Akcje AbbVie Inc. (NYSE: ABBV) wzrosły o 1,72% do 295,79 USD, co stanowi zysk 4,99 USD, po tym jak firma farmaceutyczna ogłosiła 10,3% wzrost przychodów w trzecim kwartale oraz skorygowane zyski, które bardziej niż podwoiły się rok do roku. Jednocześnie z wynikami spółka podniosła prognozę zysków na cały 2026 rok i ogłosiła podwyżkę dywidendy.

Przychody trzeciego kwartalu wyniosły łącznie 17,404 mld USD, o 10,3% więcej niż rok wcześniej, podczas gdy przychody operacyjne wzrosły o 10,5%, co odzwierciedla silniejszy popyt w kluczowych obszarach działalności farmaceutycznej AbbVie. Skorygowany rozcieńczony zysk na akcję osiągnął 3,82 USD, a rozcieńczony EPS wg GAAP wyniósł 2,37 USD.

Kwartal podkreślił dalszy wzrost w obszarach immunologii i neuronauki przy słabszych wynikach segmentu estetycznego. AbbVie sfinalizowała również przejęcie Apogee Therapeutics w celu wzmocnienia pipeline'u rozwojowego w immunologii, podniosła prognozę zysków na 2026 rok oraz ogłosiła wyższe wypłaty dla akcjonariuszy.

Immunologia i neuronauka napędzają wzrost

Portfolio immunologiczne AbbVie wygenerowało 9,165 mld USD przychodów w trzecim kwartale, co stanowi wzrost o 16,3% rok do roku. Skyrizi przyczynił się kwotą 5,776 mld USD, o 22,7% więcej w ujęciu raportowanym, podczas gdy Rinvoq wygenerował 2,706 mld USD, notując wzrost o 23,9% w kwartale. Łącznie oba leki przyniosły 8,482 mld USD, czyli około 92% kwartalnej sumy portfolio.

Przychody Humiry spadły o 31,2% do 683 mln USD w związku z utrzymującym się wpływem konkurencji na jego sprzedaż. Łączny wynik Skyrizi i Rinvoq napędzał ogólny wzrost immunologii i podkreślał zmieniający się skład portfolio w miarę spadku sprzedaży Humiry.

Dział neuronauki odnotował przychody w wysokości 3,389 mld USD, o 19,4% więcej rocznie. Sprzedaż Vraylar wzrosła o 14,3% do 1,068 mld USD, a Botox Therapeutic osiągnął 1,080 mld USD, przy czym oba przekroczyły kwotę 1 mld USD w kwartale. Ubrelvy wygenerował 449 mln USD, podczas gdy Qulipta przyczynił się kwotą 398 mln USD i odnotował 38,2% wzrostu raportowanego, co czyni go jednym z najsilniejszych wykonawców portfolio. Vyalev dodał 286 mln USD, podczas gdy AbbVie kontynuowała rozwój działalności w dziedzinie neuronauki. Wyniki te wykazały szeroki wzrost w przypadku wielu terapii w tym dziale.

Onkologia i estetyka z mieszonymi wynikami

Portfolio onkologiczne AbbVie wygenerowało 1,696 mld USD przychodów w trzecim kwartale, o 0,8% więcej rok do roku. Przychody Venclexta wzrosły o 10,7% do 803 mln USD, a Elahere zwiększyły się o 31% do 224 mln USD, jednak Imbruvica spadła o 26,1% do 522 mln USD, ograniczając ogólny wzrost działu.

Portfolio estetyczne odnotowało przychody w wysokości 1,176 mld USD, co stanowi roczny spadek o 1,4%. Botox Cosmetic wygenerował 669 mln USD, o 4,9% więcej niż rok wcześniej, podczas gdy przychody Juvederm spadły o 11,9% do 222 mln USD w kwartale.

Jeśli chodzi o rentowność, AbbVie zgłosiła marżę brutto wg GAAP na poziomie 75,4% oraz skorygowaną marżę brutto 85,1%. Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne stanowiły 23,5% przychodów w ujęciu GAAP, a skorygowana marża operacyjna osiągnęła 48,7%, w porównaniu z 36% w rachunkowości GAAP.

Podwyższenie prognozy i wzrost dywidendy

Po wynikach trzeciego kwartału AbbVie podniosła pełnoroczną prognozę skorygowanego rozcieńczonego EPS na 2026 rok do zakresu 13,95–13,99 USD na akcję, z wcześniejszej prognozy 13,76–13,96 USD, podnosząc środek zakresu o 0,11 USD do 13,97 USD. Zaktualizowany zakres obejmuje wpływ 0,69 USD na akcję z tytułu przejętych kosztów badań i rozwoju oraz premi.

Firma sfinalizowała przejęcie Apogee Therapeutics w kwartale. Transakcja wzmacnia pipeline immunologiczny AbbVie, rozszerza potencjalne możliwości rozwoju terapii i stanowi część szerszej strategii wspierania przyszłego wzrostu farmaceutycznego.

AbbVie ogłosiła również podwyżkę dywidendy na 2027 rok o 5,2%, przy czym wyższe wypłaty rozpoczną się od dywidendy zaplanowanej na luty 2027 roku. Posunięcie to kontynuuje strategię spółki w zakresie dystrybucji dla akcjonariuszy wraz z poprawą wyników finansowych.

Najnowsze wyniki odzwierciedlają dalszą ekspansję przychodów w kluczowych obszarach działalności farmaceutycznej AbbVie, przy czym silniejsza sprzedaż w immunologii i neuronauce równoważy spadki w wybranych produktach onkologicznych i estetycznych. Podwyższona prognoza zysków i wzrost dywidendy dostarczają dalszych szczegółów na temat perspektyw finansowych spółki. Tempo przesunięcia portfolio z Humiry w stronę Skyrizi i Rinvoq, wraz z integracją programów immunologicznych Apogee, stanowi konkretne punkty odniesienia do śledzenia, gdy AbbVie dąży do zaktualizowanych celów na 2026 rok.

Źródło: Blockonomi