De activa beheerd door trust units van Filipijnse banken stegen per eind juni met meer dan 41% op jaarbasis tot het hoogste niveau tot nu toe, volgens gegevens van de Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP).

De trust assets van de sector bereikten in juni P6,648 biljoen, een stijging van 41,21% ten opzichte van P4,708 biljoen aan het einde van juni 2025. Het totaal lag ook 0,93% hoger dan de vorige recordstand van P6,586 biljoen per eind maart.

"De snellere groei met dubbele cijfers kan grotendeels worden toegeschreven aan de toegenomen financiële geletterdheid van Filipijnen, vooral op het gebied van trust investment products, met name UITFs (unit investment trust funds) en andere trust funds beheerd door fondsbeheerders of professionals met bewezen staat van dienst," zei Michael L. Ricafort, hoofdeconoom van Rizal Commercial Banking Corp., in een Viber-bericht.

Hij voegde eraan toe dat de brede variëteit en toegankelijkheid van fund management products eveneens de groei van de trust assets van banken in die periode aanwakkerden. Volgens Ricafort helpen deze producten, beheerd door gevestigde trust entities, klanten risico's beter te beheren en tegelijk hun beleggingen lokaal en wereldwijd te spreiden om potentiële rendementen te optimaliseren die doorgaans hoger liggen dan die van traditionele bankproducten zoals deposits.

De UITFs waar Ricafort naar verwees zijn gebundelde beleggingsfondsen die in 2006 werden ingevoerd onder BSP-regels, toen ze het oudere common trust fund-systeem vervingen. Ze bundelen geld van veel beleggers in één portefeuille die wordt belegd in instrumenten zoals government securities, money market placements, bonds en equities. In tegenstelling tot bank deposits, die een vaste rente opleveren en tot P500,000 per deposant per bank worden gedekt door de Philippine Deposit Insurance Corp., bieden UITF-units geen gegarandeerd rendement, omdat hun waarde meebeweegt met de prijzen van de onderliggende beleggingen.

Een trust business omvat activiteiten die worden uitgevoerd binnen een trustor-trustee-arrangement, waarbij een trustee fondsen of eigendommen beheert ten gunste van de trustor. Banken of niet-bancaire financiële instellingen kunnen trust units beheren, en de activa van de sector bestaan uit security investments, bank deposits en andere beleggingen. Trust- en andere fiduciary activities zijn gereguleerde activiteiten, waarbij de BSP de regels vaststelt voor hoe trustees mogen beleggen en verantwoording afleggen over de aan hen toevertrouwde middelen.

Uitsplitsing naar type bank

Universele en commerciële banken hielden P6,622 biljoen aan trust assets van de sector aan, een stijging van 41,46% op jaarbasis vanaf P4,681 biljoen. Thrift banks hadden intussen trust assets ter waarde van P25,253 miljard, 3,52% lager dan de P26,175 miljard een jaar eerder. Daarmee hielden universele en commerciële banken meer dan 99% van alle trust assets in de sector aan, wat onderstreept hoe geconcentreerd deze business is bij de grootste kredietverstrekkers van het land.

Op basis van central bank data stegen de net deposits in trust units van banken met 21,68% tot P1,414 biljoen vanaf P1,162 biljoen een jaar eerder. De net financial assets namen ook licht toe met 4,2% tot P2,948 biljoen vanaf P2,829 biljoen een jaar eerder.

Trust units hielden per eind juni geen cash en due from banks aan. In dezelfde periode vorig jaar bedroeg dit P650 miljoen. Net loans stegen met 1,74% tot P45,659 miljard vanaf P44,88 miljard een jaar eerder.

Trust accountabilities

BSP-data lieten ook zien dat de total accountabilities in de eerste helft uitkwamen op P6,648 biljoen, een stijging van 41,21% ten opzichte van de P4,708 biljoen een jaar eerder.

Uitgesplitst stegen trust accountabilities op jaarbasis met 8,07% tot P1,802 biljoen vanaf P1,667 biljoen, waarbij UITFs met 5,95% toenamen tot P707,050 miljard. Employee benefits stegen eveneens jaarlijks met 7,31% tot P392,781 miljard, terwijl pre-need met 9,46% toenam tot P109,845 miljard.

Agency trusts onder de total accountabilities stegen ook met 9,85% tot P2,427 biljoen vanaf P2,21 biljoen. Andere fiduciary services daarentegen meer dan verdrievoudigden en stegen met 204,69% tot P2,355 biljoen vanaf P772,905 miljard in dezelfde periode vorig jaar. De BSP-cijfers laten ook zien waar het recordtotaal vandaan kwam: van de ongeveer P1,94 biljoen aan jaar-op-jaarstijging in total accountabilities kwam ongeveer P1,58 biljoen alleen al uit other fiduciary services, de snelst groeiende afzonderlijke component.

De regelmatig gepubliceerde trust statistics van de BSP geven een doorlopende stand van hoe middelen via deze producten bewegen naast traditionele deposits, waardoor de daaropvolgende datarapportages van de centrale bank het referentiepunt vormen om de ontwikkeling van de groei van de sector te volgen. — Katherine K. Chan