Een onderzoek van de Amerikaanse Senaat heeft de aandacht op Tether's USDT-stablecoin geïntensiveerd, nadat Democratische onderzoekers ontdekten dat 84% van de 846 cryptocurrency-wallets die zijn gesanctioneerd of aangewezen voor inbeslagname vanwege banden met Iran en zijn regionale proxies uitsluitend of vrijwel uitsluitend in USDT transacties uitvoerde.

De bevindingen werden op 28 september gepubliceerd door senator Richard Blumenthal, minderheidsleider van de Permanente Subcommissie voor Onderzoek van de Senaat. De subcommissie verklaarde dat haar analyse van blockchain-transacties vragen oproept over de rol van USDT in het schaduwbankwezen van Iran en verwees haar bevindingen naar de ministeries van Financiën en Justitie voor verder onderzoek.

Het onderzoek wees uit dat 84% van de 846 geanalyseerde wallets voornamelijk USDT gebruikte, waardoor volgens onderzoekers fondsen die verbonden zijn met Iran en gelie netwerken via internationale cryptokanalen konden stromen. Het rapport bestudeerde wallets die tussen juni 2021 en augustus 2026 waren aangewezen door het Office of Foreign Assets Control van het Amerikaanse ministerie van Financiën en door Israël's National Bureau for Counter Terror Financing.

Onderzoek richt zich op de rol van USDT in Iran

De subcommissie verklaarde dat haar onderzoek USDT identificeerde als een belangrijk betalingsmechanisme binnen aan cryptocurrency gerelateerde financiële netwerken die met Iran worden geassocieerd. Volgens de onderzoekers omvatten de transacties pogingen om geld naar en uit het land te verplaatsen en de Iraanse munt te ondersteunen via activiteiten waarbij de Centrale Bank van Iran betrokken was.

Het rapport identificeerde ook twee gesanctioneerde oliesmokkelaars, Alireza Derakhshan en Arash Estaki Alivand, en stelde dat meer dan $603 miljoen aan USDT in vier jaar tijd stroomde via netwerken die verbonden zijn met Hezbollah, de Houthi's en Iraanse financiële instellingen.

Senaatsonderzoekers beweerden bovendien dat Tether vóór 2024 niet consequent wallets bevroor die door terrorismebestrijdingsautoriteiten waren aangewezen, en uitten zorgen over de vraag of het bedrijf proactief wallets blokkeert die kunnen worden gelinkt aan illegale financiële activiteiten. Het rapport stelde dat $34,6 miljoen na de aanwijzing bleef stromen via gesanctioneerde wallets. Het verwees ook naar een waarschuwing van de Financial Crimes Enforcement Network van mei 2026 die stablecoins aanwees als onderdeel van het bredere schaduwbankwezen van Iran.

Tether betwist de karakterisering door de Senaat

Tether verwierp de suggestie dat USDT fungeert als een veilige haven voor gesanctioneerde entiteiten en benadrukte de samenwerking met Amerikaanse en internationale wetshandhavingsinstanties.

Het bedrijf verklaarde dat act rondom USDT in 2026 hebben geresulteerd in het bevriezen van ongeveer $550 miljoen aan aan Iran gelinkte activa. Tether verklaarde dat meer dan $344 miljoen in april op twee adressen werd bevroren na informatie van Amerikaanse autoriteiten, terwijl meer dan $130 miljoen in juli op vier extra wallets werd bevroren, die volgens het bedrijf vervolgens door Amerikaanse autoriteiten werden verbonden aan de Centrale Bank van Iran.

Volgens Tether tonen de acties in 2026 rondom aan Iran gelinkte wallets aan dat het bedrijf USDT kan beperken wanneer autoriteiten geloofwaardige verbanden met sancteschendingen of illegale financiën identificeren. Het bedrijf verklaarde ook dat het samenwerkt met meer dan 340 wetshandhavingsinstanties in tientallen landen en duizenden onderzoeken heeft ondersteund.

Tether Has Supported Nearly $550 Million in Iran-Linked USD₮ Freezes as U.S. Expands Sanctions Campaign
Read more:
— Tether (@tether) September 28, 2026

De tegenstrijdige verhalen plaatsen de effectiviteit van compliance-controles voor stablecoins in het centrum van het geschil. Het Senaatsrapport richt zich op historische walletactiviteit en vermeende tekortkomingen in handhaving, terwijl Tether wijst op latere bevriezingen en samenwerking met autoriteiten.

Stablecoins krijgen te maken met bredere regelgevende controle

Het onderzoek komt nu Washington de druk op financiële netwerken die aan Iran zijn gelinkt vergroot en het gebruik van digitale activa bij sanctio Conceptontering onderzoekt. Blumenthal had eerder al informatie opgevraagd bij Tether over zijn compliance-procedures en het gebruik van USDT door Iraanse cryptocurrency-exchanges. De nieuwste Senaatsanalyse breidt dat onderzoek uit door blockchain-transactierecords te bestuderen die aan gesanctioneerde wallets zijn gekoppeld.

De zaak benadrukt ook een bredere uitdaging voor stablecoin-uitgevers. Blockchain-transacties zijn publiek traceerbaar, maar het identificeren van de mensen en organisaties die wallets beheren kan aanvullende inlichtingen vereisen van exchanges, onderzoekers en andere marktparticipanten. Tether heeft betoogd dat deze transparantie autoriteiten en uitgevers in staat stelt illegale fondsen effectiever te traceren en te bevriezen dan bij contant geld, en verklaarde dat de samenwerking met Amerikaanse autoriteiten heeft geleid tot het bevriezen van miljarden dollars aan activa in verschillendezoeken.

Voor de cryptocurrency-industrie kan het geschil de aandacht vestigen op hoe stablecoin-uitgevers gesanctioneerde adressen monitoren, reageren op overheidsaanwijzingen en voortgezette transacties met beperkte entiteiten voorkomen. De tegenstrijdige beweringen onderstrepen ook het groeiende belang van controles op uitgeversniveau nu regeringen beoordelen of aan de dollar gekoppelde digitale activa kunnen worden gebruikt om traditionele financiële sancties te omzeilen.

Het Senaatsrapport legt geen definitieve juridische bevinding vast tegen Tether. De conclusies zijn in plaats daarvan doorverwezen naar federale instanties voor verder onderzoek, waardoor de omvang van eventuele handhavingsmaatregelen afhankelijk is van vervolgonderzoek.