Absa, jeden z największych banków w Afryce, podobno uruchamia na kontynencie usługę depozytu aktywów cyfrowych z wykorzystaniem technologii firmy Ripple z San Francisco, zajmującej się płatnościami blockchainowymi. Jeśli informacja się potwierdzi, będzie to istotny krok w kierunku regulowanej infrastruktury kryptowalutowej w Afryce, dający osobom prywatnym i instytucjom wspierany przez bank sposób bezpiecznego przechowywania aktywów cyfrowych.

Na czym polega depozyt aktywów cyfrowych

Depozyt (custody) w swojej istocie polega na bezpiecznym przechowywaniu. Gdy bank przechowuje gotówkę lub fizyczne złoto klienta, pełni rolę depozytariusza. Depozyt aktywów cyfrowych działa na tej samej zasadzie, z tą różnicą, że to bank zabezpiecza kryptowalutowe aktywa klienta — w tym klucze prywatne potwierdzające własność — w jego imieniu, a nie sam posiadacz aktywów.

Dla większości osób utrata klucza prywatnego oznacza trwałą utratę dostępu do kryptowalut. W blockchainie nie ma opcji "zapomniałem hasła". Regulowany depozytariusz eliminuje to ryzyko, biorąc zawodową odpowiedzialność za bezpieczeństwo — podobnie jak skarbiec bankowy eliminuje ryzyko przechowywania gotówki pod materacem.

Depozyt instytucjonalny ma również znaczenie dla firm i funduszy inwestycyjnych, które chcą mieć ekspozycję na kryptowaluty, ale podlegają prawnym wymogom dotyczącym sposobu przechowywania aktywów. Bez regulowanego depozytariusza wiele organizacji po prostu nie może uczestzyć w rynku. Realne są także obawy dotyczące bezpieczeństwa portfeli self-custody, na co wskazują kolejne ostrzeżenia badaczy bezpieczeństwa przed lukami w portfelach.

Jak wypada technologia Ripple

Ripple buduje infrastrukturę płatniczą i finansową w oparciu o XRP Ledger — blockchain zaprojektowany do szybkiego i taniego rozliczania transakcji, powszechnie kojarzony z tokenem XRP. Banki i dostawcy płatności wykorzystują technologię Ripple do przekazywania pieniędzy przez granice, a coraz częściej także do zarządzania aktywami cyfrowymi w ramach regulowanych struktur.

Depozyt stał się w rzeczywistości rosnącym elementem oferty instytucjonalnej Ripple. W 2023 roku firma przejęła Metaco, szwajcarskiego dostawcę technologii depozytu aktywów cyfrowych, włączając dedykowaną infrastrukturę depozytową do swojej oferty produktowej.

Dla banku uruchamiającego usługi depozytowe duże znaczenie ma partner technologiczny z doświadczeniem regulacyjnym i istniejącymi relacjami z instytucjami finansowymi. Ripple współpracował z bankami i bankami centralnymi w wielu jurysdykcjach, co czyni go praktycznym wyborem dla instytucji takiej jak Absa, która od początku potrzebuje wbudowanych zabezpieczeń zgodności z przepisami.

Warto jasno rozróżnić, co zostało zgłoszone, a co jest założeniem. Zgłaszane partnerstwo dotyczy warstwy technologicznej obsługującej depozyt i niekoniecznie oznacza bezpośrednią integrację XRP jako przechowywanego aktywa. Konkretne obsługiwane aktywa, architektura depozytu i harmonogram uruchomienia nie zostały w momencie publikacji niezależnie potwierdzone z źródeł pierwotnych.

Dlaczego to ma znaczenie dla afrykańskich użytkowników kryptowalut

Afryka ma jedną z najszybciej rosnących baz użytkowników kryptowalut na świecie, napędzaną częściowo zmiennością walut w kilku krajach oraz powszechnym korzystaniem z pieniądza mobilnego. Większość użytkowników obecnie polega na portfelach self-custody lub giełdach offshore, z których oba rozwiązania niosą realne ryzyko — czy to utraty kluczy, czy upadku giełdy.

Wspierana przez bank oferta depozytowa od głównej instytucji takiej jak Absa mogłaby zmienić te rachunki. Przyniosłaby znajome ochrony konsumenckie — takie jak nadzór regulacyjny i mechanizmy dochodzenia roszczeń — do klasy aktywów, która historycznie ich nie miała. Ta zmiana odzwierciedla to, co dzieje się na innych rynkach, gdzie produkty instytucjonalne zyskują na znaczeniu, a wraz z nimi rośnie zaufanie klientów detalicznych.

Kontekst regulacyjny w RPA, gdzie ma siedzibę Absa, ewoluował w tym samym kierunku. Krajowy regulator sektora finansowego traktujenie aktywa kryptowalutowe jako produkty finansowe i wydaje licencje dostawcom usług aktywów kryptowalutowych, dając regulowanym instytucjom określoną ścieżkę wejścia na rynek.

Na razie wiele praktycznych pytań pozostaje bez odpowiedzi. Które aktywa cyfrowe będą obsługiwane? Jakie opłaty będą obowiązywać? Czy usługa będzie dostępna dla klientów detalicznych, czy tylko instytucjonalnych? I czy będzie oferowana na wszystkich afrykańskich rynkach, na których działa Absa, czy tylko w RPA? Dla skali: Absa działa na około tuzinie rynków afrykańskich, więc sama odpowiedź geograficzna ukształtuje zasięg usługi.

Każdy, kto rozważa korzystanie z takiej usługi po jej uruchomieniu, powinien zweryfikować status regulacyjny w swoim kraju, zrozumieć, jakie ubezpieczenia lub ochrony mają zastosowanie, i porównać opłaty za depozyt z kosztem samodzielnego zarządzania bezpieczeństwem portfela. Jeśli informacja się potwierdzi, zapowiedź oznacza potencjalny postęp dla afrykańskiej infrastruktury kryptowalutowej, ale to szczegóły ostatecznie zdecydują, czy usługa będzie dostępna dla zwykłych użytkowników, czy ograniczona do dużych instytucji.

Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł ma wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej. Rynki kryptowalut i aktywów cyfrowych niosą znaczne ryzyko. Czytelnicy powinni przeprowadzić własne badania przed podjęciem jakichkolwiek decyzji.