Zuidoost-Azië zal naar verwachting tegen 2030 minder dan een derde van de geplande gasgestookte stroomcapaciteit in bedrijf nemen, volgens nieuw onderzoek van Wood Mackenzie. Daarmee wordt een groeiende kloof zichtbaar tussen overheidsdoelstellingen en projectuitvoering in de regio.

Overheden in zes grote elektriciteitsmarkten in Zuidoost-Azië mikken op ongeveer 53 GW aan nieuwe gasgestookte capaciteit tegen 2030. Wood Mackenzie voorziet echter dat slechts 14,9 GW commercieel operationeel zal worden, waarbij volatiele brandstofkosten, tekorten aan apparatuur, financieringsbeperkingen en knelpunten in de infrastructuur allemaal bijdragen aan vertragingen. Het tekort heeft belangrijke gevolgen voor de energiezekerheid in een regio waar snelle industrialisatie de netinfrastructuur al onder druk zet, en waar meerdere landen — waaronder Singapore, Vietnam en Indonesië — netto-nuluitstootdoelen hebben aangekondigd waarin gas wordt gezien als een overgangsbrandstof weg van steenkool.

“De uitdaging vandaag is niet het plannen van energieprojecten, maar het uitvoeren ervan. Nieuwe gasgestookte capaciteit hangt af van meerdere cruciale randvoorwaarden, waaronder LNG-infrastructuur, projectfinanciering en beschikbaarheid van turbines. Een knelpunt in een van deze gebieden kan een heel project vertragen,” zei Alvin Tan, onderzoekanalist energie en hernieuwbare energie voor Zuidoost-Azië bij Wood Mackenzie.

Het rapport, getiteld Is Southeast Asia Being Gaslighted? A Deep Dive Into Southeast Asia's Gas-to-Power Market, stelt ook vast dat slechts 11 GW van de geplande gas-naar-stroom-pijplijn gasturbines heeft veiliggesteld. Voor de resterende capaciteit, waarvoor nog geen turbinevoorziening is vastgelegd, worden levertijden van ten minste vijf jaar verwacht. De wereldwijde productie van gasturbines is sterk geconcentreerd bij een klein aantal leveranciers — voornamelijk GE Vernova, Siemens Energy en Mitsubishi Heavy Industries — en de orderachterstanden zijn toegenomen doordat markten in Europa, het Midden-Oosten en Noord-Amerika tegelijk nieuwe gasprojecten ontwikkelen, wat de concurrentie om schaarse apparatuur verder verscherpt.

Groeiende vraag naar elektriciteit

De elektriciteitsvraag in Zuidoost-Azië zal naar verwachting tegen 2050 2,4 keer zo hoog zijn, waarmee de regio China, Australië en Zuid-Korea overtreft. Deze groei wordt aangedreven door industriële expansie, de China+1-productieverschuiving en toenemende investeringen in halfgeleiderproductie, elektronica en hyperscale-datacenters. Wood Mackenzie voorziet dat de gasvraag vanuit de energiesector tussen 2026 en 2050 meer dan zal verdubbelen, en tegen het midden van de eeuw goed zal zijn voor meer dan een kwart van de regionale elektriciteitsopwekking.

Wood Mackenzie verwacht dat Zuidoost-Azië tegen 2033 een netto-importeur van gas zal worden, waarbij LNG naar verwachting in 2050 meer dan 80% van de regionale gasvraag zal dekken. De verschuiving naar importafhankelijkheid zou de elektriciteitsmarkten in Zuidoost-Azië blootstellen aan wereldwijde gasprijsbewegingen, die volatieler zijn gebleken dan binnenlandse gasprijzen — Aziatische spot-LNG-prijzen schoten tijdens de wereldwijde energiecrisis van 2022 sterk op en neer, wat de onzekerheid over brandstofkosten onderstreept voor LNG-afhankelijke projecten. Het realiseren van de geplande gascapaciteit in de regio wordt steeds moeilijker — hoewel tekorten aan gasturbines de meest zichtbare beperking zijn geworden, worden projecttijdlijnen ook beïnvloed door brandstofbeschikbaarheid, LNG-infrastructuur, financiering, vergunningen en de inkoop van apparatuur.

