Robinhood in beeld nu crypto-bijeenkomst in het Witte Huis nadert

Robinhood (HOOD) noteerde op 18 augustus rond $93, waarmee het aandeel zijn terugtrekking vanaf de junipiek voortzette nadat langetermijnrendementen op Amerikaanse staatsobligaties druk uitoefenden op groei- en technologieaandelen. Het aandeel is de afgelopen weken gedaald en de aandacht verschuift nu naar een bijeenkomst in het Witte Huis deze week met bestuurders uit de cryptocurrency- en voorspellingsmarktsector, waarbij de CEO van Robinhood een van de deelnemers is. Omdat Robinhood in beide sectoren actief is, zijn de gesprekken relevant voor het regelgevingsperspectief en de toekomstige omzetgroei van het bedrijf. Technische analyse suggereert ondertussen dat het aandeel op korte termijn verder kan dalen.

Bijeenkomst in het Witte Huis komt naar voren als belangrijke katalysator

Een belangrijke katalysator voor het aandeel Robinhood deze week is de aankomende bijeenkomst tussen Donald Trump en topbestuurders uit de cryptocurrency- en voorspellingsmarktindustrie.

Robinhood is een grote speler in beide gebieden. Het platform biedt cryptohandel aan, en het bedrijf verwierf Bitstamp, een kleine cryptobeurs met duizenden klanten, in een deal die dit jaar eerder werd afgerond en de crypto-activiteiten internationaal verbreedde. Het bedrijf is bovendien een toonaangevende speler geworden in de voorspellingsmarktindustrie en biedt deze oplossingen aan via haar partnerschap met Kalshi, het toonaangevende bedrijf in de sector. De laatste tijd richt het zich echter vooral op Rothera, een voorspellingsplatform dat het bouwt in samenwerking met Susquehanna, het kwantitatieve handelsbedrijf.

De bijeenkomst zal grotendeels draaien om regelgeving in de twee industrieën, waarbij zowel de leiders van de Securities and Exchange Commission (SEC) als van de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) deelnemen. Een van de kernvragen is hoe de instanties op één lijn gebracht kunnen worden, nu de kans dat de CLARITY Act wet wordt de afgelopen maanden is afgenomen. Het wetsvoorstel, dat in juli met steun van beide partijen door het Huis van Afgevaardigden werd aangenomen, stuit in de Senaat op tragere voortgang.

Robinhood zou profiteren van de aanname van de wet omdat deze de regulering van de industrie zou vereenvoudigen. Het meest in het oog springende gevolg zou een verschuiving zijn van de regelgevende last van de SEC naar de CFTC.

De deelnemers zullen ook belangrijke kwesties bespreken die de voorspellingsmarkten raken, een industrie die snel is gegroeid nu particuliere handelaren naast traditionele aandelen en crypto ook weddenschappen zijn gaan afsluiten op sport, politiek en andere actuele gebeurtenissen. Sommige staten hebben een zeer agressieve aanpak gekozen bij het reguleren van de sector; zo heeft New York een rechtszaak aangespannen tegen Kalshi en Polymarket. In die rechtszaak werd gesteld dat deze bedrijven zich in hun marketingcampagnes op minderjarigen richtten.

Bedrijf boekt bescheiden groei ondanks cryptowinter

Het aandeel Robinhood is in een bearmarkt gebleven vanwege de aanhoudende cryptowinter, die heeft geleid tot lagere transactievolumes nu Bitcoin en andere digitale activa zijn teruggevallen van de recordhoogtes die ze eerder dit jaar bereikten. Deze vertraging is gecompenseerd door de aanhoudende prestaties van andere segmenten, waaronder voorspellingen, aandelen en opties.

De onlangs gepubliceerde cijfers van het bedrijf toonden dat de omzet in het tweede kwartaal bleef groeien. De omzet steeg met 32% naar $1,31 miljard, waarbij de transactie-omzet met 44% toenam dankzij de zakeneenheid voor evenementencontracten terwijl het WK voortduurde. Het rente-inkomen steeg eveneens met 9% naar $389 miljoen.

Uit gegevens van Yahoo Finance blijkt dat analisten voor de rest van het jaar enige bescheiden groei verwachten. De gemiddelde schatting is dat de omzet uitkomt op $1,35 miljard, een stijging van 5,76% ten opzichte van een jaar eerder. De winst per aandeel (EPS) wordt echter verwacht te dalen van 61 cent naar 50 cent.

Tot de mogelijke katalysatoren die de omzet kunnen opdrijven behoren de aanhoudende volatiliteit op de aandelenmarkt en de sterke groei van de optiemarkt dit jaar. Het bedrijf verwacht daarnaast meer omzet uit de Trump Accounts, de door de overheid gefinancierde beleggingsrekeningen van $1.000 voor pasgeborenen die zijn gecreëerd onder de in juli ondertekende belasting- en uitgavenwet, waarbij Robinhood een van de bedrijven is die zijn geselecteerd om deze te beheren.

Technische analyse wijst op neerwaarts risico op korte termijn

De daggrafiek laat zien dat de aandelenkoers van HOOD de afgelopen weken is gezakt, van een hoogtepunt van $119,86 naar de huidige $93,75. De koers is inmiddels iets onder het 50-daagse voortschrijdend gemiddelde gezakt.

Het aandeel heeft daarnaast langzaam een bearish flag-patroon gevormd, dat doorgaans ontstaat na een steile daling en een stijgend kanaal. Dit patroon leidt in de regel na verloop van tijd tot verdere daling. Op basis van deze technische lezing zal het aandeel waarschijnlijk naar beneden uitbreken, waarbij de belangrijke steunzone van $80 potentieel wordt bereikt. Zo'n beweging zou de koens onder de onderkant van het stijgende broadening wedge-patroon dat zich al maanden vormt brengen.