De aandelen van Riot Platforms stegen dinsdag in de voorbeurshandel met meer dan 20% nadat Bloomberg Anthropic identificeerde als de tegenpartij achter een leaseovereenkomst van $9,1 miljard voor 20 jaar voor AI-rekenkracht op de campus van de Bitcoin-miner in Rockdale, Texas.

Toen Riot de deal maandag aankondigde, maakte het de identiteit van de huurder niet bekend en omschreef het de partij alleen als "one of the world's leading frontier AI labs." Uren later meldde Bloomberg dat de klant Anthropic was, onder verwijzing naar personen die bekend zijn met de zaak. Anthropic, de maker van de Claude AI-assistent, wordt gesteund door miljarden aan financiering van Amazon en Google en behoort daarmee tot de best gekapitaliseerde AI-labs die grote rekenkracht nastreven.

Na het bericht nam de particuliere handelsactiviteit toe. RIOT werd de meest besproken ticker op Stocktwits, waarbij het sentiment verschoof van "bullish" naar "extremely bullish." Het aandeel won in de nacht meer dan 26%. Zelfs vóór de stijging op maandag stond het aandeel dit jaar al 53% hoger.

De deal weerspiegelt een bredere trend onder Bitcoin-miners, die hun toegang tot grootschalige energie-infrastructuur en industriële locaties steeds vaker inzetten voor het huisvesten van AI-rekenworkloads. Miners zoals Core Scientific, Hut 8 en Iris Energy hebben vergelijkbare samenwerkingen gesloten met cloud- en AI-bedrijven, waarbij zij profiteren van het tekort aan beschikbare stroom voor de ontwikkeling van datacenters in de Verenigde Staten. Voor miners bieden AI-hostingdiensten meerjarige, contractueel vastgelegde inkomstenstromen, in contrast met de volatiliteit van inkomsten uit cryptomining.

Contractdetails: 191 megawatt in Rockdale

De lease omvat 191 megawatt aan capaciteit op de locatie in Rockdale en loopt 20 jaar. Twee optionele verlengingen van telkens vijf jaar kunnen de totale contractwaarde verhogen tot $16,1 miljard. Riot Platforms verwacht dat de basisperiode tussen $7,3 miljard en $8,2 miljard aan netto operationeel inkomen zal genereren.

De capaciteit wordt gefaseerd uitgerold. Tot 96 megawatt moet in december 2027 operationeel zijn, terwijl volledige ingebruikname tegen juni 2028 wordt verwacht. Riot zei dat een tussentijdse lening van $573 miljoen van Morgan Stanley de eerste ontwikkelingskosten zal dekken totdat een langdurige kredietsteun is geregeld.

Anthropic wordt daarmee de tweede huurder in Rockdale. In januari sloot Riot ook een aparte overeenkomst met AMD, een deal die destijds de aandelen met 13% deed stijgen. Samen komt Riot's gecontracteerde AI-capaciteit op de locatie nu uit op 241 megawatt.

CEO Jason Les zei in het winstbericht van het bedrijf: "We have now executed leases totaling 241 megawatts of capacity, representing approximately $9.8 billion of long-term, contracted revenue with two of the most important companies in the AI ecosystem."

Resultaten tweede kwartaal: omzet stijgt, maar nettoverlies neemt toe

De leaseaankondiging viel samen met de gemengde kwartaalresultaten van Riot over het tweede kwartaal. De totale omzet steeg met 14% tot $174,2 miljoen, maar het bedrijf rapporteerde een nettoverlies van $237,2 miljoen, een forse ommekeer ten opzichte van de winst van $219,4 miljoen in hetzelfde kwartaal een jaar eerder, volgens Yahoo Finance.

De omzet uit datacenters bedroeg $23,2 miljoen, bestaande uit $4,9 miljoen uit operationele leases en $18,3 miljoen uit tenant fit-out services. De omzet uit mining daalde tot $113,7 miljoen, omdat lagere Bitcoin-prijzen en meer concurrentie de hogere productievolumes compenseerden.

Om de uitbreiding van datacenters te financieren, heeft Riot zijn maandelijkse Bitcoin-productie verkocht en zijn kasposities afgebouwd. Tijdens het tweede kwartaal daalden de Bitcoin-reserves van het bedrijf van 15.680 BTC naar 11.380 BTC, een afname van 4.300 coins. De lease van $9,1 miljard met Anthropic zal naar verwachting pas eind 2027 inkomsten genereren, waardoor Riot in de tussentijd afhankelijk blijft van mining-inkomsten en de resterende Bitcoin-treasury.