AI-datacenters in de Verenigde Staten lopen tegen een groeiende barrière aan: elektriciteit. Volgens Morgan Stanley kunnen Amerikaanse datacenters in 2028 te maken krijgen met een stroomtekort van ongeveer 32 GW — zo'n 34% van de benodigde voorziening om aan de verwachte vraag te voldoen. De bevinding onderstreept de beschikbaarheid van elektriciteit als een cruciale beperking voor de uitbreiding van AI-rekencapaciteit: omdat grootschalige AI-workloads continue en grote hoeveelheden stroom vereisen, vertalen tekorten in het aanbod zich direct in beperkingen op hoeveel nieuwe rekencapaciteit daadwerkelijk beschikbaar kan komen.

Het gat is grotendeels het gevolg van een mismatch in tijdlijnen. Netaansluitingen en transportuitbreidingen duren doorgaans vier tot zeven jaar om te realiseren, terwijl hyperscale-datacenterprojecten op veel kortere schema's worden gebouwd — waardoor netbeheerders en energieleveranciers moeite hebben om het tempo van de snelle bouwcyclus bij te houden. De implicatie is dat infrastructuurbeslissingen die jaren van tevoren worden genomen grotendeels bepalen hoeveel stroom er in 2028 beschikbaar zal zijn, waardoor het tekort moeilijk snel kan worden gedicht.

Marktsignalen wijzen op een mogelijk moratorium in Texas

Marktprijzen suggereren dat toenemende kritische aandacht voor datacenteractiviteiten Texas ertoe kan aanzetten een moratorium op nieuwe ontwikkelingen te overwegen — een belestap die nieuwe datacenterbouw tijdelijk zou stopzetten. De grootste waargenomen verandering deed zich voor in de submarkt van 1 januari 2028, waar de waarschijnlijkheid met 6 procentpunten steeg, in lijn met de toenemende zorgen over energiebeperkingen. Die horizon valt samen met de door Morgan Stanley voorspelde datum van het tekort. Ook in Louisiana stijgt de waarschijnlijkheid van een datacentermoratorium, wat de bredere regionale impact van stroomtekorten weerspiegelt.

Waar je op moet letten

De gouverneur van Texas, Greg Abbott, en de wetgever van Texas kunnen een cruciale rol spelen bij mogelijke beleidswijzigingen. Waarnemers moeten wetgevende sessies over energiebeperkingen in de gaten houden, evenals eventuele uitvoerende besluiten van Abbott. Beslissingen van de Electric Reliability Council of Texas (ERCOT), die het net beheert dat het grootste deel van Texas van stroom voorziet, of van de Public Utility Commission of Texas (PUCT), de energieregulator van de staat, over datacenteraansluitingen kunnen ook duiden op verschuivingen in de regelgevende houding.

Ook Louisiana verdient aandacht: elke uitvoerende actie of wetgevende beweging van gouverneur Jeffrey M. Landry of de wetgever van Louisiana zou kunnen signaleren dat een moratorium wordt overwogen.