Shinhan Asset Management uit Zuid-Korea heeft een memorandum of understanding (MOU) getekend met Plume om een proof of concept te ontwikkelen voor een getokeniseerd fonds in Koreaanse won, waarbij een ultrakortlopend obligatiefonds van Shinhan in won dient als onderliggend activum van de pilot.

Plume is een blockchainnetwerk dat specifiek voor tokenisatie is gebouwd en zich richt op het onchain brengen van real-world assets (RWA). Shinhan meldde op vrijdag dat het pilotproject het getokeniseerde fonds BUIDL van BlackRock als benchmark zal gebruiken om het emissie- en distributieproces te testen. BUIDL is een getokeniseerd geldmarktfonds voor institutionele beleggers dat BlackRock, 's werelds grootste vermogensbeheerder, in 2024 lanceerde.

De twee bedrijven zullen ook de compliance-eisen voor getokeniseerde beleggingsproducten testen, waaronder op whitelists gebaseerde overdrachtsbeperkingen, onchain-operaties, Know-Your-Customer- (KYC-)controles en Anti-Money Laundering- (AML-)maatregelen. Die focus is belangrijk omdat getokeniseerde fondsen nog steeds binnen de bestaande financiële regels moeten werken om na de pilotfase breder gebruikt te worden, vooral wanneer sprake is van grensoverschrijdende distributie en gereguleerde beleggingsproducten.

Volgens Shinhan is de pilot bedoeld om het gebruik van in won luidende financiële producten in het buitenland te testen in onchain-markten, die grotendeels zijn ontwikkeld rond in dollars luidende activa. Als het experiment slaagt, voegt het een referentiepunt in won toe aan een markt waar de meeste getokeniseerde fondsen en kasachtige onchain-producten zijn opgebouwd rond aan de USD gekoppelde structuren. Daarmee is de test relevant voor emittenten die onderzoeken hoe activa in lokale valuta in het buitenland kunnen worden uitgegeven en gedistribueerd.

Getokeniseerde fondsen beelden traditionele fundsaandelen af als op de blockchain gebaseerde tokens, waardoor emissie, overdrachten en administratie onchain kunnen worden uitgevoerd. Ultrakortlopende obligatiefondsen beleggen in schuldinstrumenten met zeer korte looptijden.

Shinhan Asset Management is de vermogensbeheertak van Shinhan Financial Group, een van de grootste financiële groepen van Zuid-Korea, die een reeks initiatieven op het gebied van digitale activa heeft ontplooid. In april tekende groepsmaatschappij Shinhan Card een MOU met de Solana Foundation om stablecoin-betalingstechnologie te testen en het gebruik van non-custodial wallets te onderzoeken. Een andere groepsmaatschappij, Shinhan Bank, rondde in juli 2023 een pilot met stablecoin-geldovermakingen af. De nieuwe MOU breidt die reeks experimenten uit naar de infrastructuur voor getokeniseerde fondsen en laat zien hoe de groep blijft testen met blockchain-toepassingen op het gebied van betalingen, geldovermakingen en beleggingsproducten.

Bron: Cointelegraph