De olieprijzen daalden scherp nadat de Franse president Emmanuel Macron zei dat diesel- en ruwe-olievoorraden gedurende vier maanden zouden worden vrijgegeven, waarbij de G7-leiders een vrijgave van maximaal 100 miljoen vaten in de komende vier maanden bevestigden. De G7 — de Groep van Zeven, bestaande uit de Verenigde Staten, Japan, Duitsland, Frankrijk, het Verenigd Koninkrijk, Italië en Canada — is een coördinerend forum voor de belangrijkste ontwikkelde economieën ter wereld, en daarom trekt een op dat niveau aangekondigd aantal onmiddellijk de aandacht van de oliemarkt.

President Trump plaatste ook dat Europa had ingestemd met het vrijgeven van een aanzienlijke hoeveelheid diesel uit zijn voorraden, waarbij hij zei dat het proces onmiddellijk zou beginnen.

De berichtgeving hielp december-Brent ruwe olie van $100.42 naar $98.72 te duwen. Brent is de internationale benchmarkkwaliteit voor ruwe olie, terwijl WTI de Amerikaanse tegenhanger is, en beide worden naast elkaar in de gaten gehouden als referentieprijzen voor de wereldmarkt. Ondertussen handelt WTI-ruwe olie rond $88.64, een daling van $4.30, of 4,63%, op de dag.

Het vooruitzicht op extra aanbod heeft verkopers een reden gegeven om door te drukken.isch gezien heeft die druk WTI onder een belangrijke recente bodem gebracht. De vraag is nu of verkopers de prijs onder dat doorbroken steunniveau kunnen houden en kunnen doorzetten richting de volgende neerwaartse doelen.

Waarom de vrijgaven van reserves ertoe doen

Het vrijgeven van ruwe olie en diesel uit voorraden brengt extra aanbod in de markt. Vrijgaven van ruwe olie voegen grondstof toe voor raffinaderijen, terwijl dieselvrijgaven direct eindproduct leveren. Beide kunnen helpen zorgen over de beschikbaarheid op korte termijn te verminderen.

Diesel krijgt bijzondere aandacht omdat het centraal staat in het goederentransport: het drijft vrachtvervoer, treinen, landbouwmachines en bouwmateriaal aan, waardoor de beschikbaarheid ervan ver buiten de energiemarkt nauwlettend wordt gevolgd.

Een vrijgave uit reserves is echter een tijdelijke bron van aanbod. Het vertegenwoordigt geen permanente toename van de productie. De markt zal afwegen hoe snel die vaten beschikbaar komen, waar ze worden geleverd en of de vrijgaven voldoende zijn om lopende aanbodverstoringen te compenseren.

Voor handelaren vormt de aankondiging de katalysator. De prijzbeweging helpt bepalen of die katalysator sterk genoeg is om de controle te veranderen. Tot nu toe hebben verkopers het nieuws gebruikt om een doorbraak onder de steun af te dwingen.

Verkopers doorbreken de recente bodem op $88.72

Bij het bekijken van de grafiek van ruwe olie is de prijs onder het schommelniveau van $88.72 gedaald, dat een bodem had gevormd voor de recente handel (gemarkeerd door de rode genummerde cirkels). De doorbraak geeft verkopers meer controle, op voorwaarde dat zij de prijs eronder kunnen houden.

Er is een belangrijk onderscheid tussen een niveau doorbreken en onder een niveau blijven. Een korte beweging onder de steun kan verkopen aantrekken, maar als de prijs snel terugveert boven het niveau, kunnen die verkopers zich aan de verkeerde kant van de markt bevinden.

Voorlopig staat de doorbraak overeind. Verkopers willen zien dat herstelbewegingen stagneren nabij doorbroken bodem en het gebied van $89.00.

Het is logisch om de doorbraak wat ruimte te geven. In plaats van $88.72 te behandelen als een exacte lijn die niet mag worden overschreden, zou een aanhoudend herstel boven $89.00 een duidelijker waarschuwing zijn dat het neerwaartse momentum afneemt.

De volgende neerwaartse doelen

Onder de doorbroken bodem letten handelaren op een reeks technische niveaus:

• $87.35 — Een opwaartse trendlijn.
• $86.93 — Het 50%-middelpunt van de in de grafiek getoonde beweging.
• $86.34 — Het 100-daags gemiddelde.

De trendlijn is de volgende toets. Een beweging eronder opent de deur richting het middelpunt van $86.93, gevolgd door het 100-daags gemiddelde op $86.34. Ter context: een 100-daags gemiddelde volgt de gemiddelde slotkoers over roughly de afgelopen 100 handelsdagen en geeft handelaren een trage maatstaf van de heersende trend — een reden waarom een niveau als $86.34 de aandacht trekt.

Samen vormen die niveaus een belangrijk gebied waar kopers de daling kunnen proberen te remmen. Maar het bereiken van steun is slechts een kans voor kopers. Ze moeten nog aantonen dat ze het niveau kunnen verdedigen en de prijs verder kunnen opdrijven.

Doorbroken steun helpt risico te definiëren

Een schommelniveau is belangrijk omdat de markt daar eerder op heeft gereageerd. Wanneer verkopers eindelijk door een herhaaldelijke bodem breken, vertelt dat handelaren dat kopers enig vermogen hebben verloren om dat gebied te verdedigen. Die voormalige steun kan bij een herstel vervolgens weerstand worden.

Voor verkopers bieden het doorbroken niveau van $88.72 en het nabijgelegen gebied van $89.00 een referentie voor risico. Eronder blijven, en het neerwaartse bias blijft intact. Terug omhoog bewegen en erboven blijven, en het vertrouwen in de doorbraak begint te wankelen.

Het 50%-middelpunt en het 100-daags gemiddelde een ander doel. Ze geven handelaren referentiepunten om de diepte van de daling te beoordelen en te letten op een reactie van kopers. Geen van beide garandeert een stuiting van de daling.

Verkopers hebben de doorbraak bewerkstelligd. Nu moeten ze die vasthouden. Onder $89.00 blijven houdt de focus op $87.35, $86.93 en $86.34. Een aanhoudende beweging terug boven $89.00 zou kopers hun eerste kans geven om de doorbraak in twijfel te trekken en enige controle terug te winnen.

Aandelen zetten winsten voort

Ondertussen gaan Amerikaanse aandelen verder omhoog, met de Nasdaq Composite en de Nasdaq 100 die nu op nieuwe recordhoogten handelen. Beide benchmarkindices zijn zwaar gewogen richting technologie- en groeibedrijven — de Nasdaq 100 volgt de grootste niet-financiële bedrijven genoteerd aan de Nasdaq-beurs — waardoor hun recordreeksen een breed gevolgde maatstaf zijn voor hoe die aandelen handelen.

Voor de Nasdaq Composite Index staat hij momenteel 460 punten, of 1,71%, hoger op 27.330. Het nieuwe record ligt op 27.344,10, waarmee het vorige hoogtepunt van 27.286 is overtroffen.

Voor de Nasdaq 100 handelt hij momenteel op een nieuwe recordhoogte van 31.014. Dat is een stijging van 1,68%.

De S&P-index is 85 punten, of 1,11%, gestegen naar 7.751,38. Dat blijft onder zijn recordhoogte van 7.815,54 en ook onder het schommelgebied nabij het hoogtepunt tussen 7.771,48 en 7.815,54. De tot nu toe bereikte hoogste koers is 7.752,54.