Grote Britse banken hebben de eerste live klanttransacties met getokeniseerde sterling-deposities uitgevoerd via gedeelde multibank-infrastructuur, een stap die programmeerbaar commercieel bankgeld van de testfase naar echte consumentenbetalingen brengt.

De transacties vonden plaats in het kader van het Great British Tokenised Deposit (GBTD)-initiatief, samengesteld door branchevereniging UK Finance. Deelnemers zijn Barclays, HSBC UK, Lloyds Banking Group, Monzo, Nationwide, NatWest en Santander, met Quant als leverancier van de onderliggende technologie.

In één reeks tests namen Lloyds, NatWest en Barclays deel aan twee oversluittransacties, terwijl een aparte groep van drie banken, waaronder HSBC, een marktplaatsbetaling uitvoerde. De tests toonden aan hoe sterling die al als gereguleerde commerciële bankdeposito's wordt aangehouden, programmeerbare vereffeningsfuncties kan krijgen die over verschillende instellingen heen werken.

Oversluitgelden automatisch vrijgegeven bij voltooiing

Bij de twee oversluittransacties werden depositogelden geblokkeerd totdat aan de voorwaarden voor voltooiing was voldaan, waarna het geld automatisch werd vrijgegeven. Deze structuur vermindert de handmatige controles en vereffeningsvertragingen die gepaard gaan met het verplaatsen van geld tussen partijen tijdens een onroerendgoedtransactie. Het stelt klanten bovendien in staat rente te blijven ontvangen over geld dat op hun rekening blijft staan in afwachting van voltooiing, in plaats van het eerder in het proces te moeten overboeken.

Het project onderzocht daarnaast de digitale koppeling van het proces met HM Land Registry om meer van de transactielevenscyclus te automatiseren.

Getokeniseerde deposities blijven vorderingen op commerciële banken en worden geen afzonderlijk uitgegeven stablecoins. Volgens UK Finance behouden de digitale deposities de regelgeende bescherming die aan conventioneel bankgeld is verbonden, terwijl zij programmeerbaarheid, voorwaardelijke vereffening en snellere transactieverwerking toevoegen.

Lloyds demonstreerde in januari al een ander model, toen het getokeniseerde deposities op het Canton Network gebruikte om een getokeniseerde Britse staatsobligatie te kopen.

Marktplaatsbetaling gekoppeld aan levering van goederen

Bij de marktplaatstransactie werd programmeerbare sterling gebruikt om geld geblokkeerd te houden op de rekening van de koper totdat aan de overeengekomen voorwaarden was voldaan. De betaling werd pas vrijgegeven nadat de goederen met succes waren uitgewisseld, waardoor de verkoper de bevestiging kreeg dat de middelen beschikbaar waren zonder dat de koper de controle hoefde af te staan vóór voltooiing. UK Finance benoemde verminderd frauderisico en meer vertrouwen tussen kopers en verkopers als twee mogelijke voordelen van deze regeling.

Quant bouwde de gedeelde GBTD-infrastructuur om deelnemende banken met elkaar te verbinden, in plaats van elke instelling te verplichten binnen één eigen depositosysteem te opereren. De technologie biedt programmeerbaarheid en interoperabiliteit met bestaande bankgrootboeken, Faster Payments, Open Banking en andere betalingsinfrastructuur. Dankzij het gedeelde ontwerp konden de live transacties programmeerbare sterling verplaatsen tussen klanten van verschillende banken — een basisvereiste als getokeniseerde deposities moeten werken in gewone consumentenbetalingen, waar geld routinematig instellingsgrenzen overschrijdt.

Het Britse project volgt op andere pogingen om gereguleerd bankgeld naar programmeerbare rails te brengen. Swift test 24/7-betalingen met getokeniseerde deposities samen met 17 wereldwijde banken, terwijl de Bank of England de beschikbaarheid van vereffening uitbreidt naarmate getokeniseerde markten zich ontwikkelen. De gemeenschappelijke noemer van deze initiatieven is het gebruik van getokeniseerde commerciële bankdeposito's, in plaats van afzonderlijk uitgegeven stablecoins, als voertuig voor programmeerbare vereffening.

Digital asset-afwikkeling is de volgende stap

UK Finance plant verdere GBTD-piloten met digital asset-afwikkeling. Deelnemende banken zullen digitale schuldinstrumenten uitgeven die verhandeld en vereffend kunnen worden tegen getokeniseerde deposities, waarbij couponbetalingen ook worden gedaan met getokeniseerd commercieel bankgeld.

Het werk valt samen met de bredere Britse inzet voor vrijwel 24/7-afwikkeling over traditionele en getokeniseerde financiële markten heen.

Quant levert ook technologie voor het nieuwe On-Chain Money Initiative van The Clearing House in de Verenigde Staten. Dat netwerk zal getokeniseerde deposities verbinden met bestaande RTP- en CHIPS-betaalrails en wordt naar verwachting beschikbaar voor deelnemende financiële instellingen in de eerste helft van 2027.

Nu de eerste live consumentenoversluit- en marktplaatstransacties zijn voltooid, gaat het GBTD-platform verder met proeven van digital asset-afwikkeling. Die piloten zullen uitwijzen of programmeerbare deposities niet alleen consumentenbetalingen kunnen ondersteunen, maar ook de uitgifte, handel en vereffening van digitale schuldinstrumenten — waarmee het model van consumententransacties wordt uitgebreid richting activiteiten op de kapitaalmarkt.