Samsara rapporteerde in het tweede kwartaal van fiscaal 2027 een omzet van 508,4 miljoen dollar, een stijging van 30% op jaarbasis, terwijl de leverancier van connected-operations-technologie zich verder uitbreidde onder grote klanten en versnellende groei liet zien in transport en Mexico.

Het in San Francisco gevestigde Samsara (NYSE: IOT) meldde donderdag dat de jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) in het kwartaal dat eindigde op 1 augustus uitkwam op 2,125 miljard dollar, eveneens een stijging van 30% ten opzichte van een jaar eerder. De nieuwe netto-ARR bedroeg 134,1 miljoen dollar, een stijging van 28%.

"Samsara leverde opnieuw een kwartaal van duurzame en efficiënte groei, waarbij we de grens van 2,1 miljard dollar aan ARR passeerden met 30% jaar-op-jaargroei voor het derde opeenvolgende kwartaal," aldus medeoprichter en CEO Sanjit Biswas tijdens een telefoonconferentie met analisten na sluiting van de beurs.

Biswas zei dat grote klanten de momentum van het bedrijf blijven aanjagen, terwijl het gebruik van enkele nieuwste kunstmatige-intelligentiefuncties van Samsara in de afgelopen twee maanden met meer dan een factor vier is toegenomen.

Het Connected Operations-platform van Samsara combineert telematica, videogebaseerde veiligheid, apparatuurbewaking, onderhoud en andere toepassingen gericht op vrachtvervoer, logistiek, bouw, buitendienst en andere sectoren met grootschalige fysieke activiteiten. Het bedrijf concurreert op de markt voor vloottelematica met leveranciers zoals Geotab, Motive, Verizon Connect en Lytx, en de resultaten worden gezien als een graadmeter voor digitale adoptie in de vrachtsector en andere fysiek intensieve industrieën.

Transportmomentum neemt toe

Het transportsegment van het bedrijf vertoonde in het kwartaal aantrekkend momentum. Transport vertegenwoordigde het op één na hoogste aandeel van de nieuwe netto jaarcontractwaarde, na buitendienst, terwijl de jaar-op-jaargroei in transport voor het derde opeenvolgende kwartaal versus het voorgaande kwartaal versnelde.

Ook het zakensegment bij de overheid versterkte, met het op één na hoogste aandeel van nieuwe netto-ACV ooit.

Het management zei dat de kans in het vrachtvervoer aanzienlijk blijft. Tijdens de telefoonconferentie schatte het management van Samsara dat circa 50% van de commerciële voertuigen in Noord-Amerika nog niet is aangesloten, terwijl 85% geen AI-dashcamera heeft. Deze cijfers suggereren dat de adresseerbare markt nog lang niet verzadigd is, ook al wordt telematica al jaren op grote schaal ingezet bij grote vloten.

Mexicaanse zaken versnellen

Mexico was een ander gebied van versnellende groei. Het bedrijf meldde dat de jaar-op-jaargroei van de nieuwe netto jaarcontractwaarde in Mexico voor het tweede opeenvolgende kwartaal versnelde, waardoor het land zijn hoogste aandeel van nieuwe netto-ACV in vijf kwartalen behaalde.

Beveiliging lijkt een van de factoren te zijn die de adoptie van Samsara's technologie onder Mexicaanse wagenparken stimuleren. Ladingdiefstal is een aanhoudend probleem geweest voor verladers en vervoerders die in Mexico actief zijn, wat de aandacht voor vlootzichtbaarheid en bestuurdersveiligheidstools heeft vergroot.

"Hetzelfde geldt in Mexico. We hebben zwaar geïnvesteerd in beveiliging. Dat is voor hen een zeer belangrijk gebruiksscenario," zei Biswas, wijzend op functies zoals noodknoppen en voertuigblokkeringssystemen.

Biswas noemde ook Grupo Trayecto, een van Samsara's grote transportklanten in Mexico, en zei dat de merkreputatie van het bedrijf groeit naarmate het samenwerkt met grote, complexe exploitanten.

