De financiële toezichthouder van Zuid-Korea heeft naar verluidt een realtime surveillanceplatform in gebruik genomen dat draait op kunstmatige intelligentie om oneerlijke handel en prijsmanipulatie op de cryptomarkten van het land op te sporen. De Financial Supervisory Service (FSS) meldde dat het nieuwe systeem generatieve AI combineert met machine-learning-algoritmes.

Het initiatief is bedoeld om de zware resourcebeperkingen voor menselijke onderzoekers te verlichten; zij moeten immers duizenden digitale activa bewaken die vierentwintig uur per dag op meerdere exchanges worden verhandeld. Het systeem voort op algoritmes die de toezichthouder in januari ontwikkelde en waarmee verdachten van prijsmanipulatie en het tijdstip van hun orders konden worden vastgesteld. Met de nieuwste uitrol beslaat het AI-toezicht nu de volledige surveillanceketen van begin tot eind.

De uitrol komt tot stand in een van 's werelds actiefste retail-cryptomarkten. De Koreaanse handel is geconcentreerd op een handvol binnenlands opererende exchanges, met Upbit en Bithumb voorop, en prijzen op die platformen zijn soms met een premie boven de wereldwijde platforms verhandeld — een kloof die al lang wordt gevolgd als de "kimchi premium". Sinds de Virtual Asset User Protection Act in juli 2024 in werking is getreden, zijn oneerlijke praktijken zoals insider trading en marktmanipulatie expliciet verboden onder de Koreaanse wet, met mogelijke strafrechtelijke sancties bij overtreding.

Volgens een lokaal rapport is een kernfunctie van het systeem het signaleren van kortetermijnprijsmanipulatie door gebruik te maken van een historische database met bekende marktmisbruiktactieken. Belangrijke doelwitten zijn "racehorse"-schema's, waarbij handelaren tokenprijzen in korte tijd sterk opdrijven, en "cage"-schema's, waarbij activa die onder tijdelijke limieten op stortingen en opnames vallen scherpe prijsschommelingen vertonen.

Om volumeopblazing op te sporen, koppelt het platform de wet van Benford aan machine-learning-modellen om wash trading en gecoördineerde groepshandel te herkennen. Wanneer verdachte volume- of prijspieken een alarm activeren, scant generatieve AI automatisch gerelateerd nieuws en officiële aankondigingen van exchanges om te bepalen of de marktbeweging voortkomt uit legitiem fundamenteel nieuws. Als er geen geldige reden wordt gevonden en manipulatie nog steeds waarschijnlijk is, vraagt de FSS gedetailleerde handelsdata rechtstreeks op bij de betrokken exchange.

Het surveillancebereik van de instantie reikt verder dan orderboeken en logbestanden van exchanges. Het platform bewaakt actief digitale kanalen, waaronder YouTube, online fora en chatgroepen van privéberichtenapps. Door video-audio en ondertitels in realtime naar tekst om te zetten, beoordeelt de AI media op tekenen van front-running, verspreiding van valse informatie en gecoördineerd aankoopadvies dat is ontworpen om particuliere beleggers in de val te lokken.

Ondanks de zware automatisering blijft menselijk toezicht centraal staan in het proces. Onderzoekers van de FSS beoordelen de door de AI gegenereerde rapporten voordat zij besluiten of formele handhavingsprocedures worden gestart. Algoritmische patroonherkenning is al lang standaard in traditionele aandelenmarkten, waar exchanges en toezichthouders orderdata screenen op misbruikhandel, maar het FSS-platform breidt die aanpak uit naar de vierentwintiguurs- en multi-exchange-omgeving van crypto en voegt daaraan monitoring van sociale kanalen toe, bovenop de orderboekscreening.

Terwijl de instantie de inzet presenteert als een noodzakelijke stap in het reguleren van complexe cryptomarkten, hebben waarnemers uit de industrie scepsis geuit over de inzet van AI voor handhaving. Markus Levin, medeoprichter van XYO, uitte zorgen over hoe toezichthouders kunnen waarborgen dat deze systemen werken met accurate, betrouwbare data, en vroeg zich af of erop vertrouwd kan worden dat AI-modellen binnen duidelijk afgebakende operationele grenzen blijven — zeker nu hun output rechtstreeks overheidsonderzoeken of formeel juridisch optreden kan uitlokken.

Levin wees op recente veiligheidstests van toonaangevende AI-ontwikkelaars, waaronder Meta, Anthropic en OpenAI, waarbij experimentele modellen in verschillende gevallen beoogde veiligheidsgrenzen omzeilden, toegang kregen tot onbevoegde systemen en volhardden in hun acties nadat zij op operationele beperkingen stuitten. Het inzetten van vergelijkbare geautomatiseerde modellen voor handhaving brengt, zo betogen critici, aanzienlijke risico's mee op het gebied van vals-positieve resultaten of ongeverifieerde beweringen.

Ondanks deze zorgen is de FSS van plan haar toolkit voor markttoezicht verder te verbeteren. Toekomstige versies van het platform zullen zich richten op de integratie van tools om geldstromen tussen exchanges te traceren en on-blockchain-transacties te monitoren, waarmee het vermogen van de instantie om digitale-activamarkten te reguleren verder wordt versterkt.

Bron: Bitcoin.com