Gwałtownie rosnący popyt na moc obliczeniową dla AI napędza branżę półprzewodników w kierunku rekordowych 1,3 biliona dolarów przychodów w tym roku, ale jednocześnie sprawia, że jeden zasób staje się coraz bardziej deficytowy: sprzęt serwerowy.

Napięcie to rozciąga się na cały łańcuch dostaw AI, w szczególności dotykając procesory CPU serwerów x86, które Intel i AMD dostarczają na rynek chmurowy. Firmy badawcze Gartner, IDC oraz TrendForce zgodnie przyznają, że popyt pozostaje stabilny, ceny pamięci sukcesywnie rosną, a problemy w łańcuchu dostaw prawdopodobnie utrzymają się do 2027 roku.

Ich prognozy łącznie dają szerszy obraz sytuacji: Gartner koncentruje się na skokowym wzroście sprzedaży i cen chipów, IDC śledzi aktywność w zakresie dostaw serwerów, a TrendForce monitoruje dostawy komponentów. Rozpatrywane łącznie dane sugerują, że najbardziej palącym wyzwaniem branży nie jest wzrost popytu, lecz produkcja sprzętu w wystarczających ilościach. Sytuacja ta następuje po wejściu Nvidii na rynek procesorów CPU, co dodatkowo zwiększa presję konkurencyjną na Intel i AMD.

Krzem AI stanowi obecnie 30% każdego dolara wydanego na chipy

Gartner ogłosił 8 kwietnia, że globalne przychody branży półprzewodników mają przekroczyć 1,3 biliona dolarów w 2026 roku, co oznacza skok o 64% w skali roku — najwyższy wskaźnik wzrostu odnotowany przez tę organizację badawczą od 20 lat. Szacuje się, że chipy zaprojektowane specjalnie dla AI będą stanowić około 30% całkowitej sprzedaży.

Znaczna część tych wydatków wynika z wyścigu dostawców usług chmury hiperskalowej w budowaniu infrastruktury AI. Zgodnie z prognozami Gartnera inwestycje w infrastrukturę AI mają wzrosnąć o około 50% w 2026 roku, co zintensyfikuje popyt na procesory CPU, dedykowane akceleratory AI oraz serwery je obsługujące.

Według Rajeeva Rajputa, starszego głównego analityka w Gartnerze, trzeci z rzędu rok dwucyfrowego wzrostu potwierdza centralną rolę półprzewodników w stosie technologicznym AI. Choć niektóre wąskie gardła produkcyjne zaczęły ustępować, infrastruktura AI wciąż pochłania niemal całą nową zdolność produkcyjną, pozostawiając mainstreamowe komponenty serwerowe w krytycznie niskiej podaży.

Memflacja pcha DRAM i NAND na nowe szczyty

Pamięci stały się jednym z najbardziej dotkliwych punktów zapalnych. Gartner wprowadził termin „memflacja” na określenie napędzanego przez AI skoku cen pamięci, w którym popyt konsekwentnie przewyższa podaż. Firma spodziewa się, że ceny DRAM wzrosną o 125% w 2026 roku, a ceny pamięci NAND flash o 234%, co podniesie całkowite przychody z pamięci z 216,3 miliarda dolarów w zeszłym roku do 633,3 miliarda dolarów.

TrendForce informuje, że ceny kontraktowe DRAM mogą wzrosnąć dodatkowo o 13% do 18% w trzecim kwartale, natomiast ceny kontraktowe NAND flash mają wzrosnąć o 10–15%.

Popyt konsumencki na komputery PC i urządzenia mobilne osłabł, a kupujący opierają się wyższym cenom, jednak nie złagodziło to presji na centra danych. Producenci pamięci wciąż priororytują wysokomarżowy segment serwerowy, co utrzymuje ogólną podaż na napiętym poziomie. Koncentracja globalnej produkcji DRAM w rękach Samsunga, SK Hynix i Micron — które łącznie kontrolują ponad 95% rynku — oznacza, że decyzje trzech spółek w sprawie alokacji zdolności produkcyjnych oddziałują na cały łańcuch dostaw serwerów. Jednocześnie ci sami producenci przekierowują zdolności wafelową na stosy High Bandwidth Memory (HBM) wykorzystywane w akceleratorach AI, co dodatkowo ogranicza podaż pamięci RDIMM, od której zależą serwery x86.

Serwery x86 są wąskim gardłem, a nie popyt

Nierównowaga jest wyraźnie widoczna w najnowszych danych IDC. W pierwszym kwartale 2026 roku globalne przychody z systemów serwerowych wzrosły o 30,7% w ujęciu rocznym, podczas gdy liczba wysłanych serwerów zwiększyła się zaledwie o 3,3%. Firmy płacą teraz znacznie więcej za tylko nieznacznie większą pojemność sprzętową, przy czym niedobory technologii pamięci są wskazywane jako główne ograniczenie.

Według TrendForce serwery oparte na architekturze x86 wykorzystujące pamięć RDIMM pozostają najskuteczniejszym rozwiązaniem dla wielu operacji AI wymagających możliwości wielozadaniowości. W rezultacie Intel i AMD nadal dominują w zakresie wzrostu infrastruktury AI, nawet pomimo faktu, że niedobory pamięci hamują wdrażanie tych platform. Ta dominacja w dłuższej perspektywie staje przed wyzwaniem ze strony procesorów serwerowych opartych na architekturze ARM, takich jak AWS Graviton i rozwiązania Ampere Computing, które zyskują trakcję wśród dostawców usług hiperskalowych poszukujących przewagi kosztowej i energetycznej w obciążeniach wnioskowania AI.

Dla klientów korporacyjnych kluczowym wnioskiem jest to, że o terminach dostaw decydują obecnie komponenty inne niż procesory. Nawet jeśli Intel i AMD zwiększą produkcję dzięki nowym zakładom produkcyjnym i umowom dostawczych, niedobory pamięci i innych komponentów serwerowych mogą nadal powodować wydłużone terminy realizacji dla kompletnych systemów.

Kupujący ostrzegani przed warunkami kontraktów

Analitycy doradzają kupującym, aby spojrzeli poza obecne ceny. Choć najbardziej drastyczne podwyżki cen mają zelżeć po pierwszej połowie 2026 roku, przewiduje się, że ceny pozostaną na podwyższonym poziomie przez cały 2027 rok. Gartner zaleca organizacjom IT unikanie zawierania długoterminowych umów dostaw z niekorzystnymi warunkami cenowymi.

Rajput zaznaczył, że memflacja może „zniszczyć, a przynajmniej opóźnić popyt niezwiązany z AI do 2028 roku.” IDC przewiduje, że podaż NAND i pamięci pozostanie napięta co najmniej do pierwszej połowy 2027 roku, choć rynek serwerów ma rosnąć w ujęciu rocznym o 25,1% aż do 2030 roku.

Łącznie rozpatrzone prognozy Gartnera, IDC i TrendForce wskazują, że krajobraz infrastruktury AI ulega przemianie. Centralne pytanie nie dotyczy już tego, czy firmy chcą budować systemy AI, lecz tego, czy są w stanie pozyskać niezbędny sprzęt w rozsądnej cenie.