Het in Monterrey, Mexico, gevestigde Trayecto is het grootste vrachtvervoerbedrijf van het land, met meer dan 4.000 vrachtwagens, 10.000 aanhangwagens en 4.000 chauffeurs.

Grote klanten stuwen Samsara

Een groot deel van Samsara's groei komt van grotere ondernemingen die hun gebruik van het platform uitbreiden.

Samsara sloot het kwartaal af met 3.605 klanten die meer dan 100.000 dollar aan ARR genereren, na een recordtoename van 242 in één kwartaal. Deze klanten vertegenwoordigden 1,3 miljard dollar aan ARR, een stijging van 38% op jaarbasis, en vormen nu 63% van de totale ARR van het bedrijf, tegen 59% een jaar eerder.

Het bedrijf sloot het kwartaal bovendien af met 210 klanten die meer dan 1 miljoen dollar aan ARR genereren, na een recordtoename van 20 in de periode. De ARR van deze klanten overschreed 500 miljoen dollar en groeide voor het derde opeenvolgende kwartaal met meer dan 50% op jaarbasis.

Samsara zei dat klanten ook tegelijkertijd meer van zijn technologie overnemen. Zesennegentig procent van de klanten met meer dan 100.000 dollar aan ARR gebruikt ten minste twee Samsara-producten, terwijl 72% er drie of meer gebruikt.

Opkomende producten vertegenwoordigden voor het derde opeenvolgende kwartaal meer dan 20% van de nieuwe netto-ACV. Acht van de tien grootste transacties in nieuwe netto-ACV van het bedrijf bevatten een opkomend product. Deze uitbreiding met meerdere producten is een veelgebruikte manier waarop softwareleveranciers meer omzet uit bestaande klanten halen zonder uitsluitend op nieuwe verkoop te leunen.

Vierde winstgevende kwartaal op rij

Samsara rapporteerde een operationeel resultaat volgens GAAP van 4,9 miljoen dollar, tegenover een operationeel verlies van 26,6 miljoen dollar een jaar eerder. De GAAP-operationele marge verbeterde naar 1%, vanaf minus 7%.

Het non-GAAP-operationeel resultaat steeg naar 106 miljoen dollar, vanaf 59,7 miljoen dollar, terwijl de non-GAAP-operationele marge met zes procentpunten uitbreidde naar 21%.

De vrije kasstroom bereikte 64,7 miljoen dollar, tegenover 44,2 miljoen dollar een jaar eerder, en de GAAP-winst bedroeg 3 cent per aandeel. Het resultaat markeerde Samsara's vierde opeenvolgende kwartaal van winstgevendheid volgens GAAP.

Samsara verwacht nu dat de marge van de vrije kasstroom in fiscaal 2027 circa 100 basispunten lager zal uitvallen dan in fiscaal 2026, omdat het bedrijf meer IoT-apparaten nodig heeft om aan de vraag te voldoen, van plan is extra voorraad op te bouwen en in de tweede helft van het jaar hogere toeleveringsketenkosten verwacht.

Vooruitzichten

Voor het derde fiscale kwartaal voorspelde Samsara een omzet van 514 tot 516 miljoen dollar, wat een groei van circa 24% op jaarbasis inhoudt.

Het bedrijf verwacht voor het volledige fiscale jaar 2027 een omzet tussen 2,043 en 2,047 miljard dollar, circa 26% hoger, samen met een non-GAAP-operationele marge van 21% en verwaterde non-GAAP-winst van 76 tot 78 cent per aandeel. Samsara verwacht zowel in het derde kwartaal als het volledige fiscale jaar winstgevend te blijven volgens GAAP.

De versnellende transport- en Mexicaanse activiteiten van Samsara laten zien dat de vraag naar connected-fleet-technologie sterk blijft, terwijl de groeiende adoptie van AI-, onderhouds-, veiligheids- en asset-trackingproducten het bedrijf meer manieren biedt om omzet te genereren per voertuig en per klant.

Bron: FreightWaves