Siebert Financial Corp. (NASDAQ: SIEB) ("Siebert"), een gediversifieerde aanbieder van financiële diensten, heeft een strategisch partnerschap aangekondigd met tZERO Group, Inc. ("tZERO"), een toonaangevende speler in op blockchain gebaseerde financiële infrastructuur. Via haar broker-dealer-dochtermaatschappij Muriel Siebert & Co. LLC zal Siebert in aanmerking komende getokeniseerde effecten en op blockchain gebaseerde financiële producten aan haar klanten aanbieden binnen een vertrouwde beleggingsdienstverleningsomgeving. Getokeniseerde effecten zijn traditionele effecten waarvan het eigendom wordt weergegeven als digitale tokens op een blockchain, waardoor emissie, handel en afwikkeling via op blockchain gebaseerde infrastructuur kunnen verlopen.

Het partnerschap biedt de 170.000 rekeninghouders van Siebert een nieuwe route naar een categorie financiële mogelijkheden die voor traditionele beleggers vaak moeilijk bereikbaar was. Met de gereguleerde end-to-end infrastructuur van tZERO kunnen klanten van Siebert toegang krijgen tot in aanmerking komende getokeniseerde effecten. Dit plaatst Siebert in een onderscheidende positie onder traditionele broker-dealers, gesteund door de gespecialiseerde infrastructuur van tZERO op het gebied van onboarding, compliance, emissie, bewaring, handel, clearing, afwikkeling en levenscyclusbeheer. De stap zet ook een firmatraditie voort die verbonden is met markttoegang: Muriel Siebert, de oprichtster van het bedrijf, werd in 1967 de eerste vrouw met een zetel aan de New York Stock Exchange.

"Siebert is altijd vooruitgegaan door meer mensen toegang te geven tot kansen op de markten," zei John J. Gebbia, CEO van Siebert Financial. "Getokeniseerde effecten vormen een belangrijke evolutie in hoe beleggers en uitgevers met elkaar in contact kunnen komen. Onze relatie met tZERO geeft ons de infrastructuur om deze markt te betreden, terwijl we bouwen aan waar de financiële markten naartoe bewegen."

tZERO exploiteert sinds 2018 een gereguleerd alternatief handelssysteem (ATS) voor digitale-activa-effecten, waarmee het een van de vroegste handelsplatformen van deze soort is. Het platform biedt Siebert een gereguleerde stack voor digitale effecten die investeerdersonboarding, identiteitsverificatie, KYC- en AML-compliance, ondersteuning van primaire emissies, tokenisatie, bewaring van digitale-activa-effecten, secundaire marktinfrastructuur via de tZERO Securities ATS, correspondent clearing en afwikkeling, transferagentdiensten en levenscyclusbeheer kan ondersteunen.

Voor klanten van Siebert komt dit in de praktijk neer op het toegankelijk maken van op blockchain gebaseerde effecten via een bestaande beleggingsdienstverleningsrelatie. Klanten kunnen informatie inwinnen over in aanmerking komende mogelijkheden, deze bespreken met een medewerker van Siebert en, waar passend, deelnemen zonder het beheer van privésleutels of aparte rekeningen voor digitale activa.

"Voor ons gaat het bij dit partnerschap om het verminderen van operationele wrijving, met behoud van de waarborgen en normen die klanten mogen verwachten in een gereguleerde financiële omgeving," zei Ralph Daiuto, Chief Legal Officer van Muriel Siebert & Co en Head of Digital Assets Strategy bij Siebert. "Siebert kan nu via één relatie een uitgebreide capaciteit op het gebied van digitale-activa-effecten bieden, waaronder emissie, bewaring, handel, transferagentdiensten en correspondent clearing. Dat creëert een echte brug tussen de traditionele financiële wereld en de digitale economie. Klanten krijgen toegang via een bedrijf dat ze kennen, terwijl uitgevers profiteren van de distributiekracht van Siebert en de gereguleerde infrastructuur van tZERO."

Het eerste praktijkbewijs van het partnerschap is de recente samenwerking van Siebert met Streamex Corp. (NASDAQ: STEX) en tZERO om de toegang te ondersteunen tot GLDY, het door goud gedekte, rendement dragende getokeniseerde effect van Streamex. Via deze samenwerking kunnen in aanmerking komende geaccrediteerde en institutionele beleggers toegang krijgen tot GLDY via de vermogensbeheer- en institutionele distributiekanalen van Siebert, waarbij bewaring en de infrastructuur voor digitale effecten door tZERO worden verzorgd.

"Traditionele financiële instellingen erkennen in toenemende mate dat getokeniseerde effecten meer vereisen dan blockchaintechnologie. Ze vereisen kant-en-klare, gereguleerde marktinfrastructuur," zei Alan Konevsky, Chief Executive Officer van tZERO. "Wij hebben tZERO gebouwd om die complete, onafhankelijke basis te bieden, waarmee toonaangevende bedrijven zoals Siebert digitale markten kunnen betreden via één geïntegreerd platform dat emissie, brokerage, bewaring, handelsinfrastructuur en compliance combineert."

Siebert is van mening dat het partnerschap weerspiegelt waar de kapitaalmarkten naartoe bewegen: gevestigde distributie, vertrouwde klantrelaties en gereguleerde blockchain-infrastructuur die samenwerken binnen één geheel. Die richting is in de hele sector zichtbaar: grote vermogensbeheerders, waaronder BlackRock en Franklin Templeton, hebben getokeniseerde fondsen geïntroduceerd, terwijl de distributie van digitale-activa-effecten via traditionele beleggingsdienstverleningsrelaties beperkt is gebleven. Voor uitgevers kan het partnerschap nieuwe manieren creëren om kapitaal aan te trekken en beleggers te bereiken. Voor beleggers kan het de toegang tot in aanmerking komende mogelijkheden verruimen. Voor de sector biedt het een model voor hoe traditionele broker-dealers de markt voor getokeniseerde effecten kunnen betreden zonder jarenlange infrastructuurbouw of aanvullende licenties.

"Siebert had meerdere leveranciers kunnen samenstellen, compleet met integratie-overhead en doorlopende ondersteuningskosten," zei Alex Vlastakis, President van tZERO Securities en tZERO Digital Asset Securities. "In plaats daarvan hebben ze snel gehandeld door direct gebruik te maken van de gereguleerde infrastructuurstack van tZERO. Eén partner met een complete end-to-end oplossing. Dat is de aanpak die broker-dealers die klaar zijn om te concurreren omarmen."

Bron: GlobalFinTechSeries | Website van het bedrijf: Siebert