De Amerikaanse dollar gaf het grootste deel van zijn winsten terug nadat een Amerikaans werkgelegenheidsrapport — een van de nauwlettendst gevolgde publicaties op de economische kalender, gezien de directe invloed ervan op de renteverwachtingen voor de Federal Reserve — veel sterker uitviel dan verwacht. Hierdoor konden grondstofgerelateerde valuta tijdens een volatiele sessie belangrijke technische niveaus herstellen.

Volgens de gegevens kwamen er 162.000 banen bij in de Amerikaanse economie, ruim boven de prognose van 56.000, terwijl het werkloosheidspercentage stabiel bleef op 4,1%. Eerdere werkgelegenheidscijfers werden eveneens naar boven bijgesteld. Het rapport veroorzaakte aanvankelijk een scherpe stijging van de dollar, maar de Amerikaanse valuta gaf vervolgens het grootste deel van die winst weer prijs.

Een vertraging van de jaarlijkse loonstijging was een factor die de impact van het sterke banencijfer temperde en het totale effect ervan enigszins verminderde. Loongegevens worden nauwlettend gevolgd vanwege hun invloed op de prijsdruk, aangezien de Fed bij het bepalen van het beleid zowel werkgelegenheid als inflatie meeweegt. De marktreactie suggereert dat zelfs sterke werkgelegenheidsgegevens nog niet hebben geleid tot een duurzame herziening van de verwachtingen voor het toekomstige beleid van de Federal Reserve.

De aandacht verschuift nu naar de Amerikaanse inflatiecijfers. Een sterke arbeidsmarkt vermindert de noodzaak voor een snelle versoepeling door de Fed, maar het toekomstige rentepad zal in grote mate afhangen van de ontwikkeling van de prijsdruk. Daardoor kunnen de komende inflatiecijfers de volgende belangrijke drijfveer voor de dollar worden.

AUD/USD

De Australische dollar profiteerde van de daaropvolgende verzwakking van de Amerikaanse valuta, waarbij AUD/USD nieuwe recente hoogtepunten rond 0,7200 bereikte. De Australische valuta krijgt ook steun van de verwachting dat de Reserve Bank of Australia een relatief havikachtige koers zal handhaven, waardoor het neerwaartse potentieel beperkt blijft — een weerspiegeling van de aanhoudende invloed van renteverschillen op het valutapaar.

De technische analyse van AUD/USD wijst op de mogelijkheid van verdere stijgingen richting het gebied van 0,7260–0,7280, mits de koers boven 0,7200 blijft. Een terugkeer onder 0,7200, gevolgd door een aanhoudende beweging onder dat niveau, zou het opwaartse scenario verzwakken en de kans op een corrigerende daling vergroten.

USD/CAD

USD/CAD blijft dalen en is de dieptepunten van augustus rond 1,3730 genaderd. Naast de zwakkere Amerikaanse dollar krijgt de Canadese dollar steun van de olieprijzen, die gevoelig blijven voor geopolitieke spanningen rond Iran. Omdat Canada een belangrijke exporteur van ruwe olie is, heeft de valuta van het land zich historisch vaak in lijn met de energiemarkten bewogen.

Een aanhoudende beweging onder 1,3730, waarna dit niveau weerstand wordt, kan de weg vrijmaken voor een verdere daling richting het gebied van 1,3520–1,3570.

Belangrijke gebeurtenissen voor USD/CAD en AUD/USD vandaag (GMT+3):

• 14:00: Amerikaanse hypotheekmarktindex
• 15:15: wekelijkse verandering in de Amerikaanse werkgelegenheid volgens ADP
• 23:30: wekelijkse Amerikaanse voorraden ruwe olie volgens het American Petroleum Institute (API)

Samengevat: na het sterke NFP-rapport slaagde de dollar er niet in zijn aanvankelijke winsten vast te houden, waardoor grondstofgerelateerde valuta konden terugkeren naar belangrijke technische niveaus. AUD/USD test het gebied van recente hoogtepunten, terwijl USD/CAD de dieptepunten van augustus nadert. Bij een relatief rustige economische kalender zullen verdere bewegingen afhangen van de manier waarop de verwachtingen voor het Fed-beleid opnieuw worden aangepast en van de positionering voorafgaand aan de volgende Amerikaanse inflatiecijfers.

Bron: FXOpen Blog