Sohum Asset Managers Blijft Bullish op Telecom, Bankwezen en Auto's; Verhoogt IT-Posities Selectief

Sohum Asset Managers blijft constructief over de telecom-, bank- en automobielsectoren ondanks marktvolatiliteit op korte termijn, aldus Sanjay Parekh, oprichter en Chief Investment Officer van het bedrijf. De positionering weerspiegelt een voorkeur voor binnenlands georiënteerde sectoren die verbonden zijn met de consumptie- en kredietcycli van India, zelfs nu wereldwijde macro-economische onzekerheid het beleggerssentiment blijft beïnvloeden.

Parekh zei dat het fonds zijn blootstelling aan informatietechnologie (IT)-aandelen heeft verhoogd na de recente sectorcorrectie, specifiek door posities toe te voegen in Coforge en Infosys. Coforge is een mid-cap IT-dienstverlener, terwijl Infosys een van de grootste IT-dienstverleners van India is en een bestanddeel van de Nifty 50-index. De IT-dienstensector van India kampt met tegenwind door voorzichtige discretionaire uitgaven van klanten in belangrijke markten zoals de Verenigde Staten en Europa, wat druk uitoefent op de omzetgroei en waarderingen in de hele branche.

Ondanks de toevoegingen aan deze namen benadrukte Parekh dat Sohum Asset Managers onderwicht behoudt op de IT-sector als geheel. Hij wees op beperkte langetermijnzichtbaarheid van groei voor de branche, ondanks dat de waarderingen redelijker zijn geworden na de recente terugval.

De bullish houding van het fonds op telecom, bankwezen en auto's sluit aan bij de bredere portfolio-positionering. Bharti Airtel, de grootste telecomoperator van India qua abonnees, behoort tot de belangrijkste houdingen in de telecomsector — een sector die heeft geprofiteerd van consolidatie, waardoor er effectief drie grote spelers overblijven die concurreren in een markt met meer dan een miljard draadloze gebruikers. In het bankwezen nemen HDFC Bank — de grootste private kredietverstrekker van India qua activa — en Axis Bank een prominente plaats in; Indiase banken hebben in recente kwartalen breed verbeterde activakwaliteit en stabiele kredietgroei gerapporteerd, wat de case voor financiële waarden versterkt. In het automobielsegment behoren Maruti Suzuki India, de grootste persoonwagenfabrikant van het land, en Mahindra & Mahindra tot de namen die verbonden zijn met de positieve kijk van het fonds, aangezien de vraag naar voertuigen de bredere herstelbeweging in stedelijke en rurale consumptie volgt.

De opmerkingen komen in een periode van marktschommelingen, waarin beleggers sectorwaarderingen en groeitrajecten in Indiase aandelen evalueren. Openbaarmakingen van fondsenbeheerders over sectorvoorkeuren en individuele aandelentransacties worden door marktdeelnemers nauwlettend gevolgd als indicatoren van institutionele overtuiging in specifieke marktsegmenten.

Openbaarmaking: Network18, het moederbedrijf van CNBCTV18.com, wordt gecontroleerd door Independent Media Trust, waarvan Reliance Industries de enige begunstigde is.