“Gas werd ooit gezien als een belangrijke aanjager van de energietransitie in Zuidoost-Azië, in staat om aan de stijgende elektriciteitsvraag te voldoen, de integratie van hernieuwbare energie te ondersteunen en, het belangrijkst, de energiezekerheid te behouden. Vandaag de dag wordt die aanname ter discussie gesteld. Nu gasprojecten verder vertragen en toeleveringsketens onder druk komen te staan, worden beleidsmakers gedwongen niet alleen de rol van gas op korte termijn te heroverwegen, maar ook de langetermijnpaden om hun doelen voor de energietransitie te bereiken,” zei Wei Han Tan, onderzoekanalist energie en hernieuwbare energie voor Zuidoost-Azië bij Wood Mackenzie.

Landenspecificatie

Vietnam — de grootste leveringskloof. Vietnam heeft de grootste kloof in de regio tussen ambitie en realisatie. De overheid mikt op 29,4 GW aan nieuwe gasgestookte capaciteit tegen 2030, maar Wood Mackenzie verwacht dat slechts 3,7 GW online komt. Vroege LNG-naar-stroomprojecten hebben commerciële uitdagingen blootgelegd rond brandstofprijzen en kostenverdeling, terwijl onzekerheid over de binnenlandse gasvoorziening en de timing van projecten de ontwikkeling blijft vertragen.

Maleisië — bestaande capaciteit verlengen. Schiereiland Maleisië beheerst het uitvoeringsrisico op korte termijn door bijna 5 GW aan bestaande gasgestookte capaciteit tot 2030 te verlengen, wat tijdelijk soelaas biedt terwijl nieuwe projecten vorderen. Wood Mackenzie voorziet 5,9 GW aan nieuwe capaciteit tegen een behoefte van circa 9,4 GW, wat onderstreept dat nieuwe gascentrales nodig blijven om aan toekomstige vraag te voldoen en de betrouwbaarheid van het systeem te waarborgen. Tegelijkertijd onderzoekt de overheid hoe aflopende kolencentrales kunnen worden omgevormd tot hubs voor hernieuwbare energie.

Indonesië — apparatuurbeperkingen remmen de voortgang. Indonesië heeft turbinevoorziening veiliggesteld voor slechts 200 MW van de geplande 8,4 GW aan gascapaciteit in de pijplijn, het laagste aandeel van de geanalyseerde markten. Hoewel ruime binnenlandse steenkool de betrouwbaarheidsrisico’s op korte termijn verlaagt, kan dit ook de decarbonisatie vertragen. Daarom legt Indonesië meer nadruk op het versnellen van de uitrol van zonne-energie naast selectieve gasontwikkeling.

Singapore — het best gepositioneerd, maar niet immuun. Singapore blijft de sterkste performer in de regio op het gebied van projectuitvoering, met turbinevoorziening veiliggesteld voor alle grote projecten die vóór 2030 worden verwacht. De volgende aanbestedingsronde voor 1,8 GW aan waterstofklare opwekkingscapaciteit zal echter testen of zelfs goed voorbereide markten de krappere wereldwijde apparatuurvoorziening kunnen blijven opvangen.

Filipijnen — vertragingen in oplevering bedreigen de betrouwbaarheid. De Filipijnen staan voor directe uitdagingen op het gebied van voldoende aanbod, wat zichtbaar werd door gelijktijdige rode waarschuwingen op de Luzon- en Visayas-netten in mei 2026. Wood Mackenzie verwacht slechts 0,4 GW aan nieuwe gascapaciteit tegenover een overheidsdoel van ongeveer 2 GW tegen 2030. Naast projectvertragingen blijft gefragmenteerde verantwoordelijkheid voor langetermijnplanning van hulpbronnen een belangrijke structurele uitdaging.

Thailand — overschotcapaciteit beheren. De belangrijkste uitdaging voor Thailand is het beheren van een oversupplied elektriciteitssysteem. Ontwerp-PDP2024 mikt op 1,4 GW aan nieuwe gascapaciteit tegen 2030, terwijl Wood Mackenzie verwacht dat slechts 0,5 GW zal worden geleverd. De grotere vraag is hoe beleidsmakers omgaan met overtollige opwekkingscapaciteit die vastzit in langlopende power purchase agreements, terwijl ze de energietransitie van het land voortzetten.

Bron: Wood Mackenzie