Westpac, een van de vier grootste banken van Australië, zal stortingen van klanten aan cryptocurrency-exchanges beperken tot een cumulatief bedrag van A$10.000 per kalendermaand onder een betalingsbeleid dat op 1 december ingaat.

De limiet geldt voor de relevante rekeningen en betaalmethoden van een klant. Het beleid van de bank noemt internetbankieren, de Westpac App, creditcards en debitcards als kanalen waarop de limiet van toepassing kan zijn. App-overboekingen en kaartbetalingen maken gebruik van dezelfde cumulatieve vergunning waar Westpac het beleid toepast op die producten en betaalmethoden.

Zodra het cumulatieve bedrag binnen een kalendermaand A$10.000 bereikt, kan Westpac aanvullende in aanmerking komende betalingen aan exchanges afwijzen tot de volgende maand begint. Het cumulatieve ontwerp van het beleid betekent dat betalingen via die relevante producten meetellen voor het bedrag dat die maand al is gebruikt.

Gezamenlijke rekeningen en filialbetalingen

Voor gezamenlijke rekeningen geldt voor elke rekeninghouder een cumulatieve maandlimiet van A$10.000 voor de relevante producten en betaalmethoden. De vergunning behoort toe aan elke individuele houder en omvat de relevante rekeningen van die klant, waaronder betalingen via een gezamenlijke rekening en andere gedekte producten.

Westpac stopt ook met de ondersteuning van betalingen bij filialen die redelijkerwijs als bestemd voor cryptocurrency-exchanges worden geïdentificeerd. De wijziging beëindigt de filialondersteuning voor geïdentificeerde exchangebetalingen per dezelfde datum, naast de eerder beschreven maandlimiet op relevante online- en kaartbetalingen.

De bank heeft zowel uitzonderingen als verhogingen van de cumulatieve maandlimiet uitgesloten. Een klant die een grotere betaling aan een exchange plant, krijgt te maken met dezelfde cumulatieve maandvergunning onder het beleid, ook bij een verzoek om een hogere limiet.

Reikwijdte van de dekking

Westpac beperkt de reikwijdte van het beleid tot exchanges die het ten tijde van een betaling identificeert. De dekking kan sommige exchanges en specifieke betaalgegevens die door individuele exchanges worden geaccepteerd uitsluiten, en de relevante producten en betaalmethoden kunnen in de loop van de tijd veranderen. Het Australische ministerie van Financiën houdt afzonderlijk overleg over een licentiekader voor aanbieders van crypto-assetdiensten, waaronder exchanges, een proces dat gestandaardiseerd toezicht kan brengen in een sector die banken momenteel betaling voor betaling controleren.

De bank erkent uitdrukkelijk dat betalingen boven A$10.000 nog steeds kunnen plaatsvinden ondanks de cumulatieve limiet in het beleid. De handhaving blijft discretionair, en de reikwijdte ervan hangt af van het feit of Westpac een toepasselijke exchangebetaling via een gedekt product en kanaal identificeert.

Opnames vanaf cryptocurrency-exchanges naar Westpac-rekeningen blijven ongewijzigd, al moeten klanten controleren of de exchange zelf beperkingen oplegt.

Westpac presenteert de maatregel als een reactie op oplichtingsrisico's rond cryptocurrency. Beleggingsfraud stond bovenaan als duurste categorie in de frauderapportage van de Australian Competition and Consumer Commission, en NAB, een andere grote bank van het land, heeft eveneens blokkades aangekondigd op betalingen aan exchanges die het als hoger risico beschouwt. In een persbericht van 18 mei 2023 meldde de bank dat proeven met bescherming voor bepaalde cryptocurrencybetalingen waren gestart, met blokkades die in de daaropvolgende weken in fasen zouden worden uitgerold.