Ripple Prime heeft zijn Delta One-activiteit uitgerold, waarmee het institutionele prime brokerage-platform van het bedrijf wordt uitgebreid naar Amerikaanse aandelenderivaten. Via de nieuwe dienst kunnen financiële instellingen total return swaps verhandelen die refereren aan in de VS genoteerde aandelen, indexen en digitale activa.

De uitrol vormt een van de belangrijkste uitbreidingen tot nu toe voor Ripple Prime, nu het bedrijf traditionele financiële markten en digitale activa probeert te verbinden via één institutioneel platform.

Een breder derivatenaanbod

Delta One is ontworpen voor hedgefondsen, vermogensbeheerders, market makers, ETF-uitgevers en andere financiële instellingen. Total return swaps geven beleggers blootstelling aan de prestaties van een actief zonder de onderliggende waarde direct in bezit te hebben. Deze instrumenten zijn al lang gevestigd in institutionele markten, waar banken als prime broker ze historisch aanbieden voor synthetische blootstelling en positiefinanciering — het terrein waarop Ripple Prime zich nu begeeft.

Het platform combineert een structuur met één tegenpartij met cross-margining over de ondersteunde activaklassen — een opzet die institutionele cliënten moet helpen blootstellingen in aandelen en digitale activa efficiënter te beheren, waarbij de benodigde zekerheden de netto posities over de markten weerspiegelen in plaats van afzonderlijke margebuffers bij meerdere tegenpartijen. Volgens Ripple Prime is het aanbod ontworpen om te voldoen aan uiteenlopende beleggingshorizonnen, risicomandaten en rapportagevereisten, en is het al operationeel in plaats van een product dat voor later op de planning staat.

Van cryptoinfrastructuur naar multi-assetfinanciering

De uitbreiding volgt op Ripples overname van Hidden Road, die in april 2025 werd aangekondigd voor circa 1,25 miljard dollar en later dat jaar werd afgerond na goedkeuring van toezichthouders. De transactie bracht een gevestigde institutionele brokerage- en clearingactiviteit — die honderden institutionele cliënten bedient — onder in Ripples bredere strategie voor financiële infrastructuur en legde de basis voor de groei van Ripple Prime. Ripple heeft de combinatie omschreven als het ontstaan van het eerste cryptobedrijf dat een mondiale, multi-asset prime broker in bezit heeft en exploiteert.

Ripple Prime biedt momenteel prime brokerage-, clearing- en financieringsdiensten aan op het gebied van vreemde valuta, derivaten, vastrentende waarden en digitale activa, en rapporteert meer dan 1 miljard dollar aan regelgevend nettokapitaal.

Het bedrijf heeft daarnaast 275 miljoen dollar opgehaald via een private plaatsing van senior ongedekte obligaties en heeft afzonderlijk een kredietfaciliteit van 200 miljoen dollar veiliggesteld om de kredietverleningscapaciteit voor institutionele cliënten te vergroten.

Met Delta One beweegt Ripple Prime zich verder voorbij crypto-native markten richting de conventionele institutionele financiële wereld, waar zijn geïntegreerde cross-assetmodel zal concurreren om instellingen die steeds geavanceerdere handels- en financieringsinfrastructuur vereisen. De lancering weerspiegelt een bredere opmars van bedrijven in digitale activa naar gereguleerde markinfrastructuur in de afgelopen twee jaar, waarbij verschillende van hen broker-dealers, clearingbedrijven en derivatenbeurzen hebben overgenomen om institutionele cliënten te bedienen die traditionele en digitale activa via één tegenpartij willen afdekken.

Bron: CryptoMeter.io