In een oogopslag

• Apple houdt woensdag zijn jaarlijkse productevenement, waarbij mogelijk een vouwbare iPhone wordt verwacht

• Oracle publiceert donderdag zijn cijfers, waarbij Wall Street de AI-cloudomzet nauwlettend volgt

• Adobe wordt kritisch bekeken op de vraag of zijn AI-tools de groei van Creative Cloud beschermen

• AeroVironment rapporteert woensdag, na een droneorder van 51 miljoen dollar van het Amerikaanse leger

• Het CPI-verslag van vrijdag kan het rentebesluit van de Fed in september beïnvloeden

Wall Street gaat een ingekorte week tegemoet met slechts vier handelssessies, aangezien de markten maandag gesloten zijn vanwege Labor Day. Beleggers richten zich op inflatiegegevens, rentestanden en een reeks belangrijke winstcijfers die de markten kunnen doen bewegen.

Het grootste macro-evenement van de week is het consumentenprijsindexverslag (CPI) voor augustus op vrijdag. Een sterker dan verwacht banenrapport heeft de verwachtingen voor een renteverhoging door de Federal Reserve tijdens de vergadering van 15-16 september al doen toenemen. Futures op de fed funds rate prijzen de kans op een verhoging op ongeveer 57%. De producentenprijsgegevens volgen donerdag, waardoor de laatste twee sessies extra belangrijk zijn voor groeiaandelen, waarvan de waarderingen doorgaans gevoeliger zijn voor renteverwachtingen omdat een groot deel van hun waarde op toekomstige winsten rust.

Dit zijn de vijf aandelen om in de gaten te houden.

Apple

Apple houdt woensdag zijn jaarlijkse productlanceringsevenement. Het bedrijf wordt geacht de iPhone 18 Pro en Pro Max te onthullen, samen met wat zijn eerste vouwbare iPhone zou kunnen zijn.

Dat zou de grootste wijziging in het formaat van de iPhone in jaren betekenen. Het zou Apple ook in een categorie plaatsen waarin concurrenten zoals Samsung al vouwbare apparaten verkopen, wat beleggers een nieuwe test geeft van de vraag of Apple in een volwassen wordende smartphonemarkt nog steeds premiumprijzen kan vragen. Het evenement is bovendien de eerste grote productlancering onder de nieuwe CEO John Ternus.

Beleggers zullen de prijzen en beschikbaarheid nauwlettend volgen. Er zijn ook zorgen over vertragingen bij sommige AI-functies van Apple die het sentiment rond de lancering kunnen drukken.

Oracle

Oracle publiceert donderdag na de slotbel de resultaten over het eerste fiscale kwartaal. Wall Street verwacht een omzet van ongeveer 19,1 miljard dollar, wat een groei van ruwweg 28% op jaarbasis zou betekenen.

De focus ligt op Oracle Cloud Infrastructure. Beleggers willen weten of de grote AI-gerelateerde orderportefeuille van het bedrijf snel genoeg wordt omgezet in werkelijke omzet om de zware investeringen in datacenters te ondersteunen. Die vraag gaat verder dan Oracle: het bedrijf behoort tot de meest zichtbare profiteurs van bedrijfsinvesteringen in AI-infrastructuur, en de cijfers worden vaak gelezen als een signaal van de bredere vraag naar AI-rekenkracht.

Sterke cloudgroei of positieve vooruitzichten kunnen AI- en datacenteraandelen breder doen stijgen, terwijl zorgen over kapitaalsuitgaven of uitvoering het aandeel lager kunnen drukken.

Adobe

Adobe rapporteert eveneens donderdag na de slotbel. Het bedrijf had eerder een kwartaalomzet van 6,67 miljard tot 6,72 miljard dollar in de vooruitzichten gesteld, met niet-GAAP-winst per aandeel van 6,05 tot 6,10 dollar.

De echte focus ligt op de AI-strategie van Adobe. Beleggers willen zien of de Firefly-tools van het bedrijf Creative Cloud concurrerend houden tegenover goedkopere generatieve AI-platforms. De inzet is hoog, omdat Creative Cloud-abonnementen de kern vormen van Adobe's terugkerende omzetbasis, en de opkomst van goedkope tools voor tekst-naar-beeld- en videogeneratie de vraag heeft opgeroepen of die basis duurzaam is.

Abonnementstrends, jaarlijks terugkerende omzet en de vooruitzichten van het management zullen zwaarder wegen dan het kernwinstcijfer zelf.

AeroVironment

Defensietechnologiebedrijf AeroVironment publiceert woensdag na sluiting de resultaten over het eerste fiscale kwartaal. Het bedrijf heeft onlangs een order van 51 miljoen dollar binnengehaald van het Amerikaanse leger voor zijn Switchblade 600-loiterende munitie.

AeroVironment bevindt zich op het kruispunt van twee grote investeringsthema's: stijgende defensiebudgetten en autonome militaire technologie. De vraag naar loiterende munitie en tactische drones is sterk gegroeid nu de oorlog in Oekraïne hun effectiviteit op het slagveld heeft aangetoond, wat westerse regeringen ertoe heeft gebracht hun aanschappen uit te breiden. Beleggers zullen gezien de huidige geopolitieke spanningen nauwlettend letten op de groei van de orderportefeuille en de vooruitzichten.

Exxon Mobil

Exxon Mobil publiceert deze week geen cijfers, maar blijft een aandeel om in de gaten te houden. De oliemarkten zijn gevoelig voor toenemende spanningen tussen de VS en Iran en risico's rond de Straat van Hormuz, het knelpunt voor ongeveer een vijfde van de wereldwijde olievervoer.

OPEC+ besloot zondag het productiebeleid voor oktober ongewijzigd te laten. Hogere olieprijzen kunnen de winsten van grote producenten zoals Exxon steunen, maar ze vergroten ook de inflatiedruk en kunnen de rente hoog houden.

Een heter CPI-cijfer op vrijdag kan het beeld voor energieaandelen en de bredere markt verder compliceren, aangezien energie een directe component vormt van de brandstof- en transportonderdelen van de CPI.