Tokio- en Osaka-beurzen berispen Moomoo Securities Japan wegens NISA-tekortkomingen
Belangrijkste punten
- •De Tokyo Stock Exchange en Osaka Exchange gaven berispingen uit en vroegen Moomoo Securities Japan om een business improvement report.
- •Toezichthouders zeiden dat de broker ten minste 77 in de VS genoteerde ETF’s en ETN’s onjuist als NISA-geschikt had aangemerkt.
- •Daardoor kochten 59 klanten niet-kwalificerende producten via NISA-rekeningen.
- •De voorgestelde klantafhandeling bleek gebrekkig omdat de systemen een van de geplande opties niet konden uitvoeren en niet alle getroffen klanten correct werden geïnformeerd.
- •Inspecteurs stelden ook problemen vast in overdrachtsverwerking, screening van verdachte transacties en cybersecurity- en IT-risicobeheer.
De Tokyo Stock Exchange (TSE) en Osaka Exchange (OSE) hebben berispingen uitgevaardigd tegen Moomoo Securities Japan Co., Ltd. na een onderzoek naar een reeks nalevings- en operationele tekortkomingen bij de online broker.
Beide beurzen hebben het bedrijf ook gevraagd een business improvement report in te dienen.
De disciplinaire maatregel volgt op een inspectie door Japan’s Securities and Exchange Surveillance Commission, die vaststelde dat Moomoo Securities Japan ten minste 77 in de VS genoteerde ETF’s en ETN’s had verkocht terwijl deze onjuist werden aangemerkt als geschikt voor Japan’s NISA-belastingvoordeelregeling. NISA wordt veel gebruikt door Japanse particuliere beleggers omdat het belastingvoordelen biedt, waardoor het verkeerd labelen van producten directe nalevingsproblemen en verwarring bij klanten kan veroorzaken.
Als gevolg daarvan deden 59 klanten aankopen via NISA-rekeningen met producten die niet in aanmerking kwamen.
Toezichthouders zeiden dat de reactie van het bedrijf op getroffen klanten onvoldoende was. Nadat Moomoo Securities Japan aanvankelijk had aangeboden klanten transacties te laten annuleren of posities over te zetten naar belaste rekeningen, ontdekte het later dat de systemen een van die opties niet konden verwerken zoals gepland, en het verzuimde alle getroffen klanten naar behoren op de hoogte te brengen van de wijziging.
De beurzen stelden ook inconsistente behandeling van klanten vast, waarbij het bedrijf later toegaf dat het onvoldoende personeel had om de daaruit voortvloeiende problemen op te lossen.
Naast de NISA-problemen identificeerde de inspectie verdere tekortkomingen, waaronder de weigering van het bedrijf om bepaalde verzoeken tot overdracht van aandelen en beleggingsfondsen te verwerken, lacunes in de screening van verdachte transacties en meerdere tekortkomingen in de systemen voor cybersecurity en IT-risicobeheer.
De beurzen concludeerden dat deze tekortkomingen voortkwamen uit zwaktes in de bredere bedrijfs- en interne managementsystemen van Moomoo Securities Japan, die volgens hen groei boven naleving en klantbescherming stelden.
