Robinhood Markets (HOOD)-aandelen begonnen de week op maandag op $122,11 na een stijging van 36% in augustus, waarmee het handelsplatform het best presterende grote financiële aandeel van de maand was en ver uit boven de Financial Select Sector SPDR Fund presteerde, die slechts 0,54% steeg. HOOD noteerde binnen een 52-weken bereik van $63,51 tot $153,86 en heeft een marktkapitalisatie van ongeveer $109,79 miljard.

De augustusrally werd gedragen door solide fundamentals. De omzet in het tweede kwartaal bereikte een record van $1,31 miljard, een stijging van 32,5% op jaarbasis, terwijl de winst per aandeel van $0,62 de consensus van $0,44 op Wall Street met $0,18 overtrof. De transactiegedreven omzet steeg 44% naar $776 miljoen, aangedreven door sterke activiteit in event contracts, optiehandel en aandelentransacties. De resultaten vormden een voortzetting van het herstel van de detailhandelshandel die de transactiegebonden omzet bij online brokers sinds 2023 heeft opgetild.

Event contracts waren de uitblinker en genereerden in het kwartaal $156 miljoen — ruim tien keer het cijfer van een jaar eerder en, voor het eerst in de historie van het bedrijf, meer dan zowel het cryptosegment ($100 miljoen) als aandelen ($129 miljoen). Robinhood lanceerde in juni Rothera, zijn door de CFTC gereguleerde voorspellingsmarktplatform; aan het einde van het kwartaal hadden gebruikers meer dan 3,5 miljard contracten via de beurs uitgevoerd. Voorspellingsmarkten zijn een van de snelst groeiende hoeken van de particuliere financiering in de Verenigde Staten geworden, waarbij event contracts als derivaten worden gereguleerd door de Commodity Futures Trading Commission — een kader waar Robinhood op leunt in zijn concurrentie met gevestigde partijen zoals Kalshi en het gereguleerde platform van Crypto.com.

AI-gestuurde handel vertoont vroege resultaten

Robinhood introduceerde in mei Agentic Trading, waarmee gebruikers kunstmatig-intelligentieagenten kunnen inzetten om transacties uit te voeren op de markten voor aandelen, opties en cryptocurrencies. Aan het einde van het tweede kwartaal hadden ongeveer 100.000 gebruikers een Agentic Trading-account geactiveerd, samen goed voor meer dan $100 miljoen aan beheerde activa. Met deze uitrol behoort Robinhood tot de eerste grote retailbrokers die AI-gestuurde transactie-uitvoering direct in handen van klanten legt, een ontwikkeling die de aandacht heeft getrokken van zowel concurrenten als toezichthouders nu brokers wedijveren om AI-functies toe te voegen.

Het platform exploiteert inmiddels 13 verschillende bedrijfsonderdelen, die elk een geannualiseerde omzet van meer dan $100 miljoen genereren. CEO Vlad Tenev zei dat Trust Accounts, in augustus gelanceerd, al meer dan $150 miljoen aan klantenstorting hebben aangetrokken. De eigen blockchaininfrastructuur van het bedrijf genereerde op 1 september alleen al circa $3,8 miljoen aan transactiekosten, wat aantoont dat cryptocurrency een levendig groeikanaal blijft.

Analisten komen met grotendeels positieve herzieningen

Morgan Stanley waardeerde HOOD op 1 september op van Equal Weight naar Overweight en verhoogde het koersdoel van $124 naar $150. Patrick Moley van Piper Sandler verhoogde zijn koersdoel van $135 naar $145, verwijzend naar verwachte groei van de engagement in voorspellingsmarkten naarmate het footballseizoen vordert. Scotiabank startte in deze periode eveneens dekking met een positief vooruitzicht.

Niet elk bedrijf verhoogde zijn doel echter. Barclays verlaagde het koersdoel van $122 naar $105 en Goldman Sachs verlaagde de prognose van $137 naar $118, hoewel beiden een aanbeveling gelijkwaardig aan 'kopen' handhaafden.

Institutionele beleggers bezitten 93,27% van de uitstaande aandelen. TD Waterhouse Canada vergrootte zijn positie in het tweede kwartaal met 51,1%, tot 53.324 aandelen met een waarde van ongeveer $5,8 miljoen.

Company insiders bewogen zich in de tegenovergestelde richting. CEO Vladimir Tenev verkocht op 6 juli 375.000 aandelen tegen $116,17, waarmee hij zijn belang met 50% verminderde. CFO Shiv Verma verkocht eveneens aandelen in augustus. De totale insiderverkopen over de afgelopen 90 dagen bedragen circa $69,1 miljoen. Dergelijke verkopen vinden vaak plaats via vooraf geplande handelsplannen; het artikel vermeldt niet volgens welk mechanisme deze transacties plaatsvonden.

De heersende analystenconsensus staat op Moderate Buy met een gemiddeld koersdoel van $122,67, vrijwel in lijn met de huidige handelsniveaus. Nu het doel van $150 van Morgan Stanley het hoogtepunt vormt onder de genoemde schattingen en Barclays met $105 aan de onderkant staat, weerspiegelt de spreiding zelf hoe verschillend analisten de duurzaamheid van Robinhoods nieuwste omzetlijnen — voorspellingsmarkten, AI-gestuurde handel en blockchaininfrastructuur — afwegen tegen de meer gevestigde transactiebedrijven.