De Amerikaanse dollar begon de handelsweek maandag 12 oktober met de sterkste hand en won terrein tegen alle zeven grote valuta's, nu olie steeg, edelmetalen zich terugtrokken en Amerikaanse aandelen gemengd sloten, volgens de Americas FX nieuwsrubriek van investingLive. EURUSD zakte naar een nieuw dieptepunt voor 2026, terwijl USDJPY boven zijn 200-daags voortschrijdend gemiddelde steeg en daar bleef.

De sessie kwam met een belangrijke kanttekening: de Amerikaanse kasmarkt voor staatsobligaties was gesloten vanwege de feestdag. Daardoor was er geen nieuwe reactie van de obligatiemarkt op de hogere olieprijs of de Havikachtige opmerkingen van de president van de Cleveland Fed, Beth Hammack. Die reactie moet tot dinsdag wachten.

Dollar breed hoger

In de eindsessie-snapshot van investingLive boekte de dollar winst tegen alle zeven grote valuta's. De grootste stijging was tegen de Zwitserse frank, de kleinste tegen de Canadese dollar. De slotniveaus en procentuele veranderingen waren:

• EURUSD: 1.1155, −0,41%
• USDJPY: 158.64, +0,21%
• GBPUSD: 1.3203, −0,21%
• USDCHF: 0.8345, +0,53%
• USDCAD: 1.4280, +0,18%
• AUDUSD: 0.6955, −0,39%
• NZDUSD: 0.5584, −0,34%

Omdat de dollar de prijsgevingsvaluta is voor grondstoffen zoals olie en goud en de dominante factureringsvaluta voor de internationale handel, reikt een dergelijke brede stijging doorgaans verder dan de valutamarkt, naar andere activaklassen.

Op EURUSD, het meest verhandelde valutapaar ter wereld en een gangbare graadmeter voor de relatieve omstandigheden in VS en het eurogebied, brak het paar onder het laagste punt van vorige week op 1.11603. Kopers kregen eerder in de sessie hun kans, toen de rally 1.1217 bereikte nabij het dalende 100-uurs voortschrijdend gemiddelde, maar zij konden dat plafond niet doorbreken en verkopers duwden het paar naar nieuwe dieptepunten. Het volgende neerwaartse doel dat in het rapport wordt genoemd, is 1.11296, het 50%-midden van de rally van januari 2025 tot januari 2026. Blijft de koers onder het 100-uurs voortschrijdend gemiddelde rond 1.12056, dan behouden verkopers de controle.

Voor USDJPY is het 200-daags voortschrijdend gemiddelde op 158.54, een van de meest gevolgde langetermijnmaatstaven in de technische analyse, de nabije graadmeter. Zolang het paar boven dat niveau blijft, blijft de voorkeur eerder bullish; een terugkeer eronder zou de doorbraak van maandag een deel van zijn kracht ontnemen. De vraag voor de nieuwe handelsdag is of kopers het momentum kunnen vasthouden.

Staatsobligatiemarkt gesloten

De slotrendementen van vrijgoldragen door in de feestdagsessie van maandag, de Columbus Day-break, die de Amerikaanse kasmarkt voor staatsobligaties sluit terwijl aandelen- en valutahandel gewoon doorgaat:

• 2-jaars: 4,7911%
• 5-jaars: 5,0211%
• 10-jaars: 5,2421%
• 30-jaars: 5,6001%

Er was geen kasmarktverandering in basispunten te melden voor maandag. Verhoogde financieringskosten blijven deel uitmaken van het beeld, maar dinsdag brengt de eerste nieuwe reactie van de staatsobligatiemarkt op de gebeurtenissen van de dag, waaronder de stijging van de olie en de opmerkingen van Hammack.

Amerikaanse aandelen sluiten gemengd

De Dow industrial average steeg, terwijl de bredere indexen lager sloten, met de Nasdaq 100 als grootste daler:

• Dow industrial average: 51.856,18, +196,00 punten, +0,38%
• S&P 500: 7.807,24, −4,30 punten, −0,06%
• Nasdaq Composite: 27.245,90, −120,27 punten, −0,44%
• Russell 2000: 2.794,48, −12,50 punten, −0,45%
• Nasdaq 100: 30.664,70, −218,45 punten, −0,71%

De divergentie wijst op een onevenwichtige markt aan het begin van het resultatenseizoen. Grote aan de Nasdaq genoteerde aandelen hingen achter, al bepaalt de indexsnapshot op zich niet welke sectoren of individuele bedrijven de beweging aandreven. Scheidingen tussen industrie-aandelen en technologiezware indexen zijn precies het soort signalen waar handelaren op letten voor verschuivingen in de risicobereidheid, al is één sessie een beperkte steekproef.

