Tesla-aandelen versterkten zich deze week en bewogen opnieuw richting een weerstandszone die sinds september herhaaldelijk de winst heeft afgeremd, minder dan twee weken voordat het bedrijf zijn financiële resultaten over het derde kwartaal publiceert.

TSLA sloot op 9 oktober af op $382,70 nadat het een intraday hoogtepunt van $388,56 had bereikt. De stijging laat het aandeel achter op een beslissend technisch punt nu investeerders sterker dan verwachte wereldwijde leveringen en Shanghai-export afwegen tegen zware uitgaven, zwakkere binnenlandse verkoop in China en een hoge waardering.

Tesla-aandeel heeft een cruciale weerstand bereikt

De dagelijkse grafiek toont dat TSLA de afgelopen maanden een trage herstel heeft doorgemaakt. Het aandeel klom van een dieptepunt van $297,30 in juli naar een hoogtepunt van $386, en de bovenste grens valt op omdat de aandelen er sinds september meerdere keren niet bovenuit zijn gekomen.

Het risico is evenwel dat het aandeel een triple-top-patroon heeft gevormd waarvan de halslijn op $346 ligt, het niveau gemarkeerd door het dieptepunt van 30 september. Dit patroon leidt doorgaans tot een bearish omslag in de loop van de tijd.

Aan de positieve kant heeft het aandeel zich boven zowel de 50-daagse als de 200-daagse voortschrijdende gemiddelden bewogen, en de spread tussen de twee wordt smaller. Als de kleiner wordende spread tot een kruising leidt, zou de grafiek een golden cross-patroon vormen, een teken dat de stieren momentum winnen.

Een beweging boven het triple-top-niveau van $386 zou op verdere winst wijzen, mogelijk richting het psychologische niveau van $400. Een uitbraak boven dat niveau zou kunnen doorzetten richting het Ultimate Resistance-niveau van de Murrey Math Lines-tool op $437.

De timing geeft deze opzet extra gewicht: het aandeel nadert zijn meest hardnekkige plafond precies op het moment dat een vaste datum voor de cijfers is aangekondigd, wat investeerders een gepland moment biedt om de grafiek tegen de fundamentals af te.

Tesla-verkoop herstelt in China en Europa

Er zijn aanwijzingen dat de verkoop van Tesla het goed doet nu consumenten overstappen op elektrische voertuigen amid stijgende benzineprijzen. Volgens Reuters steeg de verkoop van in China geproduceerde elektrische voertuigen van Tesla in september met 5%, na een stijging van 3,6% een maand eerder.

De data toonden aan dat deze verkoop steeg naar 95.366 van 90.812 in dezelfde periode vorig jaar, wat de elfde opeenvolgende maand van jaarlijkse groei markeert. De cijfers voor China-geproduceerde voertuigen omvatten ook de voertuigen die het bedrijf leverde aan Europa, Azië-Pacific en Canada.

Dezelfde trend speelt zich af in andere markten, waaronder Europa, waar de verkoop is gestegen amid stijgende benzineprijzen. De meest recente leveringsdata toonden aan dat de voertuigleveringen van Tesla in het derde kwartaal stegen naar 486.532, na 464.391 in de voorafgaande periode. Die totalen lagen echter onder dezelfde periode vorig jaar, omdat consumenten haastig kochten voordat de federale belastingkredieten afliepen. Nu de kredieten zijn verlopen, is de vraag hoe de vraag zich zonder de subsidie houdt een van de open vragen richting de cijferspresentatie.

De leveringen zullen waarschijnlijk blijven groeien nu Tesla een tijdlijn heeft gegeven voor zijn Roadster en zijn elektrische vrachtwagens.

Analistnen verwachten dat de komende resultaten zullen tonen dat de omzet licht is gedaald. De consensusraming gaat uit van een daling van 0,25% naar $28 miljard. Daarna zien analisten de omzet in het vierde kwartaal uitkomen op $28,98 miljard, een stijging van 16% ten opzichte van een jaar eerder.

Zware AI-uitgaven en hoge waardering wegen mee

De belangrijkste uitdaging voor Tesla is dat het bedrijf miljarden dollars blijft uitgeven aan zijn AI-activiteiten, waardoor de vrije kasstroom negatief blijft. Samen met SpaceX bouwt het bedrijf aan Terafab, een van de meest ambitieuze halfgeleiderfabrieken ter wereld. Omdat die uitgaven de vrije kasstroom negatief houden, is het tempo van de AI-uitgaven in de komende resultaten een duidelijk meetpunt voor investeerders.

Een andere uitdaging is de waardering: Tesla handelt tegen een koers-winstverhouding vooruit van 215, veel hoger dan andere bedrijven, waaronder bekende namen als Nvidia en Micron. Micron, waarvan de omzet in het vierde kwartaal met meer dan 300% steeg, handelt tegen een multiple van 8, terwijl Nvidia, de grootste begunstigde van de AI-hausse, tegen een multiple van 24 handelt.

Deze opvattingen verklaren waarom sommige analisten hun verwachtingen voor het bedrijf naar beneden bijstellen. BNP Paribas verlaagde zijn doelprijs van $280 naar $268, terwijl JPMorgan zijn doelprijs doorsneed van $445 naar $415.

Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt geen financieel of beleggingsadvies. Analisten-doelprizen, winstramingen en technische niveaus kunnen veranderen naarmate de marktomstandigheden zich ontwikkelen.

Gebaseerd op berichtgeving van The Market Periodical.