CoreWeave, Super Micro Computer, Nebius Group i Lumentum zanotowały wzrosty, gdy inwestorzy zareagowali na lepsze niż oczekiwano wyniki związane z popytem na infrastrukturę sztucznej inteligencji, podczas gdy łagodniejsze dane o inflacji w USA również wsparły akcje technologiczne. Wyniki te dają przekrój przez cykl budowy infrastruktury AI, obejmując dostawców chmurowej mocy obliczeniowej, producentów serwerów i dostawców sieci optycznych, którzy razem stanowią fundament dużych wdrożeń AI.

CoreWeave: Portfel zamówień przekracza 100 miliardów dolarów

CoreWeave zgłosiło przychody za drugi kwartał w wysokości 2,58 miliarda dolarów i podniosło prognozę na cały rok.

Firma poinformowała, że jej portfel zamówień wzrósł do 104,2 miliarda dolarów z 99,4 miliarda w poprzednim kwartale. CoreWeave zabezpieczyła również ponad 25 miliardów dolarów w nowych zobowiązaniach klientów w tym okresie.

Na 2026 rok firma podniosła wytyczne dotyczące wydatków kapitałowych do przedziału od 35 do 39 miliardów dolarów, co odzwierciedla utrzymujący się popyt na chmurowe obliczenia AI oparte na układach Nvidia. CoreWeave, dla której Nvidia jest zarówno kluczowym dostawcą, jak i inwestorem, pozycjonuje się jako jeden z największych dedykowanych dostawców mocy obliczeniowej GPU do trenowania i wnioskowania AI.

Super Micro: Cel przychodów na poziomie 65 miliardów dolarów

Super Micro Computer opublikowało optymistyczną prognozę na rok fiskalny 2027, przewidując przychody w przedziale od 65 do 72 miliardów dolarów.

Firma ujawniła już wcześniej ponad 60 miliardów dolarów w nowych zamówieniach w czwartym kwartale fiskalnym. Marże brutto również uległy poprawie w stosunku do wcześniejszych oczekiwań.

Liczby te wskazują na utrzymujący się popyt na serwery AI, gdy operatorzy centrów danych kontynuują rozbudowę zdolności. Wytyczne Super Micro odzwierciedlają jego centralną rolę jako dostawcy wysokowydajnych serwerowych systemów rackowych zoptymalizowanych pod kątem obciążeń AI intensywnie korzystających z GPU.

Nebius: Szybki wzrost chmury AI

Nebius Group zgłosiło przychody kwartalne w wysokości 582 milionów dolarów i poinformowało o ponad 40 miliardach dolarów w dodatkowych zobowiązaniach klientów.

Firma pozyskała niedawno 775 milionów dolarów poprzez swoje pierwsze finansowanie zadłużeniem zabezpieczonym na rzecz rozbudowy infrastruktury.

Nebius pozycjonuje się jako znaczący konkurent na rynku chmury AI, choć jego strategia ekspansji wymaga znacznych inwestycji kapitałowych. Firma, powstała w wyniku restrukturyzacji międzynarodowych biznesów Yandex, szybko zmieniła kierunek w stronę infrastruktury AI jako głównego motora wzrostu.

Lumentum: Przychody rosną ponad dwukrotnie

Lumentum zgłosiło przychody kwartalne w wysokości 1,01 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 109% w ujęciu rok do roku.

Skorygowane zyski wyniosły 3,23 dolara na akcję, przekraczając oczekiwania analityków. Zarząd wskazał na około 1,25 miliarda dolarów przychodów w punkcie środkowym dla bieżącego kwartału.

Popyt na komponenty szybkiej sieci optycznej, w tym transceivery o przepustowości 1,6 terabita, rośnie, ponieważ centra danych AI wymagają szybszych połączeń między dużymi klastrami procesorów. Interconnecty optyczne stały się krytycznym wąskim gardłem, gdy klastry treningowe AI skalują się do dziesiątek tysięcy GPU, co czyni łącza o wysokiej przepustowości między serwerami niezbędnymi dla wydajności systemu.

Inflacja spada, wspierając akcje wzrostowe

Ceny konsumpcyjne w USA wzrosły o 0,1% w lipcu. Roczna inflacja spadła do 3,4% z 3,5% w czerwcu.

Inflacja bazowa wzrosła o 0,2% w skali miesiąca i o 2,5% rok do roku. Dane te zmniejszyły oczekiwania podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną na posiedzeniu we wrześniu.

Łagodniejszy odczyt inflacji dodał wsparcia akcjom technologicznym i wzrostowym w trakcie sesji.

Infrastruktura AI pozostaje wspólnym mianownikiem

We wszystkich czterech firmach wspólnym czynnikiem jest silny i rosnący popyt na infrastrukturę AI.

CoreWeave, Super Micro, Nebius i Lumentum działają w różnych częściach stosu technologicznego, ale ich wyniki wskazują w tym samym kierunku: wydatki na dużą skalę na obliczenia i sieci AI pozostają na wysokim poziomie.

Połączenie spadającej inflacji i silnych wyników związanych z AI pomogło pchnąć S&P 500 i Nasdaq w górę w środę.