Polymarket US kreeg eerder dit jaar te maken met een frauduleuze opzet waarbij ten minste $10 miljoen aan transacties met gestolen debetkaarten betrokken was, terwijl het voorspellingsmarktbedrijf werkte aan de uitbreiding van zijn gereguleerde Amerikaanse activiteiten.

In februari koppelden fraudeurs gestolen kaarten aan duizenden Polymarket US-accounts, stortten zij geld en probeerden het via weddenschappen te verplaatsen voordat ze het opnamen naar kaarten of rekeningen die zij onder controle hadden. Op een bepaald moment wees de betalingsverwerker Checkout.com meer dan 80% van de door haar verwerkte stortingen af als frauduleus, vergeleken met een branchepercentage van circa 1%. Dit verschil laat zien dat de poging tot fraude ver boven de gebruikelijke niveaus van betaalfraude lag en onderstreept waarom maatregelen tegen betaalfraude tijdens de Amerikaanse expansie een centraal operationeel punt werden voor Polymarket.

Interne controles kwamen onder druk te staan

Polymarket eiste aanvankelijk dat opnames teruggingen naar dezelfde betalingsbron die voor stortingen was. Die maatregel beperkte de mogelijkheid om gestolen-kaartengeld naar aparte rekeningen te verplaatsen, maar de beveiliging werd later versoepeld nu het bedrijf de stortings- en opname-ervaring wilde verbeteren. De afweging weerspiegelt een terugkerende uitdaging in betaaloperaties: het verminderen van wrijving voor legitieme gebruikers kan ook routes heropenen die fraudegroepen uitbuiten.

Personen die bekend zijn met interne overleggen vertelden dat CEO Shayne Coplan werknimers opdroeg de groei voorrang te blijven geven en een eventuele regelgevingsboete later af te handelen. Compliancepersoneel had zorgen geuit na de piek in afgewezen transacties.

De beveiligingsproblemen gingen verder dan de campagne met gestolen kaarten. Een technisch probleem in juli bracht bijna 500 accounts bloot aan mogelijke overname, wat een extra operationele uitdaging vormde nu Polymarket zijn Amerikaanse platform uitbreidde.

Het bedrijf had ook al te maken gehad met kritiek op zijn marketingpraktijken. Een afzonderlijk onderzoek wees uit dat Polymarket makers had betaald om gesimuleerde transacties te promoten met replica's van zijn handelsinterface. Het bedrijf herzag zijn marketingpraktijken vervolgens grondig.

Polymarket breidt complianceteam uit

Polymarket heeft sindsdien senior medewerkers toegevoegd op het gebied van compliance, surveillance en risico nu zijn Amerikaanse activiteiten groeien. Megan McGrath, eerder chief compliance officer bij Robinhood, vervult deze rol nu bij Polymarket US. Voormalig Nasdaq-topman Paul Jordan kwam als chief risk officer bij het bedrijf.

Shana Bautista, een voormalig FBI-functionaris en Coinbase-onderzoeker, werd global head of investigations and intelligence bij Polymarket. Bautista zei in augustus dat het bedrijf de middelen had om verdachte handel te onderzoeken nu de activiteit toeneemt voorafgaand aan Amerikaanse tussentijdse verkiezingen.

De huidige market-integrity rules van Polymarket verbieden fraude, markomanipulatie en handel op gestolen vertrouwelijke informatie. De Amerikaanse beurs van het bedrijf gebruikt bovendien de National Futures Association als regelgevende dienstverlener voor marktsurveillance.

Het Congres heeft afzonderlijk de controle op voorspellingsmarkten aangescherpt. House Oversight opende in mei een onderzoek naar Polymarket en Kalshi en verzocht om gegevens over identiteitsverificatie, meldingen van verdachte activiteiten, marktsurveillance en de omgang met niet-openbare informatie — gebieden die overlappen met de compliance-, surveillance- en risicofuncties die Polymarket heeft uitgebreid.

Polymarket breidt zijn bestuursteam uit ter voorbereiding op een mogelijke beursgang en concurreert met Kalshi, Robinhood en andere platforms om de snelgroeiende Amerikaanse markt voor event-contracten. Het gegevensverzoek van House Oversight, de handelsactiviteit rond de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen en de concurrentie met Kalshi en Robinhood behoren tot de ontwikkelingen om in de gaten te houden nu de Amerikaanse uitbouw van het bedrijf vordert.

Bron: Crypto Adventure.