Het aandeel van Skydance Corp. daalde woensdag scherp nadat het pas gevormde mediabedrijf bijna 471 miljoen warrants aan zijn aandeelhouders had uitgegeven; de daling volgde een dag na de uitgifte.

Het aandeel verloor tijdens de handel op woensdag tot wel 26% en noteerde om 11:35 a.m. ET op $6,68 per aandeel. Later herstelde het deel van de verliezen en sloot het 22,2% lager af op $7,06 per aandeel.

Het bedrijf gaf ongeveer 470,7 miljoen warrants uit op 13 oktober, na de overname van Warner Bros. Discovery, volgens een indiening bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC). Warrants geven beleggers het recht, maar niet de verplichting, om aandelen te kopen tegen een vaste prijs voordat ze aflopen. Omdat elke uitgeoefende warrant wordt afgerekend met een nieuw uitgegeven Class B-aandeel, vergroot de uitgifte ook het potentiële aantal uitstaande Skydance-aandelen.

Op grond van de uitgiftetermen ontvingen gerechtigde aandeelhouders één warrant per aandeel Skydance Class B gewoon aandelen dat ze aanhielden op de registratiedatum van 5 oktober, de sluitingsdatum die werd gebruikt om de gerechtigdheid te bepalen. Elke warrant geeft de houder het recht om één Skydance Class B-aandeel te kopen voor $12. Deze uitoefenprijs ligt boven de slotkoers van woensdag van $7,06, wat betekent dat houders momenteel meer betalen door een warrant uit te oefenen dan door Class B-aandelen op de open markt te kopen. Als alle warrants worden uitgeoefend, kan Skydance ongeveer $5,7 miljard ophalen, aldus het bedrijf. De warrants lopen af in oktober 2036, hoewel ze onder bepaalde omstandigheden eerder kunnen aflopen.

De warrantuitgifte volgde op de voltooiing door Skydance van de overname van $110 miljard van Warner Bros. Discovery. Door de deal kwamen merken als CBS, CNN, Paramount+ en HBO Max onder één dak, volgens Reuters. Het combinatiebedrijf begon na het afronden van de transactie te handelen op de New York Stock Exchange onder het ticker-symbool "SKYD".

Analisten van Wells Fargo zeiden dat de warrantuitgifte de "laatste stap" markeerde bij het afronden van de Warner Bros. Discovery-transactie, volgens Variety.

Chief Executive David Ellison heeft gezegd dat de fusie Skydance zal helpen beter te concurreren met streaming- en technologiebedrijven als Netflix en Amazon, meldde Reuters. Als onderdeel van die strategie is van plan Skydance HBO Max en Paramount+ samen te voegen tot één streamingdienst, terwijl het streeft naar ongeveer $6 miljard aan geplande besparingen.

Het combinatiebedrijf heeft naar verwachting ongeveer $80 miljard aan schulden, volgens Reuters.

FOX Business heeft bij Skydance om commentaar gevraagd. Reuters heeft bijgedragen aan dit bericht.