Salesforce heeft een jaaromzetdoel voor fiscaal 2030 vastgesteld van meer dan $63 miljard, een cijfer dat boven de consensusraming van Wall Street van $60,66 miljard ligt, volgens analisten bevraagd door FactSet. Het langetermijndoel werd onthuld tijdens een investeerders- en analistensessie op de Dreamforce-conferentie van het bedrijf — Salesforces jaarlijkse bijeenkomst van klanten, partners en analisten — op woensdag. Door een meerjarig cijfer boven de raming van de markt openbaar te maken, heeft het management beleggers een concrete maatstaf gegeven waaraan de uitvoering kan worden afgemeten in de aanloop naar fiscaal 2030.

De aankondiging kwam met uitdrukkelijk vertrouwen van ceo Marc Benioff in de koers van het bedrijf, die tegen de aanwezigen zei: "Onze relevantie is nog nooit zo hoog geweest."

Stifel Verhoogt Prijsdoel naar $300

Het aandeel Salesforce, Inc. (CRM) wordt momenteel verhandeld tegen $250,54, een daling van 2% op de dag. De aandelen hebben een koers-winstverhouding van 23,24 en een PEG-ratio van 0,38 — een waarderingsmaatstaf die de verwachteei meeneemt en traditioneel gunstig wordt beoordeeld wanneer deze onder 1 ligt — cijfers die Stifel aantrekkelijk noemde ten opzichte van het groeiprofiel van het bedrijf. Het nieuwe doel van Stifel ligt ongeveer 20% boven het huidige handelsniveau van het aandeel.

Stifel verhoogde zijn prijsdoel voor CRM van $275 naar $300 met behoud van een Buy-advies. Het bedrijf zei dat het management wees op recordniveaus in de pipeline en vertrouwen uitsprak dat de groei van de netto nieuwe jaarlijkse ordewaarde de algehele groei van de jaarlijkse ordewaarde zal blijven overtreffen.

Zes Manieren Waarop Salesforce van Plan Is AI te Gelde te Maken

Stifel schetste zes paden die Salesforce bewandelt om AI om te zetten in omzet:

1. Meer kernlicenties
2. Premium SKU-upgrades
3. Agentforce en bestedingen aan kant-en-klare agents
4. Data 360
5. Agent Fabric en Guardian
6. API's, MCP's, context en infrastructuur

De lijn loopt van de kernlicentieactiviteit naar nieuwere agent-, data- en infrastructuuraanbiedingen, een teken dat Salesforce probeert AI te monetiseren over zijn hele portfolio in plaats van via één product. Het bedrijf beschouwt deze als de belangrijkste drijfveren achter de groeivooruitzichten van Salesforce op middellange termijn. De brutomarge van Salesforce ligt op 77%, met een omzetgroei van 11% over de afgelopen twaalf maanden — een tempo dat overeenkomt met de samengestelde jaarlijkse groeivoet van 11% die het doel voor 2030 impliceert.

Een belangrijk thema op Dreamforce was hoe eenvoudig klanten op maat gemaakte applicaties, dashboards en artefacten kunnen bouwen op basis van Salesforce-gegevens. Stifel merkte op dat het bedrijf de verschuiving in de gebruikersinterface omarmt met AIforce, en controles bij partners wezen op sterke klantvraag en adoptiepotentieel voor deze tools — een eerste externe indicatie van hoe de nieuwe AI-producten aanslaan bij klanten.

Reactie van Wall Street

Meerdere analisten reageerden positief op de aankondigingen van deze week, herhaalden Buy- of Outperform-adviezen en verhoogden in verschillende gevallen hun prijsdoelen naar $300:

• Oppenheimer herhaalde een Outperform-advies met een prijsdoel van $275, verwijzend naar de samengestelde jaarlijkse groeivoet van 11% die het doel voor 2030 impliceert.
• TD Cowen hield een Buy-advies en een prijsdoel van $300 aan, met de nadruk op Salesforces focus op AIforce en Slack-integratie.
• Cantor Fitzgerald herhaalde een Overweight-advies en een prijsdoel van $300, wijzend op producten zoals Headless 360 en Claudeforce.
• Guggenheim verhoogde zijn prijsdoel van $270 naar $300, verwijzend naar de strategische aanpak van Salesforce voor AI-prijzen.
• DA Davidson verhoogde zijn doel van $200 naar $225 met behoud van een Neutral-advies.

De spreiding van de doelen, van $225 tot $300, weerspiegelt de variatie in overtuiging op Wall Street over hoe snel die monetisatiepaden in omzet zullen worden omgezet.

Het langetermijnomzetdoel volgt een maand nadat Salesforce zijn prognose verhoogde, met een hogere winst en omzet in het tweede kwartaal, aangedreven door de vraag naar zijn AI- en dataproducten.

Benioff zei op Dreamforce: "Ons vermogen om nu naar elke klant te stappen en hen een stuk technologie te laten zien dat hun bedrijf zeer, zeer snel radicaal kan transformeren is ongeëvenaard."

Recordniveaus in de pipeline en sterke controles bij partners waren enkele van de belangrijkste datapunten die het management tijdens de analistendag benadrukte, naast het zojuist aangekondigde omzetdoel voor fiscaal 2030. Het controlepunt om in de gaten te houden is of de groei van de netto nieuwe jaarlijkse ordewaarde de algehele groei van de jaarlijkse ordewaarde blijft overtreffen — de dynamiek waar het op rekent — nu kwartaalcijfers laten zien hoe elk van de zes monetisatiepaden bijdraagt op de weg naar fiscaal 2030.

Bron: CoinCentral