Sommige verkopers van Tether's USDT op Bybits peer-to-peermarkt in Paraguay quoteren prijzen die circa 13% boven de officiële dollarreferentiekoers liggen, na de beslissing van de centrale bank om Ueno Bank onder resolitie te plaatsen. De verhoogde quoteringen verschijnen op een handjevol aanbiedingen, op een moment waarop circa drie miljoen klanten van Ueno nog steeds geen toegang hebben tot hun rekeningen.

Peer-to-peer cryptomarkten verbinden individuele kopers en verkopers direct met elkaar, waarbij elke verkoper zijn eigen prijs, betalingsvoorwaarden en orderlimieten vaststelt, zodat geplaatste quoteringen ver van elkaar en van officiële koersen kunnen afwijken. USDT, een stablecoin die de Amerikaanse dollar volgt, wordt op zulke platforms in lokale valuta genoteerd, waardoor de guaraní-prijs een tweede dollarbenchmark vormt naast de officiële referentiekoers van de Banco Central del Paraguay.

GlobalPartner vroeg 6.942 guaraníes tegen een benchmark van 6.144,02

Een GlobalPartner-aanbieding in de vroege ochtend van 5 november toonde een koers van 6.942 guaraníes per USDT. Dat vertegenwoordigt een premie van 13,0% boven de referentiekoers van de Banco Central del Paraguay van 4 november van 6.144,02 guaraníes per dollar. Een andere verkoper, EzeCDE, plaatste 6.943 guaraníes.

GlobalPartner accepteerde orders variërend van 15.000 tot circa 1,01 miljoen guaraníes, met de optie om betaling te ontvangen via een Paraguayaanse bankoverschrijving. Drie kleinere aanbiedingen vroegen tussen 4.992 en 5.000 guaraníes, beperkt tot orders van 16.000 tot 48.452 guaraníes.

Aan de verkoopkant van Bybits markt bood JACK_CAMBIOS_PY 6.020 guaraníes per USDT, onder de officiële benchmark. De genoteerde prijzen waren afhankelijk van de betaalmethode en de ordergrootte, zodat het verschil tussen de hoogste vraagprijs en het onder de benchmark liggende bod verschillende aanbiedingsvoorwaarden weerspiegelt in plaats van één marktprijs.

Centrale bank stemt unaniem om Ueno onder resolitie te plaatsen

De Banco Central del Paraguay (BCP) kondigde op 3 november aan dat de raad van bestuur op 2 november unaniem had gestemd om Ueno onder resolitie te plaatsen, volgens de officiële kennisgeving van de centrale bank. De solvabiliteitsratio van de bank was gedaald tot minder dan de helft van het vereiste minimum, en de toezichthouder stelde dat het probleem beperkt was tot Ueno en zich niet uitbreidde naar het bredere financiële systeem.

Ueno had in juni 2,94 miljoen klanten, gelijk aan circa 60% van de volwassen bevolking van Paraguay. Digital banking, opnames en overschrijvingen zijn bevroren. Een klantenbestand dat grofweg zes op de tien volwassenen omvat, betekent dat de bevriezing een breed deel van de Paraguayaanse bevolking raakt, en zich uitstrekt tot voorbij particuliere spaarders, ook tot publieke instellingen.

De bank beheerde meer dan 800 miljoen dollar aan publieke middelen, waaronder circa 380 miljoen dollar van het staatspensioenfonds, het Instituto de Previsión Social. Ook de middelen van CONMEBOL, de Zuid-Amerikaanse voetbalbond, zijn bevroren.

De crisis heeft geleid tot acht arrestaties. Het topmanagement van de bank werd door de politie aangehouden op beschuldiging van vertrouwensmisbruik, en de president van de BCP trad af.

De 6,49% stijging van de token bleef achter bij de 7,48% van de BCP-referentie

De premie alleen is geen bewijs dat het faillissement van Ueno spaarders naar stablecoins dreef. Van 15 oktober tot 4 november steeg de USDT-reeks met 6,49%, van 5.692,36 naar 6.061,76 guaraníes, volgens gegevens van Exchange-rates.org.

Over dezelfde periode klom de dollarreferentie van de centrale bank sneller, met 7,48%, van 5.716,25 naar 6.144,02 guaraníes. Op de interbancaire markt nam de Amerikaanse dollar in de 25 dagen tot 4 november een stijging van 6,43% op, met handel rond 6.060 guaraníes. Samen laten de drie reeksen zien dat dollarprijzen in dezelfde periode stegen op de interbancaire markt, in de officiële referentie en in het USDT-kanaal, waarbij de interbancaire en USDT-bewegingen vergelijkbaar van omvang waren en de officiële referentie het meest steeg.

Econoom Arnold Benítez verklaarde dat in situaties als de Ueno-resolutie spaarders en bedrijven de neiging hebben dollars te kopen als tijdelijk toevluchtsoord. Stablecoins zijn een gangbare afdekking tegen inflatie geworden in Latijns-Amerika, volgens Cryptopolitan.

Bevroren Ueno-saldi kunnen niet direct worden gebruikt om USDT te kopen. Kopers op Bybit moeten guaraníes naar verkopers sturen voordat de tokens worden vrijgegeven, waardoor het geld buiten de bevroren rekening moet blijven. Elke aankoop op het platform moet daarom putten uit middelen die al buiten Ueno worden aangehouden.

In een kennisgeving op 4 november meldde de BCP dat binnen 24 uur zou worden begonnen met vooruitbetalingen aan depositohouders, waarbij het proces niet langer dan vijf werkdagen zou duren. Elke spaarder kan tot 40 minimale maandsalarissen ontvangen, minus eventuele achterstallige schuld aan Ueno. Het maximale dat een depositohouder onder de garantie kan terugkrijgen is 228 miljoen guaraníes. Resterende saldi worden afgewikkeld na de definitieve berekening door de Superintendencia de Bancos. Het venster voor vooruitbetalingen en de definitieve berekening van de Superintendencia bepalen op welke tijdslijn bevroren saldi weer toegankelijke fondsen worden, waardoor deze twee stappen de eerste zijn om in de gaten te houden naarmate de resolutie vordert.