Ripple heeft definitieve goedkeuring ontvangen van het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) om Ripple National Trust Bank op te richten, maakte het bedrijf eind oktober 2026 bekend. De nieuw opgerichte, federaal gecharterde instelling zal de reserves van de RLUSD-stablecoin beheren, waarmee deze voor het eerst onder federaal toezicht komen.

De OCC is het Amerikaanse federale agentschap dat nationale banken en trustbanken chartert en toezicht op hen houdt. Een national trust charter staat fiduciaire activiteiten en custody-diensten toe, maar machtigt het aannemen van deposito's of het verstrekken van kredieten niet.

Ripple bouwt betalings- en crypto-infrastructuur voor institutionele partijen en staat achter RLUSD, een aan de Amerikaanse dollar gekoppelde stablecoin die in december 2024 werd gelanceerd. De uitgever van de token is Standard Custody & Trust Company (SCTC), een trustcompany die wordt gereguleerd door de New York State Department of Financial Services (NYDFS). Ripple diende in juli 2025 het verzoek in voor het federale charter, waarna in december 2025 de voorwaardelijke goedkeuring volgde. Volgens Ripple bedraagt de marktkapitalisatie van RLUSD inmiddels circa 2,5 miljard USD. Het bedrijf gebruikt de stablecoin in zijn eigen betalingsstromen en als onderpand op Ripple Prime. Ripple heeft nog geen openingsdatum voor de bank bekendgemaakt.

Wat Ripple National Trust Bank mag doen

Ripple maakte de definitieve goedkeuring bekend eind oktober 2026, en CEO Brad Garlinghouse deelde het nieuws ook op X. Ripple National Trust Bank, of RNTB, zal het beheer overnemen van de gescheiden RLUSD-reserves. Deze fondsen staan apart van andere activa en dekken de stablecoin. RNTB treedt bovendien op als collateral trustee, wat inhoudt dat het de reserves in trust houdt voor RLUSD-houders.

Zodra de bank is geopend, zal zij ook digitale activa in fiduciaire custody houden. Deze functie is niet gekoppeld aan RLUSD en heeft betrekking op digitale activa in het algemeen.

De uitgifte van RLUSD blijft echter bij SCTC, Ripples trustcompany met beperkt doel in New York. RNTB geeft de stablecoin dus zelf niet uit. Met deze structuur scheidt Ripple de tokenuitgifte organisatorisch van het beheer van de reserves.

Het charter stelt desalniettemin strikte grenzen. Zoals bij elke nationale trustbank blijven deposito's en kredieten buiten beeld, waardoor de goedkeuring niet gelijk staat aan een volledige banklicentie. Het mandaat omvat uitsluitend fiduciaire diensten en custody — maar op die gebieden valt de bank onder federaal toezicht.

RLUSD komt onder dubbel toezicht

Tot nu toe viel RLUSD onder toezicht van de staat New York. Het verantwoordelijke orgaan daar is NYDFS, de financiële toezichthouder van de staat, die onder meer toezicht houdt op trustcompanies. Het nationale charter voegt nu federaal toezicht van de OCC toe, betrekking hebbend op reservebeheer en custody, terwijl NYDFS het toezicht op de uitgever SCTC voortzet. Als gevolg daarvan beoordelen twee toezichthouders verschillende onderdelen van dezelfde structuur. Dat is van belang omdat de reserves de token dekken — hun toezicht raakt aan de kern van de regulering van RLUSD.

RLUSD wordt gedekt door dollardeposito's, Amerikaanse staatsobligaties en andere kasgelijkwaardige producten. BNY beheert het grootste deel van de reserves, en Ripple publiceert maandelijks attestaties van onafhankelijke derden over omloop en reserves. Het charter brengt echter geen FDIC-depositoverzekering met zich mee, omdat trustbanken geen deposito's aannemen. Voor houders voegt de verandering toezicht op reserves en custody toe, maar geen staatsgarantie.

