PGIM, het mondiale vermogensbeheerbedrijf van Prudential Financial, Inc. met $1,5 biljoen onder beheer, heeft twee nieuwe kern-aandelen exchange-traded funds (ETF's) gelanceerd: de PGIM Jennison Small-Mid Cap Core Equity ETF (PJSM) en de PGIM Jennison International Core Equity ETF (PJIN).

Beide ETF's worden gesubadviseerd door Jennison, een beleggingsgroep binnen PGIM die gespecialiseerd is in een reeks fundamentele, actieve aandelen- en vastrentende beleggingsstrategieën. De lanceringen komen nu actieve ETF's een van de snelst groeiende segmenten van de fondsenindustrie blijven vormen, waarbij vermogensbeheerders in toenemende mate fundamentele aandelenselectiestrategieën onderbrengen in de transparante, verhandelde structuur die historisch werd gedomineerd door passieve indexproducten.

"De lanceringen geven verder uitvoering aan de eerder aangekondigde inspanning van PGIM om het aanbod aan aandelen-ETF's te organiseren rond kern- en gerichte beleggingsoplossingen, waardoor beleggers een duiderder en consistenter kader voor portefeuilleconstructie krijgen," aldus Stuart Parker, hoofd Global Wealth bij PGIM. "De ETF's zijn ontworpen om te dienen als gediversifieerde bouwstenen voor een portefeuille, waarbij beleggers actief beheerde kernblootstelling aan aandelenmarkten krijgen via fondsstructuren die toegankelijk, transparant en concurrerend geprijsd zijn."

Onder normale marktomstandigheden belegt de PGIM Jennison Small-Mid Cap Core Equity ETF ten minste 80% van zijn beleggbaar vermogen in aandelen en aan aandelen gerelateerde effecten van bedrijven met een kleine en middelgrote marktkapitalisatie. Jennison beschouwt bedrijven met een kleine en middelgrote marktkapitalisatie als bedrijven met een marktkapitalisatie lager dan de grootste marktkapitalisatie in de Russell 2500 Index. Het fonds is genoteerd op NYSE Arca, Inc. en wordt aangeboden tegen een nettokostenratio van 0,29%.

De PGIM Jennison International Core Equity ETF belegt primair in emittenten die niet-Amerikaanse bedrijven zijn, gevestigd in landen buiten de Verenigde Staten, of waarvan de primaire economische blootstelling buiten de Verenigde Staten ligt, inclusief niet-Amerikaanse emittenten in opkomende markten. Ook deze ETF is genoteerd op NYSE Arca, Inc. en wordt aangeboden tegen een nettokostenratio van 0,23%. Beide tarieven liggen in het bereik van de prijzen van actief beheerde ETF's, doorgaans hoger dan gewone indexvolgende ETF's maar lager dan veel traditionele actief beheerde beleggingsfondsen.

Beide fondsen putten uit de inzichten van het fundamentele beleggingsteam van Jennison om gedisciplineerde, risicobeheerste kaders voor portefeuilleconstructie toe te passen die actieve aandelenselectie in balans brengen met portefeuillerisicobeheer.

"Beleggen in kern-aandelen wordt vaak gezien als een keuze tussen actieve overtuiging en benchmarkdiscipline, maar de werkelijkheid is dat beleggers het één niet hoeven op te offeren voor het andere," zegt Ken Moore, hoofd van Jennison. "Wij putten uit decennia aan bottom-up, fundamentele onderzoekservaring en een mondiaal gelegenheidenaanbod om kansen te identificeren die door puur indexgebaseerde benaderingen mogelijk over het hoofd worden gezien."

Opgericht in 1969 beheert Jennison $213 miljard aan cliëntvermogen binnen een reeks aandelen- en vastrentende beleggingsstrategieën. Oorspronkelijk fundamenteel onderzoek, gespecialiseerde beleggingsteams, sterke cliëntgerichtheid en zeer ervaren beleggingsprofessionals behoren tot de concurrentievoordelen van het bedrijf. De nieuwe fondsen vormen een uitbreiding van PGIM's bredere uitbreiding naar de ETF-structuur, nu traditionele vermogensbeheerders proberen te voldoen aan de vraag van beleggers naar verhandelde beleggingsvehikels voor zowel kern- als gespecialiseerde blootstellingen.