Save®, een fintechbedrijf dat een op de markt gebaseerd cashmanagementplatform exploiteert, heeft aangekondigd dat het Market Savings-programma nu beschikbaar is voor onafhankelijke adviseurs via Schwab Marketplace. Deze stap breidt de beschikbaarheid van het programma uit naar adviesbureaus die via het platform van Schwab werken.

Het programma is bedoeld voor familiebedrijven (family offices), vermogende beleggers en andere klanten die grote kasposities liquide willen houden. Klantstortingen worden aangehouden op rekeningen bij deelnemende banken, waar ze in aanmerking komen voor FDIC-dekking tot de geldende limieten. De standaard FDIC-dekking loopt op tot $250.000 per deposant, per verzekerde bank, per eigendomscategorie, en is van toepassing op de bankdeposito's en niet op rendementen die in de aparte effectenrekeningen worden gegenereerd. Het gestorte kapitaal wordt niet belegd en klanten behouden dezelfde dag toegang tot hun geld.

Die structuur adressert een veelvoorkomende uitdaging voor adviseurs en familiebedrijven: hoe rendement na te streven dat inflatie kan compenseren, terwijl het geld beschikbaar blijft. Save gebruikt eigen beleggingstechnologie om exposure te bieden die gekoppeld is aan op de beurs verhandelde fondsen die de S&P 500, Nasdaq, Goud en andere markten volgen. Het bedrijf zegt dat het programma is ontworpen om een hoger rendementspotentieel te bieden dan traditionele geldmarktrekeningen en bemerkte FDIC-kasprogramma's.

Trackrecord en vroege adoptie

Volgens eigen gepubliceerde gegevens van behaalden aan de S&P 500 gekoppelde rekeningen binnen Market Savings de afgelopen drie jaar gemiddeld 7,5% per jaar, een niveau dat het bedrijf karakteriseert als behorend tot de sterkste rendementen die beschikbaar zijn op FDIC-verzekerd contant geld. De eerste klant van het programma, die eind 2022 $1 miljoen bij het platform onderbracht, behaalde een gemiddeld jaarlijks rendement van 6,34% over ruim drie jaar, terwijl hij directe toegang behield tot de gestorte gelden.

Familiebedrijven zijn begonnen Market Savings te gebruiken voor het beheren van contant geld dat liquide moet blijven, terwijl ze marktgekoppeld rendementspotentieel nastreven, waarbij de exposure wordt geboden via een aparte effectenrekening waarin het gestorte kapitaal onbelegd blijft. De familie achter Pacer begon het programma te gebruiken nadat ze het via proefrekeningen hadden beoordeeld.

“We liked the Save proposition so much that we moved our own operating cash under Save and also invested directly in the company. We see it as transformational to the wealth management industry known for grappling with streamlined solutions for cash management,” aldus Sean O'Hara, medeoprichter van Pacer ETFs.

Schwab Marketplace als distributiekanaal

Schwab houdt naar schatting 54% van de activa in de markt voor geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA's) in bewaring, volgens Cerulli Associates, waardoor Schwab Marketplace een belangrijk kanaal is om onafhankelijke adviseurs te bereiken. Gegevens van de Federal Reserve tonen aan dat Amerikaanse huishoudens en non-profitorganisaties eind 2025 ongeveer $19,9 biljoen aan contant geld, deposito's en aandelen in geldmarktfondsen aanhielden, wat de hoeveelheid contant geld onderstreept die adviseurs mogelijk namens klanten beheren. Dat totaal combineert contant geld, bankdeposito's en aandelen in geldmarktfondsen, wat betekent dat het contant geld weerspiegelt dat over zowel bank- als beleggingskanalen wordt aangehouden, en niet in één enkel voertuig.

“Advisors often hear the same thing from their clients: they want to keep their cash protected and available while still having the opportunity to earn a decent return,” aldus Bradley Swartz, National Sales Manager bijacer. “The cash remains in a bank account and is not invested, but the client still receives market-linked return potential.”

Market Savings is beschikbaar via Schwab Marketplace als een afzonderlijk beheerde rekening die door Save wordt gerund, waarbij onafhankelijke adviseurs beslissen of zij het programma voor hun klanten gebruiken. Omdat de distributie afhankelijk is van adoptie door adviseurs en niet van directe toegang voor consumenten, zal het aantal bureaus dat het programma toevoegt bepalen of Market Savings zich verder uitbreidt buiten de familiebedrijven en vroege klanten die het tot dusver heeft aangetrokken.

“Independent advisors regularly asked when they could offer Market Savings to their clients,” aldus Adam Watts, COO en president van Save. “Now they can access it through Schwab Marketplace and compare it with the cash-management tools they already use.”

“It delivers market exposure through a liquid cash account, which is new,” aldus Tom Marollo, Senior Vice President bij Apogee Financial Services Group. “HNW clients can sit with sizeable cash positions awaiting specific deployment in real estate and other sizeable projects, and the demand for safety and immediate access is therefore paramount. The cost for this convenience used to be a very low return, but that is no longer the case through Save. With access through Schwab Marketplace, the platform can become a meaningful driver of new assets for Schwab advisers while enhancing yields of their customers' cash positions.”