Kontrakty terminowe na akcje amerykańskie cofnęły się we wczesnej części czwartkowej sesji, gdy uczestnicy rynku oceniali rosnące oczekiwania dotyczące kolejnej podwyżki stóp procentowych Fed w październiku. W związku z tymi spekulacjami rentowności obligacji skarbowych wzrosły do najwyższych poziomów od ponad 19 lat, wyznaczając ostrożny nastrój dla akcji. Uwaga skupia się teraz na tym, czy Rezerwa Federalna zrealizuje podwyżkę w październiku i jak rentowności będą zachowywać się w okresie poprzedzającym decyzję.

Spółki powiązane ze sztuczną inteligencją poniosły największe straty. Uczestnicy rynku wyrażali obawy dotyczące rosnących kosztów finansowania i ich potencjalnego wpływu na firmy związane z sektorem AI.

Akcje Intela spadły o 3,8% w obrocie przedotwarciowym, podczas gdy Marvell odnotował spadek o 3,5% w tym samym czasie, co uwypukla presję na spółki półprzewodnikowe związane z motywem AI.

W obrocie przedotwarciowym pojawiły się również znaczące ruchy dotyczące konkretnych spółek. MGM Resorts spadł po wycofaniu propozycji przejęcia, Stitch Fix osunął się na słab prognozach, dostawca rozwiązań pamięciowych Everpure wzrósł po podniesieniu prognoz, a TransUnion spadł po zapowiedzi przejścia na stanowisku dyrektora finansowego.

Wyższe rentowności obciążają spółki wzrostowe

Spółki nastawione na wzrost zazwyczaj ponoszą ciężar rosnących rentowności. Podwyższone koszty finansowania zmniejszają obecną wartość prognozowanych strumieni zysków organizacji, tworząc presję na spadek wycen. Efekt ten jest zwykle najbardziej widoczny w przypadku spółek, których wyceny silnie opierają się na zyskach oczekiwanych w dalekiej przyszłości – profilu typowym dla sektora AI i półprzewodników.

Presja wykraczała daleko poza dwóch producentów chipów. Coherent, Corning, Lumentum, Super Micro Computer i Sandisk wszystkie odnotowały straty przed otwarciem rynku, a sentyment w całym krajobrazie półprzewodników i sprzętu AI stał się bardziej defensywny. W miarę zbliżania się otwarcia sesji traderzy będą obserwować, czy słabość z obrotu przedotwarciowego przeniesie się na regularną sesję i czy rentowności utrzymają się na tych podwyższonych poziomach.

Meta Platforms spada mimo premier nowych produktów

Meta Platforms spadła o 2,6% mimo prezentacji nowych produktów. Gigant technologiczny zaprezentował zaktualizowane inteligentne okulary wraz z przenośnym urządzeniem umożliwiającym interakcję z asystentem AI Muse. Sesja pokazała, jak makroczynniki mogą przyćmici katalizatory dotyczące konkretnych spółek – odświeżona linia sprzętowa nie wystarczyła, aby przeciwdziałać szerszemu spadkowi.

Wydaje się, że korekta stanowi realizację zysków, a nie negatywną reakcję na wiadomości o produktach. Akcje Mety wzrosły o około 12% od poziomu zamknięcia z piątku, dając traderom możliwość zabezpieczenia zysków.

MGM Resorts spada po rozpadzie propozycji prywatyzacji

MGM Resorts doświadczył spadku o 8,7%, po czym firma People Inc. dyrektora mediów Barry'ego Dillera wycofała swoją propozycję przejęcia spółki hotelowo-gamingowej w ramach transakcji prywatyzacyjnej.

Diller przypisał rozpad transakcji niekorzystnymolicznościom. „Nie mieliśmy poczucia, że całość układa się tak, jak mieliśmy nadzieję” – oświadczył.

People Inc. przedstawiła w czerwcu propozycję przejęcia akcji MGM, którymi nie dysponowała, oferując 48,30 USD za akcję w gotówce. Firma posiada około 66,8 mln akcji MGM, co stanowi około 27% własności.

Diller wskazał, że People Inc. zachowuje wiarę w długoterminowe perspektywy MGM, zauważając, że organizacja pozostaje otwarta na potencjalną transakcję w przyszłości. Akcje People Inc. wzrosły o 4% po ogłoszeniu. Ta deklarowana otwartość pozostawia uchylone drzwi do ponownych rozmów, a uwaga skupi się na tym, czy obie strony wrócą do negocjacji w przyszłości.

Stitch Fix spada po rozczarowujących prognozach na rok fiskalny 2027

Akcje Stitch Fix spadły o 18% po publikacji niespójnych wyników za czwarty kwartał. Firma zajmująca się internetową stylizacją osobistą przedstawiła rozczarowujące prognozy na rok fiskalny 2027, przypisując tę perspektywę trudnym warunkom wydatków konsumenckich – podkreślenie, jak bardzo subskrypcyjne firmy konsumenckie są narażone na zmiany w budżetach gospodarstw domowych.

Część słabszych wyników wynikała z krótkiej awarii technicznej. Nieumyślna modyfikacja funkcji realizacji zamówień na stronie internetowej w sierpniu tymczasowo uniemożliwiła niektórym klientom zamawianie nowych dostaw. Firma potwierdziła, że problem został już rozwiązany.

Everpure rośnie po podniesieniu wstępnej prognozy

Inne segmenty rynku poruszały się w przeciwnym kierunku. Dostawca rozwiązań pamięciowych Everpure zyskał 5%, po podniesieniu wstępnych prognoz na rok fiskalny 2028 – rzadki jasny punkt w czwartkowej sesji przedotwarciowej. Aktualizacja pokazała, że wzrost dotyczący konkretnej spółki nadal może przyciągać kupujących podczas sesji zdominowanej przez makroostrożność.

Everpure przewiduje przychody w przedziale od 7 mld do 7,3 mld USD za ten okres. Stanowiłoby to wzrost o 39% do 45%, przekraczając konsensus Wall Street szacowany na 6,37 mld USD.

CFO TransUnion Todd Cello odejdzie ze stanowiska

Akcje TransUnion spadły o 3% po ujawnieniu, że dyrektor finansowy Todd Cello odejdzie ze stanowiska, kończąc długi okres pracy w organizacji. Cello poświęcił TransUnion 29 lat, w tym ostatnie dziewięć jako CFO.

Cello będzie pełnił swoją funkcję do końca 2026 roku. Następnie będzie pracować jako konsultant do marca 2027 roku, aby ułatwić proces sukcesji. TransUnion wskazał, nadal przewiduje osiągnięcie swoich prognoz za trzeci kwartał i cały rok mimo zmiany kierownictwa, a uwaga przeniesie się teraz na to, jak przekazanie obowiązków przebiegnie w tym rozszerzonym harmonogramie.

Źródło: Blockonomi