Dochód gospodarstwa domowego powyżej 500 000 dolarów może wydawać się gwarancją braku stresu finansowego. Tymczasem znaczna część Amerykanów zarabiających tyle deklaruje, że z trudem Radzą sobie z bieżącymi wydatkami.

Ponad jedna trzecia respondentów z dochodem gospodarstwa domowego powyżej 500 000 dolarów — 36,6% — twierdzi, że przede wszystkim żyje od wypłaty do wypłaty, według dorocznego raportu Retirement Survey and Insights Report 2026 Goldman Sachs Asset Management. Wyższy odsetek odnotowała tylko jedna grupa: gospodarstwa zarabiające poniżej 50 000 dolarów, gdzie tak samo odpowiedziało 60,8% badanych.

Pierwsza kluczowa teza raportu opisuje szerszy problem. Koszty mieszkania, opieki zdrowotnej, edukacji, opieki nad bliskimi i codziennego życia od dziesięcioleci rosną szybciej niż płace, zostawiając gospodarstwom domowym mniej przestrzeni na oszczędzanie. „Wyzwaniem nie jest już samo uczestnictwo” — napisał Goldman. „Natomiast konkurencyjne potrzeby”.

Ceny rosną szybciej niż wypłaty

Ten wzorzec nie zaskoczy większości Amerykanów. Ceny konsumpcyjne wzrosły w ciągu ostatnich pięciu lat o około 22%, według wskaźnika cen konsumpcyjnych amerykańskiego Bureau of Labor Statistics, co podniosło koszty żywności, opieki zdrowotnej, czynszów i kredytów hipotecznych. W praktyce towary i usługi, które pięć lat temu kosztowały 100 dolarów, kosztują dziś około 122 dolary. Do tego doszły paliwa: ceny benzyny w sierpniu wzrosły o 27,4% rok do roku.

Gospodarstwa domowe mają dziś więcej dochodu, by absorbować te koszty, niż miały kiedyś. Mediana dochodu gospodarstwa domowego osiągnęła rekordowe 87 460 dolarów w 2025 roku, według Census Bureau. Mimo to wiele rodzin twierdzi, że rosnące ceny ściskają zarówno ich miesięczne budżety, jak i długoterowe oszczędności.

Obciążenie utrzymuje się, mimo że ogólna gospodarka wygląda solidnie. Bezrobocie wyniosło 4,2% we wrześniu, a wydatki konsumpcyjne wzrosły w sierpniu o 190,8 miliarda dolarów, według Bureau of Economic Analysis. Pod silnym zatrudnieniem i odpornymi wydatkami raport Goldmana wskazuje na „rosnące presje finansowe, które zagrażają długoterminowej gotowości emerytalnej”.

Zatrzymał się również impet oszczędzania na emeryturę. Odsetek pracujących respondentów, którzy zwiększyli swoje oszczędności emerytalne, spadł z 55% w 2025 roku do 39% w tym roku — spadek o ponad 16 punktów procentowych, który Goldman nazwał największym jednorocznym spadkiem od 2020 roku. Ponieważ badanie zadaje te same pytania z roku na rok, ta liczba służy jako miara zachowań oszczędzających „przed i po” — a przyszłe edycje raportu pokażą, czy tegoroczne wycofanie okaże się tymczasowe, czy oznacza trwałą zmianę. Młodsi pracownicy odczuli to szczególnie mocno; jak wcześniej informował Fortune, wielu z nich podejmuje dodatkową pracę, żeby związać koniec z końcem.

U-kształtna krzywa presji finansowej

Bardziej uderzającym odkryciem jest to, ilu gospodarstwom domowym zarabiającym około 5,7 raza więcej niż mediana krajowa wydaje się, że ledwo nadążają. Badanie oparło się na odpowiedziach 5106 osób, w tym 3612 pracujących i 1494 emerytów w wieku od 45 do 75 lat. Ten przedział wiekowy zwiększa wagę wyników: respondenci obejmują pracowników zbliżających się do emerytury oraz osoby już na emeryturze — etapy, na których zostało mniej lat pracy, by nadrobić braki w oszczędnościach. Respondenci wybrali jeden z trzech opisów swojej sytuacji finansowej: głównie życie od wypłaty do wypłaty i trudności w realizacji długoterminowych celów; umiarkowane postępy; albo znaczące postępy w realizacji zarówno krótko-, jak i długoterminowych celów.

