Amerikaanse aandelen daalden vrijdag en de opbrengsten van staatsobligaties stegen grotendeels nadat de overheid meldde dat werkgevers in augustus onverwacht 162.000 banen toevoegden, een cijfer dat de Federal Reserve speelruimte kan geven om haar benchmark-kortetermijnrente te verhogen in de strijd tegen inflatie wanneer beleidsmakers later deze maand samenkomen. Het rapport komt op een delicat moment voor de markten, die dit jaar grotendeels heen en weer zijn geslingerd tussen tekenen van veerkrachtige groei en de dreiging van strakker monetair beleid.

Tijdens de ochtendhandel zakte de S&P 500 met 0,5 procent, terwijl de Dow Jones Industrial Average 378 punten, of 0,7 procent, verloor per 11.08 uur Eastern-tijd. De Nasdaq-composiet daalde 0,4 procent.

Stijgingen in technologiewaarden beperkten de verliezen in andere sectoren. Nvidia steeg 1,9 procent, Micron Technology won 4,3 procent en Sandisk klom 8,7 procent.

Lululemon Athletica kelderde 19,1 procent nadat de detailhandelaar kwartaalomzet rapporteerde die onder de schattingen van analisten bleef en haar vooruitzicht voor het volledige fiscale jaar opnieuw verlaagde. De daling was een van de scherpste verliezen van afzonderlijke aandelen deze sessie en zette een zware periode voort voor retailers met consumentenactiviteiten die kampen met duurdere inkoop en voorzichtige kopers.

De markten in Europa en Azië leverden gemengde beelden op.

De opbrengsten van Amerikaanse staatsobligaties, die de afgelopen dagen waren gedaald, stegen grotendeels. De opbrengst van 10-jaars staatsobligaties, die hypotheekrentes beïnvloedt, bleef stabiel op 4,77 procent. Deze is dit jaar gestaag gestegen en stond aan het begin van 2026 nog zo laag als 4,20 procent. Hogere opbrengsten verhogen ook de leenkosten voor bedrijven en huishoudens met creditcardschulden, autoleningen en bedrijfsobligaties, een kanaal waarlangs het beleid van de Fed doorsijpelt naar de bredere economie.

De opbrengst van 2-jaars staatsobligaties, die nauw de verwachtingen over rentebeslissingen van de Federal Reserve volgt, steeg naar 4,37 procent vanaf 4,34 procent donderdag laat. Net als de 10-jaars blijft deze dit jaar aanzienlijk hoger, nadat deze aan het begin van 2026 nog zo laag stond als 3,50 procent.

Wall Street verwacht dat de centrale bank vóór het einde van het jaar de rente zal verhogen om de inflatie af te koelen, die oploopt door stijgende olieprijzen te midden van de oorlog tussen de VS en Iran en ruim boven de 3 procent blijft. De Fed heeft als uitgesproken doel de inflatie terug te brengen naar een doel van 2 procent.

Het Ministerie van Arbeid rapporteerde dat de aanwas van banen in augustus ruim boven de 65.000 lag die voorspellers hadden verwacht, volgens een peiling van FactSet. De herzieningen van het ministerie zagen er ook sterk uit, met een toevoeging van 55.000 banen aan de cijfers van juni en juli. De werkloosheidsgraad bleef stabiel op 4,1 procent.

Een sterkere arbeidsmarkt kan de zaken voor de Fed compliceren, die een balans moet vinden tussen het steunen van banengroei en het bestrijden van inflatie — de twee helften van haar dubbele mandaat. Het verhogen van de rente kan de inflatie beteugelen door de economische groei te vertragen.

De verwachtingen van een renteverhoging in september klommen vrijdag na de publicatie van het banenrapport naar 60,2 procent, tegenover 49,4 procent donderdag en 57 procent een week eerder, volgens CME FedWatch.

De overheid publiceert op 11 september de inflatiecijfers van augustus, kort voordat het beleidscomité van de Fed samenkomt voor een vergadering die op 16 september eindigt. Daardoor is de CPI-uitkomst het laatste belangrijke gegeven dat beleidsmakers en investeerders zullen afwegen vóór de rentebeslissing. De scherp gevolgde consumptieprijsindex (CPI), die de kosten voor consumenten meet, wordt verwacht uit te wijzen dat de inflatie vorig maand met 3,4 procent steeg, gelijk aan juli. De inflatie blijft dit jaar al het grootste deel van de tijd koppig boven de 3 procent.

Fed-voorzitter Kevin Warsh zei vorige week op het jaarlijkse economische symposium van de centrale bank in Jackson Hole, Wyoming, dat de inflatie onvoldoende verbetering had laten zien en dat de Fed mogelijk "meer werk te doen" heeft — een signaal dat hij een renteverhoging overweegt op de volgende vergadering.

Fed-bestuurder Christopher Waller zei donderdag dat hij, als nieuwe gegevens volgende week aantonen dat de inflatie afkoelt, "geneigd zou zijn" de benchmarkrente van de Fed ongewijzigd te laten. Zou de data opnieuw hogere inflatie tonen, dan zou hij een renteverhoging overwegen.

Olieprijzen daalden vrijdag aanvankelijk, al blijven ze verhoogd na scherpe stijgingen eerder deze week nu de zes maanden durende oorlog tussen de VS en Iran escaleerde. Iran vuurde donderdag op Koeweit als vergelding voor Amerikaanse bombardementen eerder in de week, en de Straat van Hormuz blijft feitelijk gesloten. De zeestraat is een cruciale knelpunt voor wereldwijde olietransporten, en de sluiting heeft de bezorgdheid over aanbod die de ruwe-olieprijzen schraagt versterkt.

Brent-olie, de internationale standaard, daalde 0,6 procent naar 94,92 dollar per vat, terwijl de Amerikaanse benchmark-olie 0,8 procent zakte naar 90,62 dollar per vat. Over de week genomen staan ze respectievelijk 7,7 en 8,8 procent hoger.

De Amerikaanse benzineprijzen zullen dit weekend hoger zijn dan ooit tevoren in deze tijd van het jaar, aldus AAA. Diesel bereikte vrijdag een recordhoogte voor enige periode van het jaar, met een gemiddelde van maar liefst 5,85 dollar per gallon. Omdat diesel vele vracht- en bezorgnetten aandrijft, vertalen hogere dieselprijzen zich in hogere transportkosten voor een breed scala aan alledaagse goederen — een prijsschok die kan doorwerken naar consumenten.

Bron: The Korea Times