Het Social Security System (SSS), het door de staat beheerde pensioenfonds van de Filipijnen voor werknemers in de particuliere sector, verwacht dit jaar meer dan P250 miljard aan uitkeringen te verdelen als onderdeel van inspanningen om de sociale bescherming van haar leden te versterken.

"Onze belangrijkste zorg is het verhogen van de uitkeringen," zei SSS President en Chief Executive Officer Robert Joseph M. De Claro tijdens een persconferentie op dinsdag.

De heer De Claro zei dat het pensioenfonds ernaar streeft haar netto-inkomsten te verhogen om de verwachte uitkeringsbetalingen te ondersteunen. In 2025 keerde het SSS P304,94 miljard uit aan pensioenen en uitkeringen aan 5,66 miljoen leden. De nadruk op het vergroten van beleggingsinkomsten weerspiegelt een bredere uitdaging voor het fonds, dat al langere tijd wordt geconfronteerd met vragen over haar actuariële duurzaamheid nu de uitkeringen stijgen ten opzichte van de inkomsten uit een beroepsbevolking waarbij veel leden informele of onregelmatige bijdragers zijn.

Strategie voor buitenlandse investeringen

Het pensioenfonds ontwikkelt een beleid dat investeringen in buitenlandse markten mogelijk zou maken. Volgens het voorgestelde kader kan het SSS tot 7,5% van haar reservefonds toewijzen aan activa in buitenlandse valuta over de komende vijf jaar, waarbij een eerste 1% al is opgenomen in de begroting van 2027.

"Als er interessante mogelijkheden in het buitenland zijn, dan zouden we ook [investeren] op een zeer gecontroleerde, veilige manier. We reserveren eerst 1%. Dat is het moeilijkst, omdat we moeten zorgen dat het beleid op zijn plek staat en dat het behoorlijk wordt goedgekeurd door de raad van bestuur," zei De heer De Claro.

Het bedrag dat voor buitenlandse investeringen is bestemd, bedraagt ongeveer $200 miljoen, aldus De heer De Claro.

"Ik denk dat we, afhankelijk van de acceptatie, binnen de komende vijf jaar waarschijnlijk 7,5% van de SSS-middelen buiten de Filipijnen hebben belegd," voegde hij eraan toe.

De stap zou het fonds diversifiëren buiten haar overwegend binnenlandse portefeuille. De tegenhanger van het SSS voor werknemers in de publieke sector, het Government Service Insurance System (GSIS), wijst al een deel van haar portefeuille toe aan wereldwijde aandelen en offshore vaste inkomsten via externe vermogensbeheerders.

Het reservefonds van het SSS bedraagt momenteel P1,3 biljoen. De heer De Claro zei dat het fonds op koers ligt om dit jaar P1,5 biljoen te bereiken, P1,75 biljoen in 2027 en P2 biljoen in 2028.

Toewijding aan binnenlandse aandelen

Ondanks de omschrijving van de huidige aandelenmarkt als "onspannen," zal het SSS haar investeringen in Filipijnse aandelen handhaven als onderdeel van haar bredere mandate voor natieopbouw. De index van de Philippine Stock Exchange heeft in recente jaren achteropgelopen bij regionale collega's, belast door beperkte handelsliquiditeit en een dunne pijplijn van grote beursintroducties.

"Het SSS is altijd zeer conservatief geweest wat betreft investeringen. We zijn zeer conservatief maar tegelijkertijd zitten we nu ook in een zeer goede positie dankzij het overschot dat we hebben," zei De heer De Claro.

"We hebben de mogelijkheid om bij te dragen aan natieopbouw. Dat betekent dat we ook onze aandelenmarkt moeten ondersteunen. We moeten ervoor zorgen dat als het gerechtvaardigd is, we investeringen doen in bedrijven die genoteerd zijn aan de Philippine Stock Exchange."

Het SSS wijst 50% van haar fonds toe aan staatsobligaties, 22% tot 25% aan de kapitaalmarkt, 15% aan ledenleningen en 10% aan investeringen in tastbare activa.

De heer De Claro meldde dat het fonds in de eerste helft van het jaar geen daling in bijdragen of stijging in aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen heeft waargenomen, zelfs te midden van verslechterende macro-economische omstandigheden en inflatiedruk als gevolg van het conflict in het Midden-Oosten.

Lancering van SSS LoanLite

Eveneens op dinsdag tekende het SSS een memorandum van overeenkomst met Rizal Commercial Banking Corp. (RCBC) voor de introductie van SSS LoanLite, een kortlopend microkredietproduct dat beschikbaar is via het DiskarTech-platform van RCBC. De samenwerking is een verlengstuk van een bredere inspanning van Filipijnse financiële instellingen en toezichthouders om de toegang tot formeel krediet te vergroten onder de grote onbanked en underbanked bevolking van het land, een prioriteit die wordt versterkt door de Bangko Sentral ng Pilipinas onder haar routekaart voor transformatie van digitale betalingen.

"Wanneer je gewone mensen digitale hulpmiddelen geeft die daadwerkelijk werken en logisch zijn, omarmen ze deze onmiddellijk. Nu passen we precies dezelfde benadering toe met SSS LoanLite. We hebben ervoor gezorgd dat de hoofdpijn van het verkrijgen van een kleine lening wordt weggenomen," zei RCBC President en Chief Executive Officer Reginaldo Anthony B. Cariaso tijdens het lanceer-evenement.

In het kader van de samenwerking zal het SSS leningen financieren en distribueren via het platform van RCBC, waarbij P40 miljard uit haar reservefonds is gereserveerd om het programma voor de komende twee tot drie jaar te dekken.

Het initiatief bouwt voort op de eerdere samenwerking tussen het SSS en RCBC rond de MySSS Card, die eveneens via DiskarTech wordt aangeboden. Via dat programma keken de twee partners in de eerste zes maanden van het jaar P2,69 miljard uit aan uitkeringen. Het aantal MySSS Card-houders groeide van 66.000 bij de lancering tot meer dan 614.000 binnen tien maanden.

SSS LoanLite biedt leenbedragen variërend van P1.000 tot P20.000, met terugbetalingstermijnen van 15, 30, 60 of 90 dagen tegen een jaarlijks rentetarief van 8%. In aanmerking komende leden moeten ten minste 36 totale geboekte bijdragen hebben, waaronder zes maandelijkse bijdragen binnen een periode van 12 maanden. De leningsopbrengst wordt bijgeschreven op de van toepassing zijnde rekening van het lid of op de MySSS Card die door RCBC is verstrekt. RCBC brengt een transactievergoeding van maximaal P200 in rekening per lening.

Na een proefprogramma met 500 leden, zei De heer De Claro dat het SSS een dagelijkse uitkering van P50 miljoen tot P100 miljoen onder LoanLite verwacht, wat overeenkomt met ongeveer P3 miljard per maand.

Het pensioenfonds zal het gedrag van leners gedurende de komende zes maanden monitoren om te beoordelen of aanvullende financiering voor het programma nodig is. De heer De Claro gaf ook aan dat het SSS van plan is samen te werken met de door de staat geleide Land Bank of the Philippines om later dit jaar nog een microkredietprogramma te lanceren.

— Aaron Michael C. Sy