Het SpaceX-aandeel werd op 11 september verhandeld rond $149, terwijl het bedrijf een nieuwe belangrijke mijlpaal voor Starship naderde en tegelijkertijd met aanzienlijke uitgaven te maken had. Het SPCX-aandeel bleef onder zijn recente septemberpiek en was na de aanzienlijke volatiliteit sinds de beursgang in juni binnen een relatief smalle bandbreedte terechtgekomen.

De komende Starship V3-test en het tempo van de uitgaven aan AI-infrastructuur zijn twee belangrijke ontwikkelingen op korte termijn voor het bedrijf. De operationele activiteiten van SpaceX blijven groeien, aangevoerd door Starlink-connectiviteit en een groeiend AI-segment. Uit de meest recente SEC-indiening bleek echter dat de kapitaaluitgaven in het kwartaal boven $18 miljard uitkwamen, wat de kosten benadrukt van het gelijktijdig financieren van raketten, satellieten en datacenters. Technische indicatoren wijzen er ook op dat het aandeel een belangrijk beslismoment nadert.

SpaceX richt zich op Starlink V3 en Starship

Volgende week wordt naar verwachting belangrijk voor SpaceX, omdat het bedrijf de lancering van Starlink V3 uitvoert. Starlink V3 is de satelliet van de derde generatie van Starlink, ontworpen om aan boord van Starship te worden gelanceerd in plaats van met Falcon 9.

De nieuwe satellieten hebben Starship nodig omdat elk exemplaar ongeveer 2.000 kilogram weegt, meer dan drie keer het gewicht van een satelliet van de tweede generatie. Starlink V3 zal een downlinkcapaciteit tot 1 Tbps en een uplinkcapaciteit van 160 Gbps kunnen ondersteunen. De uplinkcapaciteit is 24 keer zo groot als die van een V2 mini-satelliet.

SpaceX is van plan de V3-satelliet volgende week te lanceren, voorafgaand aan de uiteindelijke operationele lancering. De satelliet zal worden vervoerd door Starship, hetzelfde voertuig waarvan Elon Musk hoopt dat het het bedrijf uiteindelijk zal helpen datacenters op Mars te plaatsen. Een variant van het ruimtevaartuig is ook bedoeld om in de toekomst mensen naar de Maan en Mars te vervoeren.

Deze ontwikkelingen zijn belangrijk voor de bredere activiteiten van SpaceX. Uit de meest recente resultaten van het bedrijf bleek dat Starlink, onderdeel van het connectiviteitsegment, in het tweede kwartaal meer dan $4,29 miljard genereerde, goed voor 53% van de totale omzet.

Stijgende kapitaaluitgaven bij de activiteiten van SpaceX

De geplande ontwikkelingen gaan gepaard met hogere kosten. In het meest recente winstrapport meldde SpaceX dat de kapitaaluitgaven in het tweede kwartaal waren gestegen tot meer dan $18 miljard. Het grootste deel van die uitgaven werd toegewezen aan de AI-activiteiten, waaronder tools zoals Grok en de datacenters. De AI-activiteiten waren goed voor meer dan $15 miljard aan capex.

Ook bij de ruimtevaart- en Starlink-activiteiten van het bedrijf namen de kapitaaluitgaven toe, tot respectievelijk $1,17 miljard en $1,3 miljard. De uitgaven droegen bij aan het verlies van het bedrijf in het meest recente kwartaal.

SpaceX beschikt desondanks over aanzienlijke liquiditeit op de balans, met meer dan $100 miljard aan liquide middelen en verhandelbare effecten. Dat bedrag omvat de $85,7 miljard die via de initial public offering (IPO) werd opgehaald, naast afzonderlijke financiering uit een obligatieverkoop.

Analisten verwachten ook dat de omzetgroei van SpaceX zal versnellen. Gegevens van Yahoo Finance laten zien dat analisten een jaaromzet van $44,7 miljard voorspellen, gedreven door de sector van kunstmatige intelligentie. Het bedrijf genereerde vorig jaar meer dan $18 miljard, terwijl analisten verwachten dat de jaaromzet volgend jaar boven $106 miljard zal uitkomen. De verwachte groei zou afkomstig zijn van de AI- en Starlink-activiteiten.

Technische analyse van SPCX

Op de daggrafiek is het SPCX-aandeel de afgelopen weken binnen een smalle bandbreedte gebleven. Een nadere beoordeling laat zien wat de bron omschrijft als belangrijke bearish grafiekpatronen, waaronder een stijgende wig waarvan de twee trendlijnen elkaar naderen.

Het aandeel heeft ook een bearish divergentie ontwikkeld. Dit patroon ontstaat wanneer een oscillator daalt terwijl de koers van het activum stijgt. In dit geval dalen zowel de Percentage Price Oscillator (PPO) als de Relative Strength Index (RSI).

Deze ontwikkeling kan daarom voorafgaan aan een bearish uitbraak, met volgens de in de bron beschreven technische analyse een mogelijke beweging richting $120.

Dit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie en mag niet worden beschouwd als financieel of beleggingsadvies. Aandelenmarkten blijven volatiel. Lezers dienen zelfstandig onderzoek te doen voordat zij beleggingsbeslissingen nemen.

Bron: The Market Periodical