Aandelen van Rocket Lab USA, Inc. (RKLB) stegen donderdag bij de aanvang van de handelssessie met roughly 3%, waarbij de positieve beweging volgde op een vers Koopadvies van de Wall Street-bank Citi en de onthulling van een aanzienlijk nieuw klantcontract — het grootste commerciële Electron-lanceercontract in de geschiedenis van het bedrijf.

Citi Start Dekking met Koopadvies, Doel $105

Citi-analist John Godyn startte de onderzoekdekking van RKLB met een Koopadvies en een prijsdoel van $105. Op basis van de vorige slotkoers impliceert die waardering een potentiële stijging van ongeveer 51%. Een start van dekking markeert het moment waarop een bank formeel begint met het publiceren van onderzoek naar een bedrijf, waarbij voor het eerst de aannames en waarderingskaders achter het advies worden uiteengezet.

In zijn analyse omschreef Godyn Rocket Lab als essentieel portefeuillemateriaal voor beleggers met een bullish kijk op de ruimtevaartsector en noemde het aandeel een "kernposities voor ruimtevaart-bulls". Zijn these benadrukte de dubbele aanwezigheid van het bedrijf in lanceeractiviteiten en ruimtevaartsystemen, met activiteiten die meerdere segmenten van de commerciële ruimtevaartindustrie omvatten: raketlanceerdiensten, productie van satelliethardware en grondgebonden lanceerfaciliteiten.

Godyn benadrukte dat Rocket Lab tot een selecte groep bedrijven behoort die consistente commerciële toegang tot de baan om de aarde biedt, waarbij hij naar de Electron-lanceerraket wees als bewijs van de operationele betrouwbaarheid het bedrijf. De analist wees ook op de verticaal geïntegreerde structuur van Rocket Lab — een bedrijfsmodel dat het bedrijf in staat stelt waarde te benutten die verder gaat dan alleen lanceerdiensten en inkomstenstromen te diversifiëren over de hele ruimtevaartwaardeketen.

Overeenkomst van 20 Missies met in Tokio Gevestigde Synspective

Het positieve analistenoordeel viel samen met de bekendmaking door Rocket Lab van zijn grootste commerciële Electron-overeenkomst ooit. Het bedrijf formaliseerde een meerjarige regeling met Synspective, een in Tokio gevestigd bedrijf voor aardobservatie dat een constellatie van radarsatellieten bouwt, wat de grootste commerciële Electron-contract is die Rocket Lab tot op heden heeft getekend.

Volgens de voorwaarden zal Rocket Lab 20 Electron-missies uitvoeren om de StriX synthetische-apertuurbeeldvormingssatellieten van Synspective in zonsynchrone banen te brengen. Radarsatellieten van dit type kunnen het aardoppervlak afbeelden ongeacht licht- en weersomstandigheden, en zonsynchrone banen zijn een veelgebruikte keuze voor aardobservatiesatellieten omdat ze een satelliet in staat stellen dezelfde locatie op hetzelfde lokale zonnetijdstip opnieuw te bezoeken. Meerlanceerovereenkomsten van dit soort zijn de manier waarop constellatie-exploitanten doorgaans jaren vooraf toegang tot de ruimte veiligstellen, waarbij gereserveerde lanceercapaciteit wordt afgestemd op implementatieschema's van de vloot.

De uitvoering van de missies is gepland tussen 2028 en 2031, waarbij alle lanceringen plaatsvinden vanaf de Launch Complex 1-faciliteit van Rocket Lab op het schiereiland Mahia in Nieuw-Zeeland.

Lanceerachterstand Overschrijdt 100 Missies

Het nieuwe contract verhoogt het totale aantal gereserveerde Electron-vluchten van Synspective naar 47, waarmee het Tokiose bedrijf de grootste klant van Rocket Lab is gemeten naar missievolume. Volgens Rocket Lab heeft de overeenkomst, samen met aanvullende meervoudige missiecontracten die dit jaar zijn gesloten, het cumulatieve lanceermanifest van het bedrijf boven de 100 geplande vluchten gebracht. De uitgebreide achterstand biedt verbeterde vooruitzichten op de lange termijn voor het Electron-programma.

Rocket Lab-oprichter en CEO Peter Beck gaf commentaar op de samenwerking en merkte op dat satellietoperatoren die meer missiecontrole en planningflexibiliteit zoeken, het bedrijf vaak als lanceeraanbieder kiezen. Beck benadrukte dat Synspective tot de oorspronkelijke klanten van Electron behoort en interpreteerde de contractuitbreiding als bevestiging van de aangetoonde lanceerfrequentie en de precisie van de baaninjectie van de raket.

Ondertussen zet Rocket Lab de ontwikkelingort van Neutron, zijn herbruikbaar medium-lift lanceersysteem dat ontworpen is voor zwaardere ladingen dan Electron, terwijl Electron een robuuste commerciële activiteit behoudt. Het bedrijf exploiteert beide raketprogramma's gelijktijdig als aanvullende, niet concurrerende platforms.

Analistenconsensus: Sterk Kopen

Gegevens van TipRanks tonen aan dat RKLB een Sterk Kopen-consensus houdt onder Wall Street-analisten, weerspiegeld in 14 Koopadviezen en twee Hold-adviezen in de afgelopen drie maanden. Het consensus-prijsdoel van analisten voor Rocket Lab staat op $110,07, wat een potentiële stijging van ongeveer 56% impliceert vanaf het huidige handelsniveau — iets boven het door Citi genoemde doel van $105.

Noch Rocket Lab noch Synspective heeft de financiële voorwaarden van de lanceerdienstenovereenkomst openbaar gemaakt.

Bron: Blockonomi