Robinhood Markets, Inc. (HOOD) publiceert dinsdag 27 oktober de resultaten over het derde kwartaal, en de optiemarkt rekent op een flinke schommeling in het aandeel. Het aandeel sloot op 23 oktober op $95,07 en zakte in de laatste handelssessie zo'n 1% voorafgaand aan de publicatie, nu broker-aandelen onder druk staan in een bredere marktdaling. Hieronder een overzicht van de belangrijkste cijfers en verwachtingen rond het rapport.

Optiemarkt Wijst op Brede Band Na Resultaten

Handelaren prijzen een beweging van 10,2% in beide richtingen in na het rapport, circa $9,70 per aandeel vanaf de slotkoers van $95,07. Dat impliceert een band van $85,37 tot $104,77.

Analisten verwachten een winst per aandeel van $0,56 op een omzet van $1,44 miljard. Een jaar eerder boekte Robinhood een winst per aandeel van $0,61, dus de consensus impliceert een daling op jaarbasis, terwijl de omzet naar verwachting met 13% stijgt — een opvallende vertraging ten opzichte van de 32,3% groei van vorig kwartaal.

Het aandeel staat al langere tijd onder druk. Het is de afgelopen maand 18,4% gedaald en dit jaar tot nu toe 16%.

Wat de Resultatenhistorie Laat Zien

Robinhood is na elk van de laatste vier resultaattijdingen gedaald, met verliezen variërend van 3,61% tot 13,24%. In juli overtrof de winst per aandeel van $0,62 de schatting van $0,43, maar toch zakte het aandeel 3,61%. De gemiddelde absolute beweging over die vier rapporten was 9,14%, iets onder de 10,2% die de optiemarkt momenteel inprijs.

Vorig kwartaal kwam de omzet uit op $1,31 miljard, een stijging van 32,3% op jaarbasis, en het bedrijf meldde 28,4 miljoen gebruikers, een toename van 7,2%. Dit kwartaal verwacht de een omzetgroei van 12% tot 13%. Dezelfde periode vorig jaar liet een stijging van 100% zien, en Robinhood heeft de afgelopen twee jaren meerdere keren de omzetschattingen gemist — een staat van dienst die de consensus van $1,44 miljard tot een van de meest bekeken cijfers van dinsdag maakt.

Marktdruk en de Bredere Context

Broker-aandelen hadden het zwaar te midden van een bredere verkoopgolf, waarbij stijgende olieprijzen en forse buitenlandse institutionele uitstromen extra druk vormden. Brent-ruwe olie noteerde rond de $114 tot $115 per vat. Voor brokers zoals Robinhood, waarvan analisten de resultaten modelleren via handelsvolumes en klantvermogen, geeft de verkoopgolf extra gewicht aan wat beleggers dit week uit de cijfers zullen afleiden.

Wall Street sloot vrijdag lager af. De Dow zakte 1,23% naar 52.215,16 en de S&P 500 verloor 0,52%.

Analistenoordelen Voorafgaand aan het Rapport

Daniel Welden van Wells Fargo verlaagde zijn koersdoel van $125 naar $120 en hield het op een Hold-advies. Hij werkte zijn schattingen voor handelsvolume en beheerd vermogen bij.

Chris Brendler van Rosenblatt startte de dekking met een Buy-advies en een koersdoel van $135, wat 42% upside impliceert. Hij wees op mogelijke wijzigingen in de Pattern Day Trading-regels — de regelgeving die momenteel frequent daytrading in kleinere marge-accounts beperkt — als een plus voor sommige van Robinhoods meest waardevolle klanten.

David Smith van Truist verhoogde zijn doel van $130 naar $134 en behield een Buy-advies. Hij ziet op de lange termijn meer waarde in zelfstandige platformen dan in adviseurgedreven bedrijven.

TipRanks vermeldt een Strong Buy-consensus, gebaseerd op 20 Buy-adviezen en drie Holds uit de laatste drie maanden. Het gemiddelde doel van $139 impliceert 46% upside. StockStory zet het gemiddelde analystendoel op $134,90, bij een huidige koers van $94,88.

Opvallend is dat elk hier genoemde analystendoel — van de $120 van Wells Fargo tot het consensusgemiddelde van $139 — boven de bovenkant van de door opties geïmpliceerde band ligt, een verschil dat de spanning rond dinsdag belichaamt tussen de doelen van de marktanalisten en de korte-termijnwaardering van winstrisico door de markt.

Dit artikel verscheen eerst op CoinCentral. De originele post is getiteld "Is Robinhood (HOOD) Stock a Buy Ahead of Earnings Tuesday?"