Vermogende investeerders raken steeds vertrouwdere met digitale activa, zelfs als veel van hun financiële adviseurs achterblijven, aldus een nieuw onderzoek van CoinShares, een investeringsfirma in digitale activa. Het onderzoek toonde aan dat een meerderheid van de vermogende investeerders in zeven grote economieën al cryptocurrency bezit en dat velen dit jaar van plan zijn hun posities uit te breiden.

De publicatie van het onderzoek valt samen met aanhoudende kapitaalstromen naar de sector, ondanks een lastiger marktklimaat. Bitcoin probeert voort te bouwen op zijn beste kwartaal sinds 2017, terwijl de rente op staatsobligaties boven de 5% blijft, en beurs OKX heeft extra financiering binnengehaald tegen een waardering van $25 miljard. Ondertussen pompt Strategy nieuw kapitaal in zijn preferente aandelen; vorig week gaf het bedrijf meer dan zes keer zoveel uit aan het terugkopen van STRC-aandelen als aan de aankoop van Bitcoin.

De rally van Bitcoin loopt tegen een obligatiemarkt met 5% rente aan

Bitcoin gaat het nieuwe kwartaal in na zijn beste derde kwartaal sinds 2017, maar het verlengen van de rally kan lastig blijken. Volgens Delphi Digital bieden staatsobligatierentes boven de 5% investeerders een steeds aantrekkelijker alternatief voor risicovolle activa.

Het onderzoeksbureau wees op de winst van 43% van Bitcoin in het derde kwartaal en de derde opeenvolgende wekelijkse stijging, maar waarschuwde dat "de gestage stijging plaatsvindt tegen echte weerstand." De genoemde obstakels omvatten de renteverhoging van de Federal Reserve in september en staatsobligatierentes op hoogten van tientallen jaren — niveaus die de concurrentie om kapitaal aanscherpen dat anders zou kunnen toevloeien naar niet-rendement dragende activa zoals Bitcoin en goud.

Vanessa Grellet van Arche Capital merkte echter op dat de debasement-trade — die schaarse activa zoals Bitcoin en goud begunstigt als afdekking tegen het dalende koopkracht van fiatvaluta's — niet afhankelijk is van lage rentes.

Sindsdien is het rentebeeld verschoven De Amerikaanse arbeidsmarktdata van september toonden slechts 29.000 nieuwe banen, ruim onder de prognose van 80.000, waardoor de kans op een renteverhoging in oktober sterk daalde, volgens CME FedWatch. Ook John Williams, president van de New York Fed, zei dat er geen haast is om de rente opnieuw te verhogen. Hoe de verwachtingen zich van hieruit ontwikkelen, hangt af van de komende arbeids- en inflatiecijfers die in de beslissingen van de Fed meewegen.

Voorlopig blijven verhoogde staatsobligatierentes een hindernis voor risicovolle activa. Bitcoin klom vorige week kort boven $87.000 voordat het woensdag terugviel tot onder de $83.000.

Vermogende investeerders bewegen sneller dan hun adviseurs

Een meerderheid van de vermogende investeerders in zeven grote economieën houdt digitale activa aan, met cryptocurrency die gemiddeld goed is voor ongeveer 10% van hun portefeuilles, volgens het CoinShares-onderzoek.

De studie omvatte 2.230 investeerders met ten minste $500.000 aan belegbaar vermogen in de VS, het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk, Duitsland, Italië, Zweden en Zwitserland. Het crypto-eigendom varieerde van 54% in Zweden tot ongeveer 70% in de VS, het VK, Duitsland en Zwitserland. In vijf van de zeven landen zei ten minste 85% van de bestaande crypto-investeerders hun blootstelling in 2026 te willen vergroten.

Investeerders lijken meer op hun gemak met digitale activa dan sommige professionals die hen adviseren. Ongeveer vier op de tien respondenten in Zwitserland, Frankrijk, de VS en Duitsland die met een adviseur werken, omschreven deze als overdag voorzichtig ten aanzien van de activaklasse.

Ric Edelman, oprichter van de Digital Assets Council of Financial Professionals, betwistte de bevinding van het onderzoek dat crypto 10% van de gemiddelde portefeuille uitmaakt; zijn onderzoek wijst volgens hem uit dat huidige allocaties van 2% tot 5% gebruikelijker zijn. Desondanks beveelt Edelman aanzienlijk grotere allocaties van 10% tot 40% aan, afhankelijk van de risicotolerantie van een belegger.

OKX verlengt financieringsronde tegen $25 miljard waardering

OKX haalde een onbekend bedrag op tegen een waardering van $25 miljard, waarmee een financieringsronde werd verlengd die in maart $200 miljoen van Intercontinental Exchange, het moederbedrijf van de New York Stock Exchange, binnenbracht. Bestaande partners en investeerders namen deel aan de verlenging, waaronder SC Ventures van Standard Chartered, Qube Research & Technologies, Ripple en stablecoin-uitgever Circle. De beurs maakte de omvang van de nieuwste ronde niet bekend.

De financiering volgt op de toenemende push van OKX naar de traditionele financiële markten. Maandag diende een joint venture van OKX en ICE een aanvraag in bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission om een handelsplatform voor getokeniseerde aandelen te lanceren onder de nieuwe innovation exemption van de toezichthouder, een route die de SEC heeft omschreven als een manier om nieuwe producten sneller op de markt te brengen. De lancering van het platform blijft afhankelijk van de indiening en de vrijstelling.

Strategy geeft zes keer meer uit aan STRC-terugkopen dan aan Bitcoin

Strategy gaf vorige week $176,3 miljoen uit aan het terugkopen van 1,77 miljoen STRC-aandelen, meer dan zes keer de $28,7 miljoen die het bedrijf besteedde aan de aankoop van 334 Bitcoin. De aankoop bracht de holdings van het bedrijf op precies 848.000 BTC, volgens een 8-K-indiening bij de SEC op maandag — een voorraad die Strategy de grootste corporatiehouder van Bitcoin maakt.

De accumulatie van Bitcoin is aanzienlijk vertraagd, met holdings die in het derde kwartaal met slechts 0,2% stegen nadat aankopen van 7.218 BTC gedeeltelijk werden gompenseerd door de verkoop van 5.553 BTC. De periode van veel terugkopen markeert een verschuiving in waar het kapitaal van het bedrijf naartoe gaat.

STRC heeft zich inmiddels hersteld tot bijna zijn nominale waarde van $100 en handelt rond $99,53, nadat het aandeel eind juni zakte tot ongeveer $75.

Strategy heeft tevens een proxy ingediend om goedkeuring van aandeelhouders te vragen voor dagelijkse dividenden op STRC, STRF, STRK en STRD. STRC betaalt momenteel tweemaal per maand dividend, terwijl de andere drie per kwartaal uitkeren. Aandeelhouders stemmen op 28 oktober over het voorstel — de volgende geplande mijlpaal voor het plan. Bij goedkeuring zouden dagelijkse STRC-dividenden in november beginnen, gevolgd door STRF, STRK en STRD in januari.

Strategy zei dat de wijzigingen de dividendtarieven of de totale betalingsverplichtingen niet beïnvloeden, maar wel invloed kunnen hebben op herbeleggingsvertragingen, liquiditeit en prijzenstabiliteit.

Bron: Cointelegraph