Ripple wil blijven samenwerken met de OCC, NYDFS en andere instanties nu RNTB van start gaat. Het federale charter komt op een moment dat de VS de GENIUS Act implementeren, de federale stablecoinwet — een periode waarin Washington nog steeds de regels voor uitgevers vaststelt. Samen met de federaal gecontroleerde USDC-reserves van Circle biedt RNTB een vroeg praktijkvoorbeeld van hoe staats- en federaal toezicht naast elkaar kunnen bestaan voor een dollarstablecoin. Garlinghouse ziet het charter als een fundament voor de institutionele bedrijfsactiviteiten van het bedrijf.

"For years, we've said crypto and banks work better together. Final approval for Ripple National Trust Bank is what that looks like in practice. We've spent over a decade building regulated financial infrastructure that institutions can actually use at scale. A national trust charter gives us an even stronger foundation for RLUSD and the institutional products we're building across payments, custody and capital markets."

— Brad Garlinghouse, CEO, Ripple

Ripple volgt Circle naar definitieve OCC-goedkeuring

Het traject verliep in twee fasen. In december 2025 gaf de OCC in één keer voorwaardelijke goedkeuring aan vijf charteraanvragen: Circle, Ripple, BitGo, Fidelity Digital Assets en Paxos. Tot de groep behoorde met Fidelity Digital Assets ook de crypto-tak van een gevestigde vermogensbeheerder. Ripple ontving zijn voorwaardelijke goedkeuring ongeveer vijf maanden na de aanvraag van juli 2025, en vervolgens verstreken nog eens 10,5 maanden voordat de definitieve goedkeuring volgde. In totaal duurde het pad naar het charter net geen 16 maanden.

Circle was relatief sneller. De USDC-uitgever kreeg eind juli 2026 definitieve goedkeuring voor zijn First National Digital Currency Bank, ruim drie maanden vóór Ripple. Sindsdien staan de USDC-reserves onder federaal toezicht. Ook BitGo meldt inmiddels definitieve goedkeuring, nadat het in december 2025 voorwaardelijke goedkeuring had gekregen, net als Ripple. Later sloten zich meer aanvragers aan: Coinbase, Crypto.com en World Liberty Financial ontvingen elk in 2026 voorwaardelijke goedkeuringen.

Na Circle is Ripple nu het tweede bedrijf dat over een definitief national trust charter beschikt. Voor beide bedrijven houdt de OCC derhalve toezicht op de reserves van hun respectievelijke dollarstablecoins. Ripple National Trust Bank is echter niet de uitgever — het in New York gevestigde SCTC, onder toezicht van NYDFS, blijft RLUSD uitgeven. Of andere stablecoin-uitgevers volgen, hangt uiteindelijk af van de lopende procedures van de overige aanvragers.

Warren en de Digital Chamber botsen over de charters

Nationale trustcharters blijven politiek omstreden. Senator Elizabeth Warren bekritiseert de golf van OCC-goedkeuringen voor cryptobedrijven als een schending van de National Bank Act, de federale wet die het charteren van nationale banken in de VS regelt. De Democrate stelt dat de goedkeuringen ook risico's voor het financiële systeem met zich meebrengen. Haar kritiek richt zich daarmee op de charterpraktijk van het agentschap.

De Digital Chamber, een branchevereniging voor de crypto-industrie, is het daar niet mee eens. Volgens de organisatie zijn trustcharters beperkt tot fiduciaire en aan fiduciaire activiteiten verwante werkzaamheden, en onderwerpen de bedrijven zich vrijwillig aan federaal toezicht. De lopende aanvragen van Coinbase, Crypto.com en World Liberty Financial staan midden in dit geschil: elke definitieve goedkeuring breidt de charterpraktijk uit waarover de beide partijen twisten.

Los van dit debat mag RNTB als trustbank geen deposito's aannemen en geen kredieten verstrekken. Met het charter aanvaardt Ripple bovendien een tweede toezichtlaag, die het uitgeven van RLUSD in New York niet vereiste. De lanceringsdatum van de bank is voorlopig nog onbekend. Evenzo is de implementatie van de GENIUS Act, die het federale kader voor stablecoin-uitgevers vastlegt, nog in volle gang. De lopende beslissingen van de OCC, samen met de uiteindelijke opening van RNTB, zullen uitwijzen hoe ver federale trustcharters zich over de sector uitstrekken.

Bron: Crypto Valley Journal