Samsung breidt zijn halfgeleiderproductiecomplex in Pyeongtaek, Zuid-Korea, uit tot een van de meest ambitieuze productielocaties voor geheugenchips ter wereld. De groei wordt aangedreven door de AI-boom, die de vraag naar GPU's doet toenemen – en daarmee ook naar de geheugenchips waar die GPU's van afhankelijk zijn. Drie fabs op het terrein draaien al rond de klok. Een vierde komt eraan, en een vijfde is weer in aanbouw na een jaar waarin de economische vooruitzichten somber waren.

Een campus die nooit slaapt

De campus in Pyeongtaek ligt in de provincie Gyeonggi en is gestaag gegroeid sinds de eerste fab, bekend als P1, in 2017 in gebruik werd genomen. De locatie telt nu drie actieve fabs, en de volgende twee vormen het toneel waarop de ambities van het bedrijf het duidelijkst zichtbaar zijn.

Geheugenchips vallen in twee brede categorieën, en de AI-uitbreiding zet beide onder druk: DRAM levert het snelle werkgeheugen waar processors op een beroep doen, terwijl NAND data op lange termijn opslaat. Dit onderscheid bepaalt inmiddels hoe Samsung zijn productielijnen inzet.

Bij P4 zet Samsung een productielijn om van NAND naar een speciale DRAM-lijn. De P4 DRAM-lijn is gericht op een productiecapaciteit van 100.000 tot 120.000 wafers per maand tegen Q1 2027. Daarbij wordt het 1c-proces van Samsung gebruikt, de nieuwste generatie DRAM-productietechnologie van het bedrijf.

De fab die werd stilgelegd en vervolgens hervat

P5 is het veelzeggendste onderdeel van het verhaal. De bouw van de vijfde fab werd in 2024 stilgelegd, toen de vraag naar geheugenchips afnam. De AI-boom deed de vraag daarna enorm stijgen en de werkzaamheden werden hervat. De bouw van het P5-complex is sindsdien versneld, waarbij de eerste steen voor de tweede lijn zes maanden eerder dan gepland werd gelegd.

Het patroon van stilleggen en hervatten weerspiegelt de cyclische aard van de geheugenindustrie, waarin leveranciers terugschroeven tijdens neergangen en in een race om capac toe te voegen zodra de vraag terugkeert – en omdat fabs jaren in beslag nemen om te bouwen, bepalen beslissingen van nu het aanbod nog ver in de toekomst.

Elke P5-fab vertegenwoordigt een investering van meer dan 60 biljoen won. De fabs zijn ontworpen met drielaagse cleanrooms om de output te maximaliseren, en de capaciteitsdoelen lopen op tot honderdduizenden wafers per maand.

Verschuiving in de productiemix

Samsung voegt niet alleen nieuwe capaciteit toe; het bedrijf herbestemt ook bestaande lijnen. Er wordt bij zowel de Pyeongtaek- als de Hwaseong-vestiging een deel van de NAND-productiecapaciteit herverdeeld naar DRAM. De aanleiding is een tekort aan server-DRAM, met name DDR5, de huidige generatie geheugenstandaard in de datacenterservers die AI- en clouddiensten ondersteunen. De prijstoeslagen op server-DDR5 zijn opgelopen tot 70%.

De financiële resultaten weerspiegelen deze verschuiving. De operationele winst van Samsung over Q3 2026 kwam uit boven de 100 biljoen won, een record voor een kwartaal, ondersteund door de verkoop van HBM (high-bandwidth memory) en DRAM. HBM is een premiumvorm van DRAM die is ontwikkeld om met zeer hoge snelheden data te verwerken naast AI-accelerators.

Verder dan Pyeongtaek

Samsung staat bovendien achter een investeringsplan van 360 biljoen won voor een cluster in Yongin, dat zes nieuwe fabs zal omvatten. De eerste daarvan is geprojecteerd voor 2029 – een tijdschema dat illustreert hoeveel tijd de planning en bouw van ultramoderne geheugencapaciteit in beslag neemt.

Wat nu komt

De herverdeling heeft een mogelijk doorlopend effect in NAND: het verschuiven van lijnen naar DRAM kan het aanbod van opslaggeheugen aan de rand beperken.

De belangrijkste mijlpalen liggen nu op een kalender uiteengezet. Denk hierbij aan de vraag of P4 zijn maanddoel van 100.000 tot 120.000 wafers tegen Q1 2027 haalt, of de toeslag op server-DDR5 standhoudt nu nieuw aanbod komt, en of de eerste fab in Yongin op schema blijft voor 2029.

Bron: CryptoBriefing