De achterstalligheidspercentages op creditcards daalden in het tweede kwartaal van 2026 over elke belangrijke maatstaf, terwijl de totale kredietlimieten en de totale beschikbare kredietruimte tot recordniveaus stegen. Daardoor stond Amerikaanse kaarthouders nog ongeveer $4,3 biljoen aan ruimte op hun plastic te wachten, volgens gegevens van de Federal Reserve, Equifax, Fitch Ratings en de New York Fed.

Achterstalligheidspercentages blijven afnemen

Het 30-plus-dagen achterstalligheidspercentage op creditcards uitgegeven door alle commerciële banken daalde in Q2 tot 2,85%, seizoensgecorrigeerd — het laagste niveau sinds Q2 2023 — volgens deze week vrijgegeven Federal Reserve-gegevens, gebaseerd op toezichtrapporten van alle commerciële banken. Het percentage lag daarmee lager dan 3,04% een jaar eerder en 3,22% twee jaar eerder.

Het 60-plus-dagen achterstalligheidspercentage voor alle creditcards, inclusief private-labelkaarten zoals winkelkaarten en subprimekaarten, daalde eind Q2 tot 2,69%, tegenover 2,87% een jaar eerder en 3,04% twee jaar eerder, volgens Equifax, waarvan de openbare gegevensreeks slechts teruggaat tot juni 2020. Deze maatstaf is niet seizoensgecorrigeerd.

Beide reeksen weerspiegelen de ontwikkeling van de pandemietijd van de “Free Money”-periode, toen contant geld — in de vorm van federale stimuleringscheques en verruimde werkloosheidsuitkeringen — bij huishoudens binnenstroomde terwijl beperkingen de creditcarduitgaven voor reizen en andere activiteiten beperkten, waardoor de achterstalligheidspercentages tot zeer lage niveaus daalden. Toen dat feest eindigde, volgde een kater — maar die is sindsdien geleidelijk weggewerkt.

Voor kaarthouders met een prime-rating daalde het 60-plus-dagen achterstalligheidspercentage tot 0,84%, het laagste niveau sinds de free-money-periode en ver onder elk niveau van vóór die periode, volgens Fitch Ratings, dat de prestaties volgt van asset-backed securities (ABS) die zijn gedekt door prime creditcardbalansen.

Het raadsel van het 90-plus-dagen achterstalligheidspercentage

Afgelopen jaar ging veel aandacht uit naar het oplopende 90-plus-dagen achterstalligheidspercentage voor creditcards dat door de New York Fed wordt gepubliceerd en gebaseerd is op Equifax-kredietrapporten. Deze maatstaf werd herhaaldelijk aangehaald als bewijs nummer één van consumenten die zichtbaar bezwijken onder financiële druk — niet verrassend, gezien het feit dat huishoudelijke uitgaven goed zijn voor ongeveer twee derde van de Amerikaanse economische activiteit, waardoor de prestaties van kaarten een nauwlettend gevolgde graadmeter zijn voor de gezondheid van de Amerikaanse consument.

Toen de New York Fed eerder in augustus haar Q2 Household Debt and Credit Report publiceerde, verduidelijkte zij dit punt echter in een blogpost. De verhoogde cijfers weerspiegelden “stale, charged-off debts” die banken nog niet uit de kredietrapportage van klanten hadden verwijderd, mogelijk omdat zij nog probeerden die afgeschreven schulden te innen. Een charge-off treedt op wanneer een kredietverstrekker een saldo als oninbaar van de balans afboekt, doorgaans na ongeveer 180 dagen gemiste betalingen; de onderliggende schuld verdwijnt niet, en kredietverstrekkers kunnen blijven proberen deze te innen of verkopen aan incassopartijen.

De New York Fed merkte op dat dit een nieuwe trend was: in de jaren vóór de pandemie verwijderden banken deze oude afgeschreven schulden sneller uit de kredietrapportage, waarna die oude afgeschreven saldi uit het Equifax 90-plus-dagen achterstalligheidspercentage verdwenen.

“Wij constateren dat het stock delinquency rate stijgt vanwege een pool van stale, charged-off debts die kredietverstrekkers gedurende langere perioden rapporteren, in plaats van een fundamentele verslechtering in de incidentie van achterstalligheid,” schreef de New York Fed in de blogpost.

Balansen meten uitgaven, niet lenen

Creditcardbalansen zijn afschriftsaldi die worden geregistreerd vóórdat betalingen zijn gedaan. Ze zijn een maatstaf voor uitgaven, niet voor lenen. De meeste van die uitgaven worden elke maand op de vervaldatum afgelost en brengen nooit rente op.

Creditcards zijn het dominante betaalmiddel voor kleinere aankopen — zoals restaurants, reisreserveringen, online aankopen, transacties aan de kassa bij winkels en kraampjes, en draadloze rekeningen en streamingabonnementen die automatisch op de kaart worden afgeschreven. Het betalingsvolume via creditcards ligt ruim boven dat via debitcards. Betalingen waarvoor creditcards doorgaans niet worden geaccepteerd, zoals huur en hypotheekbetalingen, en zeer grote betalingen, zoals aanbetalingen voor een huis, belastingbetalingen en voertuigaankopen, worden meestal gedaan via cheque of ACH-bankoverschrijving. Contant geld wordt nog door sommige hardnekkige gebruikers gebruikt, maar vooral voor kleine aankopen.

