Visa breidt de rol van blockchaingebaseerde financiering in betalingen uit door VisaNet-afwikkelingsgegevens te combineren met on-chain-kredietverlening, zodat exploitanten van aan stablecoins gekoppelde kaarten werkkapitaal kunnen veiligstellen.

Betalingsgegevens ondersteunen on-chain-krediet

De nieuwe structuur is bedoeld om kredietverstrekkers een duidelijker beeld te geven van de financiële prestaties van kaartexploitanten door traditionele afwikkelingsgegevens van betalingen te combineren met blockchaintransactie- en terugbetalingsgegevens. Binnen dit model kunnen kredietverstrekkers de kredietwaardigheid van een bedrijf beoordelen aan de hand van de daadwerkelijke afwikkelingsactiviteit via Visa en de geschiedenis van het terugbetalen van blockchaingebaseerde leningen.

De regeling kan kaartexploitanten ook dagelijkse financiering bieden om aan hun afwikkelingsverplichtingen aan het betalingsnetwerk van Visa te voldoen. Door betalingsactiviteit te verbinden met blockchaingebaseerde kredietinfrastructuur wil Visa on-chain-financiering uitbreiden van de traditionele focus op cryptomarkten naar reële betalings- en afwikkelingsactiviteiten.

Het initiatief kan bedrijven met aan stablecoins gekoppelde kaarten toegang geven tot werkkapitaal op basis van daadwerkelijke betalingsprestaties, waardoor zij mogelijk minder afhankelijk worden van conventionele kredietlijnen bij banken. In feite wordt de betalingsstroom zelf het kredietsignaal — een opmerkelijke stap om reguliere kaartafwikkeling binnen het bereik van on-chain-financiering te brengen.

De aanpak volgt op de uitbreiding door Visa van pilotprogramma’s in Europa en Azië in de afgelopen zes maanden. In die proeven werd het gebruik van door stablecoins gedekte kaarten onderzocht in markten waar toegang tot betrouwbare financiering kan worden beïnvloed door veranderende liquiditeitsomstandigheden en volatiliteit.

Credit Coop biedt een vroeg voorbeeld

Het blockchainkredietprotocol Credit Coop behoort tot de vroege deelnemers aan het initiatief. Het bedrijf werkte met Visa samen aan de ontwikkeling van een doorlopende kredietfaciliteit, uitgedrukt in stablecoins en gefinancierd op basis van kaartvorderingen.

Smart contracts automatiseren belangrijke onderdelen van het kredietverleningsproces, waaronder het verstrekken en terugbetalen van leningen. Volgens Visa heeft Credit Coop sinds 2023 via financieringsregelingen meer dan $2.5 miljard aan afwikkelingsvolume ondersteund. Het platform heeft ook meer dan 3,000 leentransacties en meer dan 9,000 terugbetalingen verwerkt.

Visa meldde dat de deelnemende faciliteiten tot nu toe geen wanbetalingen hebben geregistreerd. Het bedrijf zei dat de resultaten het potentieel aantonen van het combineren van betalingsgegevens met blockchaingebaseerde terugbetalingsgegevens om kredietrisico te beoordelen.

Activiteit rond stablecoin-kaarten neemt toe

Het financieringsinitiatief komt op een moment dat Visa’s betalingsactiviteiten rond stablecoins blijven groeien. Met aan stablecoins gekoppelde kaartprogramma’s kunnen houders digitale dollarbalansen uitgeven via reguliere acceptatie bij handelaren, waardoor dagelijks kaartgebruik wordt verbonden met on-chain-liquiditeit. In het tweede kwartaal van fiscaal 2026 waren wereldwijd meer dan 160 aan stablecoins gekoppelde kaartprogramma’s actief, terwijl het betalingsvolume met ongeveer 200% was gestegen ten opzichte van het voorgaande jaar.

Ook Visa’s afwikkelingsactiviteit rond stablecoins is aanzienlijk gegroeid. Het geannualiseerde afwikkelingsvolume overschreed onlangs $20 miljard, een stijging van meer dan 15 keer ten opzichte van het niveau van een jaar eerder.

Deze groei creëert vraag naar financieringsstructuren die continu naast blockchaingebaseerde betalingen kunnen functioneren. Traditionele kredietregelingen kunnen lastig zijn voor kleinere fintechbedrijven, omdat het verkrijgen van faciliteiten van voldoende omvang langdurige beoordelingen en beperkende kredietlimieten kan vereisen.

24-uursafwikkelingsmodel voor kleinere exploitanten

Het model van Visa is bedoeld om een aantal van die beperkingen aan te pakken door betalings- en terugbetalingsgegevens een grotere rol te geven bij het bepalen van de toegang tot krediet. Kleinere kaartexploitanten zouden mogelijk financiering kunnen verkrijgen die beter aansluit bij hun daadwerkelijke afwikkelingsactiviteit, in plaats van volledig afhankelijk te zijn van conventionele kredietbeoordelingen.

De blockchaingebaseerde structuur ondersteunt ook continue afwikkeling, waaronder in het weekend, wat het liquiditeitsbeheer kan verbeteren voor bedrijven die de klok rond actief zijn.

Door VisaNet-betalingsgegevens te koppelen aan on-chain-kredietgeschiedenissen creëert Visa een financieringsmodel dat gevestigde betalingsinfrastructuur verbindt met blockchaingebaseerde kredietverlening en liquiditeit.

De ontwikkeling weerspiegelt een bredere verschuiving in de manier waarop stablecoins binnen de financiële infrastructuur kunnen worden gebruikt. Stablecoins functioneren niet langer alleen als digitale betaalinstrumenten, maar worden steeds vaker geïntegreerd met kredietverlening, afwikkeling en treasuryactiviteiten.

Visa’s nieuwste initiatief brengt on-chain-kredietverlening dichter bij de reguliere betalingsinfrastructuur en biedt aanbieders van aan stablecoins gekoppelde kaarten tegelijkertijd een potentiële extra bron van werkkapitaal. Als het model succesvol wordt uitgebreid, kan het de liquiditeit voor fintechbedrijven versterken en de praktische rol van blockchaingebaseerde financiering in wereldwijde betalingen verbreden.

De combinatie van geautomatiseerde kredietverlening via smart contracts, stablecoinliquiditeit en echte betalingsgegevens kan een sneller financieringsmechanisme bieden voor opkomende betalingsbedrijven en tegelijkertijd 24-uursafwikkeling ondersteunen. Hoe ver het model zich vanaf hier ontwikkelt, zal blijken uit enkele concrete indicatoren: of de deelname zich uitbreidt voorbij vroege deelnemers zoals Credit Coop, of financiering wordt uitgebreid naar de Europese en Aziatische markten die onder Visa’s recente kaartpilots vallen, en of de deelnemende faciliteiten hun staat van dienst zonder wanbetalingen behouden naarmate de afwikkelingsvolumes groeien.

Bron: CoinTrust