Spotify-aandelen (SPOT) stegen donderdag 8,6% nadat het muziekstreamingbedrijf een prognose voor de operationele winst in het vierde kwartaal uitbracht die boven de verwachtingen van Wall Street uitkwam. Het aandeel won terrein ondanks een bredere verkoop van technologieaandelen, aangedreven door zorgen van beleggers over de uitgaven aan kunstmatige intelligentie.

Spotify Technology S.A. voegde in het derde kwartaal betalende abonnees toe, al bleven zowel de omzet als de winst achter bij de prognoses. Het management zei sterkere operationele winst te verwachten vóór het einde van het jaar. Operationele winst — de winst die overblijft na de kernkosten van de bedrijfsvoering — is de belangrijkste winstcijfer in de kwartaalprognose van Spotify.

Spotify-aandeel stijgt op winstprognose

Spotify, dat in euro's rapporteert, verwacht een operationele winst van €820 miljoen in het vierde kwartaal, boven de €813,4 miljoen waar LSEG-analisten op rekenden. Het bedrijf voorspelde een omzet van €5,2 miljard voor het laatste kwartaal.

De operationele winst kwam in het septemberkwartaal uit op €672 miljoen, dicht bij de schatting van €671,8 miljoen van Visible Alpha. De omzet bedroeg €4,97 miljard, net onder de verwachting van €4,98 miljard. De winst per aandeel kwam uit op €2,48, onder de €2,80 die analisten hadden verwacht. Het bedrijf meldde een brutomarge van 33%, wat betekent dat ongeveer een derde van de omzet overbleef na de kosten van het leveren van de dienst.

Spotify wees op hogere marketing-, cloud- en AI-kosten als druk op de winst. De uitgaven volgen op bredere sectorinvesteringen, waaronder de recente AI-lanceringen van Meta. Het management omschreef de kosten als tijdelijk.

Premium abonneesprognose overtreft verwachtingen

De twee publieksmaatstaven volgen verschillende groepen: premium abonnees betalen terugkerende kosten, terwijl maandelijkse actieve gebruikers ook luisteraars op Spofity's gratis, door advertenties gefinancierde dienst omvatten. Spotify eindigde september met 306 miljoen premium abonnees na een toevoeging van zes miljoen in het kwartaal. Het bedrijf voorspelt nu 316 miljoen tegen december, tegenover de schatting van 314,7 miljoen van analisten.

Het maandelijkse actieve gebruikers bereikte 788 miljoen, een stijging van 1% ten opzichte van juni. Spotify verwacht 818 miljoen tegen het einde van het jaar, licht onder de schatting van 819 miljoen van Wall Street.

Andere streamingbedrijven ondervinden andere druk. Netflix verlaagde woensdag zijn omzetprognose voor advertenties. De nieuwste vooruitzichten van Spotify richten zich in plaats daarvan op groei van betaalde muziekabonnementen.

AI-tools blijven uitgavenprioriteit

Spotify gebruikt AI DJ en playlists op basis van prompts om gebruikers te helpen muziek te ontdekken, en heeft zijn dienst verbonden met externe AI om luisterverzoeken af te handelen. Het bedrijf staat ook voor opkomende AI-muziekdiensten, waaronder Suno en Udio, en ontwikkelt gelicentieerde functies waarmee fans covers en remixes kunnen maken.

Mede-CEO Alex Norström zei dat Spotify investeert wanneer het groeikansen ziet. Het bedrijf verwacht dat de kosten zullen afnemen na de verhoogde marketing- en clouduitgaven.

Nieuwe licentiedeals dekken AI-remixes

Spotify sloot dinsdag een overeenkomst met Believe voor de geplande betaalde remixtool. De deal omvat ook artiesten van TuneCore — onafhankelijke muzikanten die worden gedistribueerd via Believes TuneCore-platform — die gebruik van hun muziek kunnen goedkeuren en royalties kunnen verdienen. Vergelijkbare overeenkomsten omvatten Universal Music Group, Merlin, dat onafhankelijke labels vertegenwoordigt, en Kobalt, een muziekuitgever.

Spotify van plan de tool aan te bieden als Premium-add-on, al is er nog geen lanceringdatum of prijs vastgesteld. Het bedrijf blijft zijn audioproducten uitbreiden terwijl het streeft naar abonneegroei en hogere winst. Het volgende kwartaalrapport zal uitwijzen of de operationele winstdoelstelling van €820 miljoen, de prognose van 316 miljoen premium abonnees en de verwachting van 818 miljoen maandelijkse actieve gebruikers worden gehaald, en of de marketing- en clouduitgaven afnemen zoals het management verwacht.