Cryptocurrency die wordt bewaard in wallets waarin de eigenaar de privésleutels controleert, valt buiten Spanjes Modelo 721-rapportageverplichting voor buitenlandse activa, waarmee een duidelijke grens wordt getrokken in de belastingaangifte tussen self-custody-regelingen en activa die aan buitenlandse bewaarders zijn toevertrouwd.

De vrijstelling geldt ongeacht of de activa zich in een hot wallet of een cold wallet bevinden. Wat de rapportageverplichting bepaalt, is wie de privésleutels controleert — niet of de wallet verbinding maakt met het internet of welk type apparaat de inloggegevens opslaat.

Modelo 721 is Spanjes informatieve aangifte voor virtuele valuta die in het buitenland worden aangehouden. Crypto valt alleen binnen het bereik ervan wanneer een derde partij de privésleutels bewaart namens een gebruiker en die bewaarder buiten Spanje is gevestigd. Bezittingen bij een buitenlandse bewaarder worden rapporteerbaar wanneer de gecombineerde euro­waarde van de relevante virtuele valuta €.000 overstijgt per 31 december. Zodra die gecombineerde drempel is overschreden, moeten alle kwalificerende in het buitenland aangehouden virtuele valuta worden opgenomen. Omdat het een informatieve aangifte betreft, verandert de vrijstelling wat aan de belastingautoriteiten moet worden gemeld — niet of de onderliggende activa onder Spanjes belastingregels blijven vallen.

Controle over privésleutels bepaalt de behandeling onder Modelo 721

In de praktijk voegt een gebruiker die Bitcoin, Ether of andere cryptocurrencies aanhoudt in een non-custodial wallet die saldi niet toe aan de €50.000-berekening van Modelo 721. Dezelfde behandeling kan gelden voor zowel software- als hardwarewallets, zolang geen externe aanbieder de sleutels controleert. Het praktische effect is dat de bewaarsregeling zelf de rapportageperimeter bepaalt: hetzelfde saldo kan binnen de €50.000-toets vallen wanneer het wordt aangehouden bij een buitenlandse bewaarder, en erbuiten wanneer de sleutels bij de eigenaar blijven.

Spanjes aanpak contrasteert met regelgevingskaders die elders ontstaan en zich richten op transacties tussen gecentraliseerde platforms en zelf beheerde adressen. Brazilië heeft onlangs rapportage voor self-custody ingevoerd wanneer kwalificerende transacties van ten minste $10.000 plaatsvinden tussen gereguleerde instellingen en wallets onder controle van gebruikers. Thailand heeft een andere route gekozen via zijn Travel Rule, die gelicentieerde crypto­bedrijven verplicht het eigendom of de controle te verifiëren wanneer klanten activa overdragen naar of vanuit zelf beheerde wallets. Onder Spanjes op bewaring gebaseerde toets is het overdragen van munten naar een zelf beheerde wallet op zichzelf geen rapporteerbare gebeurtenis onder Modelo 721; in Brazilië is het juist zo'n transactie die de rapportageverplichting activeert.

Geen van beide kaders verbiedt self-custody, maar beide leggen extra nalevingsvereisten op op het punt waarop privéwallets interageren met gereguleerde tussenpersonen. Spanjes behandeling onder Modelo 721 richt zich in plaats daarvan op of crypto daadwerkelijk in het buitenland wordt aangehouden via een bewaarder. Een wallet die rechtstreeks de eigenaar wordt beheerd, voldoet niet aan die bewaarsvoorwaarde. Voor gebruikers over de grens heen betekent dit dat één zelf beheerde wallet buiten Spanjes aangiftebereik kan vallen en toch door verificatie- of rapportagecontroles in andere jurisdicties gaat, omdat de verplichtingen op verschillende punten in de reis van het activum vastzitten.

Self-custody neemt andere cryptobelastingen niet weg

De vrijstelling onder Modelo 721 maakt crypto in self-custody niet belastingvrij. Het verkopen van crypto voor euro's kan nog steeds een vermogenswinst of -verlies opleveren op basis van het verschil tussen acquisitie- en vervreemdingswaarde. Ook het omwisselen van de ene cryptocurrency in de andere kan onder Spanjes IRPF-regels een belastbare winst of derving opleveren.

Crypto blijft ook deel uitmaken van Spanjes vermogensbelastingkader wanneer de belastingplichtige anders aan die belasting is onderworpen. Bezittingen worden per 31 december in euro's gewaardeerd, waarbij virtuele valuta worden behandeld als activa met economische waarde.

Het onderscheid geldt daarom specifiek voor de rapportageverplichting voor buitenlandse activa: directe controle over de privésleutels houdt crypto in self-custody buiten Modelo 721, terwijl belastbare vervreemdingen en toepasselijke vermogensbelastingverplichtingen onveranderd blijven. Voor gebruikers van self-custody beperkt de vrijstelling wat moet worden gerapporteerd, niet wat belastbaar is.