USD technische analyse: belangrijke niveaus voor EURUSD, USDJPY en GBPUSD vóór het Amerikaanse arbeidsmarktrapport
Belangrijkste punten
- •Het Amerikaanse arbeidsmarktrapport, met een verwachte stijging van 56.000 nonfarm payrolls en een stabiele werkloosheid van 4,1%, is de belangrijkste gebeurtenis die de nauwe banden in de grote valutaparen waarschijnlijk kan doorbreken.
- •De grote valutaparen handelden in nauwe banden vóór de data: EURUSD binnen 16 pips, USDJPY binnen 68 pips en GBPUSD binnen 26 pips.
- •Kortetermijnrendementen op Amerikaanse staatsobligaties stegen bescheiden vóór de data, met de 2-jarige plus 1,5 basispunten naar 4,349%, terwijl het lange einde vrijwel onveranderd bleef.
- •De RBNZ verhoogde de rente voor de tweede opeenvolgende vergadering, maar stuurde aan op december boven oktober voor de volgende verhoging, waarbij swaps slechts een kans van 31% op een oktoberbeweging prijzen.
- •Slechts vier grondstofschepen staken donderdag de Straat van Hormuz over tegen een gemiddelde van 15 over tien dagen, waardoor olievoorzieningszorgen hoog blijven en de sterkste weekwinst van olie sinds half juli wordt gesteund.
De Amerikaanse dollar noteert gemengd nu Noord-Amerikaanse handelaren de dag beginnen, waarbij de grote valutaparen in relatief nauwe banden handelen vóór het Amerikaanse arbeidsmarktrapport dat om 8:30 uur ET verschijnt. Het maandelijkse arbeidsmarktrapport is een van de meest consistent marktbewegende publicaties op de Amerikaanse economische kalender, omdat het direct voedt in de dubbele mandat van de Federal Reserve op werkgelegenheid en inflatie. Daarom lossen de nauwe banden vóór de data in de grote paren vaak scherp op zodra de cijfers binnenkomen. De EURUSD handelde in een band van 16 pips tussen 1.1617 en 1.1633 en is vrijwel onveranderd. De USDJPY liet meer beweging zien met een band van 68 pips tussen 155.53 en 156.21, waarbij de dollar 0,27% won ten opzichte van de yen. De GBPUSD staat 0,09% hoger binnen een band van 26 pips tussen 1.3523 en 1.3549.
Vanuit technisch perspectief wachten de grote paren in de nauwe banden op de volgende impuls. Het arbeidsmarktrapport kan doorbraken van de sessie-extremen teweegbrengen, wat handelaren hun volgende richtingaanwijzingen zou geven. In de bijbehorende video worden de drie grote valutaparen bekeken en de belangrijkste technische niveaus uiteengezet: wat de bias zal doen verschuiven, wat de huidige risico's zijn en hoe de doelen eruitzien. Handelaren die deze niveaus niet kennen en uitsluitend op de data reageren, riskeren verkoop tegen support of aankoop tegen weerstand, wat vaak schadelijk is voor de handelsresultaten. Wees u bewust en wees voorbereid.
Wat wordt er verwacht in het Amerikaanse arbeidsmarktrapport? De niet-landbouwbanen (nonfarm payrolls) worden verwacht met 56.000 te stijgen, waarbij de meeste prognoses clusteren tussen 30.000 en 70.000. De werkloosheid wordt verwacht op 4,1% te blijven, terwijl de gemiddelde uurloonen volgens de prognose met 0,3% op maandbasis en 3,0% op jaarbasis stijgen (volledige prognoseverdeling). Een resultaat rond de verwachtingen kan een beperkte reactie oproepen, aangezien de Fed zich meer op inflatie richt en op het CPI-rapport van volgende week, het volgende belangrijke datapunt waarop de markt zich na vandaag zal positioneren. Een duidelijk positieve verrassing zou echter een deel van de gisteren Waller-gedreven marktbewegingen kunnen omkeren, terwijl een opvallend zwak rapport de daling van de Amerikaanse rendementen en de Amerikaanse dollar zou kunnen verlengen.
De rendementen op Amerikaanse staatsobligaties zijn gemengd vóór het arbeidsmarktrapport, waarbij kortere looptijden hoger uitkomen en het lange einde vrijwel onveranderd blijft:
- 2-jarig rendement: 4,349%, plus 1,5 basispunten
- 5-jarig rendement: 4,518%, plus 0,9 basispunten
- 10-jarig rendement: 4,764%, plus 0,2 basispunten
- 30-jarig rendement: 5,241%, min 0,2 basispunten
De bescheiden stijging van de kortetermijnrendementen wijst op enige voorzichtigheid vóór de arbeidsdata, terwijl het relatief stabiele lange einde de rendementscurve een lichte afvlakkende bias geeft. Omdat kortetermijnrendementen bijzonder gevoelig zijn voor verwachtingen over het beleid van de Fed, weerspiegelt de stijging van de 2-jarige de positionering rond de data en het rentepad, eerder dan verschuivingen in langetermijninflatieverwachtingen.
In de premarket voor Amerikaanse aandelen impliceren de futures een gemengde opening met:
- Dow: 63 punten lager
- S&P: 1,29% hoger
- Nasdaq: 105 punten hoger
In ander nieuws van de afgelopen nacht verhoogde de RBNZ de rente voor de tweede opeenvolgende vergadering deze week, maar signaleerde dat de volgende verhoging eerder in december dan in oktober zal komen. Swaps prijzen slechts een kans van 31% op een oktoberbeweging in, tegen vrijwel zekerheid in december. Beleidsmakers zien nog steeds opwaartse inflatierisico's, maar willen tijd om de impact van de recente verhogingen te beoordelen (volledig artikel). Voor de NZD biedt de aanhoudende tightening-bias enige steun, maar de afgenomen waarschijnlijkheid van een oktoberverhoging verwijdert een nabij-liggende havikachtige katalysator.
De belangrijkste ontwikkeling in het Midden-Oosten de afgelopen nacht was de aanhoudende verstoring van de scheepvaart door de Straat van Hormuz. Donderdag werden slechts vier grondstofschepen waargenomen tijdens de oversteek, ruim onder het gemiddelde van 15 over tien dagen, aangezien het conflict en de blokkade tussen de VS en Iran de energiestromen blijven beperken. Het verkeer door de Bab el-Mandebstraat was eveneens onder het gemiddelde. De verminderde scheepvaartactiviteit houdt voorzieningszorgen hoog en helpt de olieprijs op koers te blijven voor de sterkste weekwinst sinds half juli. Onder normale omstandigheden passeert ongeveer een vijfde van de wereldwijde consumptie van olievloeistoffen Hormuz, waardoor onderbrekingen daar snel vertalen naar energioprijfrisico's in plaats van uitsluitend regionale verzendvertragingen.