In 2024 betaalden consumenten in de VS voor $6,51 biljoen aan goederen en diensten met hun creditcards, een stijging van 11,7% ten opzichte van twee jaar eerder, volgens de in juli gepubliceerde betalingsstudie van de Federal Reserve. De studie bevat geen gegevens voor 2025.

De Nilson Report schatte dat creditcardbetalingen in 2025 met 6,1% groeiden. Creditcardplatforms zoals Visa, Mastercard en American Express rapporteerden sterke jaarlijkse groeicijfers in creditcardbetalingen. Visa meldde in de meest recente kwartaalcijfers dat het betalingsvolume van Amerikaanse kaarthouders in de periode tot en met Q1 2026 jaar-op-jaar met 9% steeg, na iets lagere groei van 6,8% vorig jaar. Op basis daarvan kan worden geraamd dat creditcardbetalingen in 2025 met ongeveer 6,1% groeiden, wat neerkomt op circa $6,9 biljoen die in één jaar via creditcards van Amerikaanse consumenten liep.

Balansen bewegen nauwelijks terwijl biljoenen passeren

Creditcard-afschriftsaldi stegen jaar-op-jaar met $54 miljard (+4,5%) tot $1,26 biljoen, volgens het Household Debt and Credit-rapport van de New York Fed, gebaseerd op Equifax-gegevens. Het merendeel van die saldi wordt op de vervaldag afgelost en brengt nooit rente op, omdat kaarthouders creditcards gebruiken als betaalmiddel en niet als leenmiddel. Terwijl er in 12 maanden bijna $7 biljoen via creditcards liep, stegen de afschriftsaldi in dezelfde periode slechts met $54 miljard.

“Other” consumentenkredieten — een categorie met onder meer persoonlijke leningen, Buy-Now-Pay-Later (BNPL)-leningen, paydayleningen en vergelijkbare producten — stegen jaar-op-jaar met $28 miljard, of 5,2%, tot $568 miljard. Deze saldi brengen rente op, met uitzondering van huidige BNPL-saldi. De categorie is de afgelopen 23 jaar nauwelijks gegroeid, ondanks bevolkingsgroei, inkomensgroei, uitgavengroei, inflatie en de opkomst van BNPL-kredietverlening.

De last van creditcardschuld

Creditcardbalansen en “other” consumentenschuld samen stegen tot $1,83 biljoen.

De schuld-inkomensratio is een klassieke manier om de last van schulden te beoordelen. Het besteedbaar huishoudinkomen, zoals gepubliceerd door het Bureau of Economic Analysis, bestaat uit loon na belasting plus inkomsten uit rente, dividenden, huur, landbouwinkomen, inkomen uit kleine ondernemingen en overheidsuitkeringen, onder andere bronnen. Kapitaalwinsten worden uitgesloten — en juist daar verdienen vermogenden het grootste deel van hun geld — en daarmee ook inkomsten uit aandelengerelateerde beloningsregelingen en vermogensgroei, de bron van de fortuinen van miljardairs.

De schuld-naar-besteedbaar-inkomenratio voor creditcards en “other loans” samen bedroeg in Q2 7,75%, iets hoger dan 7,68% een jaar eerder. Die ratio blijft historisch laag, afgezien van de free-money-periode, toen transferbetalingen het besteedbaar huishoudinkomen buiten alle proporties vertekenden.

Hoeveel ruimte zit er nog op die creditcards?

De totale kredietlimiet steeg jaar-op-jaar met $324 miljard tot een record van $5,56 biljoen. Met creditcardbalansen van slechts $1,26 biljoen steeg de totale beschikbare kredietruimte jaar-op-jaar met $270 miljard tot een record van $4,30 biljoen.

Banken verdienen aan de swipe fees die zij ontvangen telkens wanneer een klant een creditcard gebruikt om te betalen. De handelaar betaalt die kosten. Daarnaast hebben veel kaarten jaarlijkse kosten. Deze vergoedingen zijn een belangrijke winstbron voor banken, en daarom brengen banken en hun gelieerde partners, zoals luchtvaartmaatschappijen, hun kaarten agressief onder de aandacht om nieuwe rekeningen aan te trekken. Als lokmiddel bieden zij kaarthouders onder meer 1% of 2% cashback, miles of iets vergelijkbaars aan.

Deze grafiek laat zien dat creditcards nog ongeveer $4,3 biljoen verwijderd zijn van “tapped out” te zijn. Huishoudens hebben nauwelijks creditcardschuld opgebouwd in verhouding tot hun snel oplopende kredietlimieten. Zij zijn zo prudent met hun creditcards geweest, ondanks dat banken enorme kredietlimieten op hen afvuren, dat het bijna schandalig is. Als de federale overheid, de grootste dronken zeeman van allemaal, maar een kwart zo prudent kon zijn!

Hiermee sluit mijn vierdelige kwartaalanalyse van de huishoudschuld af. Dit zijn de andere drie delen:

The State of Americans’ Auto Debt

Household Debts, Debt-to-Income Ratio, Delinquencies, Foreclosures, Collections & Bankruptcies in Q2 2026

Here Come the HELOCs: Mortgages, Housing-Debt-to-Income-Ratio, Serious Delinquencies, and Foreclosures in Q2 2026

Veel leesplezier op WOLF STREET en wilt u de site steunen? U kunt een donatie doen. Dat waardeer ik zeer. Klik op de mok om te zien hoe:

To subscribe to WOLF STREET...