Goldman podzielił respondentów na sześć przedziałów dochodowych: poniżej 50 000 dolarów; 50 000–100 000 dolarów; 100 000–200 000 dolarów; 200 000–300 000 dolarów; 300 000–500 000 dolarów oraz powyżej 500 000 dolarów. Odsetek żyjących od wypłaty do wypłaty spadł z 60,8% w najniższym przedziale do 22,2% wśród gospodarstw zarabiających 100 000–200 000 dolarów, po czym wzrósł do 34,2% w przedziale 300 000–500 000 dolarów i 36,6% w najwyższym przedziale.

Gospodarstwa zarabiające 200 000–300 000 dolarów najczęściej zgłaszały znaczące postępy. W tym przedziale 42,2% twierdziło, że robią wymierny postęp w realizacji zarówno krótko-, jak i długoterminowych celów finansowych.

Nawyki związane z kartami kredytowymi podążają tą samą krzywą. Około 46% gospodarstw zarabiających ponad 500 000 dolarów twierdzi, że co miesiąc spłaca zazwyczaj tylko minimalną kwotę zadłużenia na karcie kredytowej lub mniej — niemal tyle samo, co 47% gospodarstw zarabiających poniżej 50 000 dolarów, i znacznie więcej niż 30%stw zarabiających 200 000–300 000 dolarów. Spłacanie tylko minimalnej kwoty z definicji oznacza przenoszenie zadłużenia z miesiąca na miesiąc i naliczanie od niego odsetek.

Najlepiej zarabiający odkładają też swoje plany. 80% respondentów zarabiających ponad 500 000 dolarów twierdzi, że mimo zatrudnienia musieli odłożyć ważny cel finansowy — najwyższy odsetek wśród wszystkich grup dochodowych. 45% twierdzi, że konkretnie odroczyło oszczędzanie na emeryturę, co również jest najwyższym wynikiem wśród wszystkich grup.

Dlaczego wysokie wypłaty nie zawsze tak się odbierają

Według Goldmana presja na górze drabiny wygląda inaczej niż zmagania na dole. Gospodarstwa o niższych dochodach starają się pokryć podstawowe potrzeby. Najlepiej zarabiający wskazują na bardziej złożone życie finansowe, wyższe oczekiwania co do stylu życia, większe stałe zobowiązania oraz rozdźwięk między wymarzoną emeryturą a tym, co faktycznie zabezpieczyli.

W praktyce może to oznaczać większą hipotekę, droższe samochody, czesne w szkołach prywatnych i częste podróże — tego rodzaju inflację stylu życia, która potrafi po cichu pochłonąć podwyżkę. To znajomy wzorzec wśród tzw. HENRY, czyli „high earners, not rich yet” — wysokich zarobków, którzy jeszcze nie są bogaci.

Obowiązki rodzinne odgrywają rolę na każdym poziomie dochodów. „Osoby o wyższych dochodach mogą być finansowymi filarami swoich rodzin” — powiedział rzecznik Goldman Sachs w rozmowie z Fortune.

Raport zauważa również, że dwa gospodarstwa mogą zgłaszać tę samą presję z bardzo różnych powodów. Dla jednych może to oznaczać walkę z rachunkami; dla innych — wydatki i oczekiwania, które rosły szybciej niż dochody. Wyniki są samodeklaratywne, a większość najlepiej zarabiających nadal czuje się bezpiecznie w pracy: 87% respondentów zarabiających ponad 500 000 dolarów twierdzi, że ich praca zapewnia stabilną ścieżkę do długoterminowego bezpieczeństwa finansowego.

Mimo to dane podważają powszechne założenie — jak napisał Goldman: wyższy dochód nie kupuje automatycznie większego bezpieczeństwa finansowego. Kolejne odczyty dotyczące ścisku między cenami a wypłatami przyniosą regularnie publikowane dane rządowe — miesięczne aktualizacje wskaźnika cen konsumpcyjnych oraz roczne dane o dochodach z Census Bureau pokażą, jak ta równowaga będzie się kształtować.

Ta historia pierwotnie ukazała się na Fortune.com.