Belangrijkste punten

• SOFI steeg 4,3% tot $18,42, gesteund door sectorbrede kracht in fintech in plaats van door bedrijfsspecifiek nieuws.
• De omzet in het tweede kwartaal bedroeg $1,21 miljard, een stijging van 42,5% ten opzichte van een jaar eerder, terwijl de EPS van $0,12 de prognoses met een cent overtrof.
• Het bedrijf boekte recordhoge leningoriginaties van $14,8 miljard in de meest recente verslagperiode.
• De consensus op Wall Street is Hold, met een gemiddelde koersdoelstelling van $22,42 op basis van acht Buy-, tien Hold- en drie Sell-ratings.
• Leidinggevenden van het bedrijf verkochten in de afgelopen 90 dagen 125.219 aandelen met een waarde van ongeveer $2,2 miljoen.

Aandelen van SoFi Technologies (SOFI) stegen in de handelssessie van woensdag met 4,3% tot $18,42 en tikten intraday kort $18,72 aan, terwijl de bredere fintechsector aantrok door positieve ontwikkelingen op de obligatiemarkt. De beweging weerspiegelde sectorbrede sterkte, die ook concurrenten zoals Upstart en Affirm ondersteunde, zonder dat er een bedrijfsspecifieke aanjager was voor de stijging van SoFi. Fintechbedrijven die afhankelijk zijn van kredietverlening bewegen vaak als groep, omdat renteverwachtingen zowel hun financieringskosten als de leenbereidheid van consumenten beïnvloeden; daarom kunnen verschuivingen op de obligatiemarkt de hele sector in één sessie hoger zetten.

Ongeveer 41 miljoen aandelen wisselden van eigenaar tijdens de sessie, aanzienlijk minder dan het gebruikelijke dagelijkse volume van circa 69 miljoen. De aandelen sloten de vorige handelsdag op $17,66. In de afgelopen twaalf maanden bewoog het aandeel tussen $14,88 en $32,73, waardoor het na de stijging van woensdag nog steeds in de onderste helft van die bandbreedte lag.

Resultaten tweede kwartaal verslaan verwachtingen

Voor het tweede kwartaal rapporteerde SoFi een omzet van $1,21 miljard, waarmee de verwachting van Wall Street van $1,11 miljard werd overtroffen en een stijging van 42,5% werd gerealiseerd ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder. De winst per aandeel kwam uit op $0,12 en overtrof de consensusverwachting van $0,11 met een cent. In hetzelfde kwartaal een jaar eerder bedroeg de winst per aandeel $0,08.

Leningactiviteit bereikt recordhoogte

SoFi begon als een bedrijf voor herfinanciering van studieleningen en opereert nu als een nationale bank — een vergunning die het in 2022 verkreeg — waarbij de depositobasis de kredietverlening financiert, naast het Galileo-technologieplatform dat het voor andere financiële dienstverleners exploiteert. De leningoriginaties voor het kwartaal stegen tot een ongekend niveau van $14,8 miljard, wat wijst op sterke vraag naar de leenproducten van het bedrijf. Marktvolgers letten nu op de vraag of SoFi deze groeitrend kan vasthouden met behoud van kredietnormen.

Het management heeft een prognose afgegeven voor fiscale 2026 EPS van $0,60, terwijl de gemiddelde verwachting op Wall Street iets hoger ligt op $0,61 voor het volledige jaar.

Piper Sandler startte de dekking met een Overweight-oordeel en een koersdoel van $22, en benadrukte dat productadoptie sneller groeit dan ledenwerving, een cross-sellingdynamiek die een hoeksteen vormt van SoFi's strategische aanpak.

Wall Street blijft verdeeld

Het sentiment van analisten over SOFI blijft versnipperd. Acht analisten handhaven een Buy-advies, tien adviseren Hold en drie hebben een Sell-rating afgegeven. De gemiddelde koersdoelstelling van $22,42 ligt boven de huidige handelsniveaus.

Onder de afzonderlijke partijen handhaaft TD Cowen een Hold-standpunt met een koersdoel van $18, terwijl Morgan Stanley met een Underweight-rating en een koersdoel van $15 een pessimistischere visie heeft. Aan de positieve kant hanteert Needham een Buy-doel van $24 en Stephens een Overweight-oordeel met een doel van $25.

Mizuho verlaagde zijn koersdoel van $29 naar $22 na de meest recente kwartaalresultaten, maar handhaafde zijn Outperform-aanbeveling. Truist verhoogde zijn doel licht van $18 naar $19 en behield de Hold-rating.

Vanuit technisch perspectief ligt het 50-daags voortschrijdend gemiddelde van het aandeel op $17,61 en het 200-daags gemiddelde op $17,71. Grafiekanalisten hebben weerstand geïdentificeerd rond het niveau van $20,13, wat bij voortzetting van de rally de belangstelling van handelaren kan trekken.

Institutionele aankopen en insiderverkopen

Onder grote institutionele beleggers nam BlackRock in Q2 een nieuwe positie in ter waarde van ongeveer $1,3 miljard, en Bank of America startte in dezelfde periode een belang ter waarde van circa $164 miljoen. Institutionele aandeelhouders en hedgefondsen controleren gezamenlijk 38,43% van de uitstaande SOFI-aandelen.

Ook de verkoop door leidinggevenden viel op. De Chief Technology Officer van het bedrijf verkocht in juni meer dan 102.000 aandelen, terwijl een Executive Vice President in juli bijna 11.000 aandelen verkocht. Beide verkopen vonden plaats via eerder vastgelegde 10b5-1-handelsregelingen, vooraf geplande programma's die discretionaire timing uit insidertransacties halen.

Het bedrijf handhaaft een debt-to-equity ratio van 0,30, met een marktkapitalisatie van ongeveer $23,79 miljard.