Square heeft een aanzienlijke uitbreiding van zijn Square Credit Card-programma aangekondigd, samen met een nieuwe Square Bill Pay-functie waarmee verkopers leveranciersbetalingen kunnen financieren met hun Square Credit Card, ongeacht of de leverancier kaartbetalingen accepteert. De stap verdiept de strategie van Block, Inc. om een geïntegreerd financieel ecosysteem te bouwen dat betalingsverwerking, zakelijk bankieren, krediet en nu ook crediteurenbeheer met elkaar verbindt — een model dat in toenemende mate wordt nagestreefd door concurrerende fintech- en betaalplatforms die de primaire financiële besturing willen worden voor kleine bedrijven.

Samen bieden de updates verkopers een krachtigere manier om cashflow, zakelijke uitgaven en leveranciersbetalingen te beheren vanuit één platform.

De vernieuwde Square Credit Card, die draait op het American Express-netwerk, biedt nu onbeperkt 3% cashback op Square Bill Pay-transacties en 1,5% cashback op alle overige aankopen. Beloningen zijn inwisselbaar als contante stortingen op de Square Savings-rekening van een verkoper, als afschrijving of als gratis betalingsverwerking. Square Credit Card-verkopers kunnen hun kaart nu ook gebruiken om een bredere groep leveranciers te betalen, waaronder leveranciers die geen kaartbetalingen accepteren, wat verkopers meer controle geeft over hun cashflow.

De nieuwe functies bouwen voort op de bestaande voordelen van de kaart, waaronder een dynamische kredietlijn die kan meegroeien met de ontwikkeling van het bedrijf van een verkoper, plus geen persoonlijke garantstelling, geen jaarlijkse kosten, geen kosten voor late betalingen en geen buitenlandse transactiekosten. Daarnaast heeft het bedrijf de Bill Pay-functionaliteit aanzienlijk verbreed, waarbij het is uitgebreid van een functie die eerder beperkt was tot Square Checking-verkopers naar een volledige oplossing voor crediteurenbeheer die beschikbaar is voor alle verkopers om uitgaven te betalen.

Verlichting van de Cashflow-druk

Voor kleine bedrijven is het beheren van uitgaven net zo cruciaal als het genereren van inkomsten. Volgens landelijke gegevens noemt de helft van de kleine bedrijven ongelijkmatige cashflow als een van hun grootste financiële uitdagingen — een probleem dat wordt verergerd door verschillen in timing tussen het moment waarop rekeningen verschuldigd zijn en het moment waarop verkopers hun vorderingen innen.

Door verkopers in staat te stellen leveranciers te betalen met hun Square Credit Card, ongeacht de voorkeursbetalingsmethode van de leverancier, geeft Square bedrijven meer flexibiliteit bij het beheren van hun cashflow. Tegelijkertijd helpt het hen beloningen te verdienen en de administratieve last van het beheren van meerdere betaalmethoden bij verschillende leveranciers en platforms te verminderen.

"Als je een handelkaartenwinkel runt, is inventaris alles. We beheren meer dan 10.000 items, en wanneer de juiste kaarten opduiken, moet ik snel handelen. Dat kan betekenen dat ik ter plekke duizenden uitgeef voordat het venster om te handelen sluit," aldus Melvin Bontrager, eigenaar van Rainer's TCG Shop in Lafayette, Indiana. "Square Credit Card maakt dat mogelijk: ik kan inventaris op de kaart zetten, cashback verdienen bij elke aankoop, en automatisch mijn saldo aflossen vanuit mijn dagelijkse verkopen zonder mijn cashflow te verstoren. En doordat mijn verkopen, bankieren en creditcard allemaal binnen Square zitten, weet ik altijd waar ik financieel sta. Als je zoveel inventaris verplaatst, is die duidelijkheid veel waard."

Gebouwd voor Kleine Bedrijven

De meeste zakelijke creditcards zijn ontworpen om luchtmijlen en hotelpunten te verzamelen — beloningen die zijn afgestemd op veelvuldig reizende mensen in plaats van op de lokale restaurants, salons en winkels die wijken vormen. Square Credit Card richt cashback op wat praktisch nuttig is: onbeperkt 3% cashback op Square Bill Pay-transacties en 1,5% cashback op elke andere aankoop, inwisselbaar als een contante storting op een Square Savings-rekening die nu tot 3,50% APY oplevert, als afschrijving of als gratis betalingsverwerking die direct de bedrijfskosten verlaagt. Sinds de uitbreiding van de subsidiabiliteit aan het einde van vorig jaar is het aantal verkopers dat actief gebruikmaakt van de Square Credit Card verdubbeld.

Die op de verkoper gerichte benadering strekt zich uit tot de manier waarop Square Bill Pay heeft verbeterd. Verkopers kunnen hun Square Credit Card nu gebruiken om een nog bredere groep leveranciers te betalen via Bill Pay — waaronder huur, verzekeringen, marketingkosten en meer — zelfs wanneer die leveranciers geen kaarten accepteren. Square stuurt het geld op de manier zoals de leverancier het wenst te ontvangen, hetzij als een directe storting op hun bankrekening via ACH of als een per post verzonden cheque. Met 3% cashback op elke Bill Pay-transactie dekken de Square Credit Card-beloningen van een verkoper altijd de bijbehorende vergoeding.

Aanvullende verbeteringen aan Bill Pay zijn onder meer snellere factuurverwerking via OCR-scanning, vereenvoudigde leveranciersinstellingen en nieuwe toegangspunten in het Dashboard. Deze upgrades ondersteunen verkopers buiten degenen met een Square Checking-rekening, waarbij financiering via externe bankrekeningen binnenkort wordt verwacht.

"Eigenaren van kleine bedrijven worden te vaak gedwongen te kiezen tussen het op tijd betalen van leveranciers en het vasthouden van hun contante middelen," aldus Andrea Raj, Head of Product bij Square Banking. "Zelfstandige oplossingen gaan doorgaans gepaard met extra kosten om die kloof te overbruggen, en dan nog lossen ze het hele probleem niet op: je geeft nog steeds je beschikbare contante middelen uit, of je zet het op een kaart die niet is ontworpen voor kleine bedrijven. Wij hebben het tegenovergestelde gebouwd. Betaal leveranciers op tijd, behoud je contante middelen langer, en verdien daar de juiste beloningen voor, allemaal op één plek en met besparing op vergoedingen. Dat is alleen mogelijk omdat het is ingebouwd in het platform waarop verkopers al hun bedrijf runnen."

Toegang Uitbreiden over het Platform

Deze updates zetten een jaar van aanzienlijke investeringen voort om de toegang tot de financiële producten van Square te verbreden. Eerder dit jaar breidde Square de subsidiabiliteit voor Square Loans uit met verbeterde onderhandelingsmodellen die de kredietwaardigheid van verkopers die nieuw zijn op het platform en van seizoensgebonden operatoren nauwkeuriger kunnen beoordelen. Square is recentelijk ook een samenwerking aangegaan met Homegrown om uitbreidingskapitaal tot $1 miljoen aan te bieden aan in aanmerking komende verkopers met meerdere vestigingen die klaar zijn om hun volgende locatie te openen.

De uitbreidingen van Credit Card en Bill Pay zetten diezelfde toezegging voort, waardoor meer verkopers toegang krijgen tot de krediet- en betalingsinstrumenten die ze nodig hebben om hun cashflow op hun eigen voorwaarden te beheren.

Bron: GlobalFinTechSeries