Europese aandelen sluiten hoger

Europese aandelen genoten van een stevigere start van de week, aangevoerd door Spanje:

• Duitse DAX: 25.277,69, +0,76%
• Franse CAC 40: 7.832,89, +0,%
• Britse FTSE 100: 10.656,28, +0,99%
• Spaanse Ibex 35: 19.285,79, +1,33%
• Italiaanse FTSE MIB: 50.034,99, +0,58%

Hammack houdt de inflatiedebat levend

Zonder belangrijke Amerikaanse economische publicaties op de agenda leverde de president van de Cleveland Fed, Beth Hammack, het belangrijkste beleidsbericht van de dag. De berichtgeving van investingLive over haar opmerkingen droeg als kop: "Fed's Hammack: Treasury rates are modest by historical standards."

Hare boodschap leunde Havikachtig. Zij ziet behoefte aan extra terugkeiheden en maakt zich zorgen over vroege signalen dat inflatieverwachtingen minder verankerd zouden kunnen raken. Een hogere neutrale rente zou er volgens haar ook op duiden dat de huidige rente de activiteit mogelijk minder remt dan het niveau op zich doet vermoeden.

Haar opmerkingen komen twee dagen voor de Amerikaanse CPI van woensdag, het eerstvolgende geplande gegeven in het inflatiedebat dat zij schetste.

Tegelijkertijd erkende Hammack de druk op huishoudens met lagere inkomens en de risico's voor de werkgelegenheid. Het debat dat zij schetst, draait om het tempo van verdere verkramping, waarbij de werkgelegenheidskant van het mandaat van de Federal Reserve nog steeds deel uitmaakt van de afweging.

Olie stijgt; metalen en bitcoin trekken zich terug

De eindsessie-snapshot toonde:

• WTI-ruwe-oliefutures (CL1!): $93,21, +$1,36, +1,48%
• Goud (XAUUSD): $4.169,99, −$24,655, −0,59%
• Zilver: $60,2222, −$0,5568, −0,92%
• Bitcoin: $82.969, −$710, −0,85%

Olie bleef gevoelig voor spanningen in het Midden-Oosten. De middagberichtgeving van investingLive meldde hernieuwde spanning in de regio bij de opmars van ruwe olie naar nieuwe hoogtepunten. Ruwe olie, die in dollars wordt geprijsd, steeg zelfs terwijl de groene munt die dag aantrok. Hogere energieprijzen houden het inflatierisico in beeld, al verhinderde de gesloten obligatiemarkt een inschatting van een zelfde-dag-reactie in kasrendementen.

De daling van het goud was in lijn met de sterkere dollar, en de technische berichtgeving van investingLive meldde dat het metaal richting zijn uursvoortschrijdende gemiddelden zakte. Zilver daalde ook. Bitcoin trok zich ondertussen terug in lijn met de zwakkere Nasdaq- en small-cap-indexen; de cryptobericht van investingLive constateerde dat kopers hun kans boven het 200-uurs voortschrijdend gemiddelde hadden gekregen en die hadden gemist. De richting van de bewegingen was deze sessie vergelijkbaar, zonder een blijvende relatie te leggen.

Een drukker week begint dinsdag

De resultatenkalender van 12–16 oktober zet vanaf dinsdag grote banken in de schijnwerpers, naast ASML en TSMC. Bankresultaten worden traditioneel beschouwd als een vroege indicatie van kredietomstandigheden en de gezondheid van de consument. Op het datavoornt is de Amerikaanse CPI woensdag gepland, gevolgd door PPI en detailhandelsverkopen op donderdag. De CPI-cijfers komen tegen de achtergrond van de opmerkingen van Hammack en de stijging van ruwe olie deze week, die beide raken aan de inflatiezorgen die zij schetste. Samen toetsen deze rapporten de inflatiedruk, de consumentenbestedingen en de bedrijfsresultaten.

Voor de komende sessie wijst het rapport drie aandachtspunten aan: of EURUSD-verkopers de beweging richting 1.11296 kunnen voortzetten, of USDJPY-kopers het paar boven 158.54 kunnen houden, en hoe staatsobligatierendementen reageren zodra de cashhandel hervat wordt. De dollar heeft momentum. Nu komt de test of hij het kan vasthouden.