Podsumowanie rynku: Cisco (CSCO) i Cerebras spadają z powodu obaw o marże, podczas gdy S&P 500 osiąga nowe maksimum
Najważniejsze informacje
- •Cisco odnotowało rekordową sprzedaż kwartalną na poziomie 17,3 mld USD, ale akcje spadły o około 6–7%, ponieważ marża brutto skurczyła się do 66,3%, a prognoza marżowa nie spełniła oczekiwań.
- •Cerebras Systems osiągnęło wzrost przychodów o około 70% rok do roku do 180,1 mln USD, jednak jego akcje spadły o 15–17%, gdy inwestorzy zaczęli mocniej oceniać rentowność niż sam wzrost przychodów.
- •S&P 500 osiągnął nowy intraday high po tym, jak lipcowy Producer Price Index nie wykazał wzrostu miesiąc do miesiąca, co wskazuje na dalsze łagodzenie presji cenowej na poziomie producentów.
- •Ceny ropy spadły gwałtownie po niespodziewanym wzroście zapasów ropy w USA o 17,4 mln baryłek oraz obniżeniu przez OPEC prognozy globalnego wzrostu popytu na 2026.
- •Pershing Square Billa Ackmana ujawniło sześć nowych pozycji w portfelu, w tym odnowiony udział w Netflix, które rozszerzyło ofertę o plan z reklamami i transmisje sportowe na żywo.
Quick Summary
Akcje Cisco spadły o 6-7% po wynikach kwartalnych pokazujących rekordową sprzedaż na poziomie 17,3 mld USD, ale kurczące się marże zysku
Akcje Cerebras Systems spadły po publikacji wyników o 15-17% mimo wzrostu przychodów o 70% rok do roku
S&P 500 osiągnął nowy intraday peak po danych o inflacji, które wypadły słabiej od prognoz
Ceny ropy naftowej spadły o ponad 2% po bezprecedensowym wzroście zapasów w USA o 17,4 mln baryłek
Miliarder Bill Ackman poprzez Pershing Square ponownie zajął pozycję w Netflix w ramach szerokiej przebudowy portfela
Akcje Cisco spadają po wynikach kwartalnych mimo kamienia milowego w sprzedaży
[[LINK_START_0]]Cisco[[LINK_END_0]] odnotowało kwartalną sprzedaż na poziomie 17,3 mld USD, co oznacza wzrost o 18% rok do roku i ustanowienie nowego rekordu spółki. Gigant sieciowy skorzystał z silnego popytu na sprzęt infrastrukturalny wykorzystywany w centrach danych sztucznej inteligencji.
Zarząd przedstawił także prognozę przychodów na rok fiskalny 2027 w przedziale od 72,2 mld USD do 73,4 mld USD, przewyższającą oczekiwania konsensusu analityków.
Mimo to akcje spadły o około 6-7%. Marża brutto spółki obniżyła się do 66,3% z 68,4% rok wcześniej, a wskazówki dotyczące marży rozczarowały Wall Street.
Rosnące ukierunkowanie producenta sprzętu sieciowego na komponenty sprzętowe dla AI wspiera wzrost przychodów, jednocześnie obniżając wskaźniki rentowności.
Akcje Cerebras gwałtownie spadają mimo silnych wyników przychodowych
[[LINK_START_1]]Cerebras Systems[[LINK_END_1]] ogłosiło przychody GAAP za drugi kwartał na poziomie 180,1 mln USD, co oznacza wzrost o około 70% rok do roku. Przychody core wyniosły 209,9 mln USD, co skłoniło spółkę do podniesienia całorocznej prognozy core revenue do przedziału od 880 mln USD do 890 mln USD.
Pomimo tych wyników akcje spadły po publikacji o 15-17%. Marża brutto core wyniosła 41%, a backlog zamówień spółki na poziomie około 25 mld USD pozostał w kwartale bez zmian.
Reakcja rynku na wyniki Cisco i Cerebras przekazuje jasny sygnał. Inwestorzy w spółkach z sektora sztucznej inteligencji nie są już zadowoleni wyłącznie ze wzrostu przychodów. Marże i wyniki na poziomie końcowym stały się kluczowymi kryteriami oceny.
S&P 500 osiąga nowy szczyt po łagodniejszych danych inflacyjnych
Rynki akcji wzrosły w czwartek. Indeks [[LINK_START_2]]S&P 500[[LINK_END_2]] ustanowił nowy intraday high po publikacji lipcowego Producer Price Index, który okazał się niższy od prognoz analityków.
Ceny producentów nie zmieniły się miesiąc do miesiąca, wobec oczekiwanego wzrostu o 0,2%. Inflacja PPI rok do roku wyhamowała do 4,7% z 5,5% w poprzednim miesiącu.
Dane zmniejszyły obawy rynku dotyczące możliwych kolejnych podwyżek stóp procentowych przez Federal Reserve. Po publikacji zyskały główne spółki technologiczne, w tym Nvidia, Microsoft i Apple.
Ceny ropy spadają o ponad 2% po raporcie o zapasach
[[LINK_START_3]]Ceny ropy[[LINK_END_3]] odnotowały w czwartek wyraźne spadki. Brent cofnął się o około 2,2% do mniej więcej 87 USD za baryłkę, a West Texas Intermediate spadł do około 81 USD.
Niespodziewany wzrost zapasów ropy w USA o 17,4 mln baryłek wywołał wyprzedaż. Był to największy tygodniowy wzrost od stycznia 2023.
OPEC jednocześnie obniżył prognozę globalnego wzrostu popytu na ropę w 2026. Utrzymująca się słabość cen ropy może przyczyniać się do łagodzenia szerszej presji inflacyjnej w gospodarce.
Bill Ackman ponownie wchodzi w pozycję w Netflix cztery lata po dużej stracie
Menedżer funduszu hedgingowego Bill Ackman przeprowadził istotną przebudowę portfela Pershing Square i ponownie zajął pozycję w [[LINK_START_4]]Netflix[[LINK_END_4]]. Z dokumentów regulacyjnych wynika sześć nowych pozycji obejmujących Netflix, Visa, Mastercard, Alcon, Intercontinental Exchange i S&P Global.
Ackman po raz pierwszy zbudował udział w Netflix na początku 2022, lecz sprzedał pozycję kilka miesięcy później ze stratą przekraczającą 400 mln USD, po rozczarowujących danych o wzroście liczby subskrybentów, które mocno obciążyły akcje.
Jego ponowna inwestycja sugeruje zaufanie do transformacji platformy streamingowej. Netflix uruchomił następnie plan z reklamami i rozszerzył ofertę o transmisje sportowe na żywo, fundamentalnie zmieniając swój model przychodów.
Restrukturyzacja ta należy do najbardziej kompleksowych zmian portfelowych Pershing Square w ostatnich latach.
The post Market Recap: Cisco (CSCO) and Cerebras Slide on Margin Worries While S&P 500 Reaches New Peak appeared first on Blockonomi .
