Olie futures zakten donderdag nu handelaren nieuwe diplomatieke toenaderingspogingen in het Midden-Oosten afwogen tegen de mogelijkheid van hernieuwde Amerikaanse aanvallen op Iran, terwijl aanhoudende vrees voor aanvallen op Saoedische energie-infrastructuur beide benchmarks boven de $100 per vat hield.

Vanaf 07:37 ET waren Brent crude futures 1,1% gedaald naar $114,00 per vat en het Amerikaanse West Texas Intermediate zakte 1,3% naar $101,49. Brent geldt als de internationale benchmark voor ruwe olie, terwijl WTI de Amerikaanse referentiekwaliteit is. Beide contracten sloten de vorige dag hoger af. De dalingen volgden op berichten dat de Houthi-rebellen uit Jemen de grootste olieraffinaderij van Saoedi-Arabië hadden aangevallen.

Diplomatie en het dreigement van aanvallen

De Wall Street Journal meldde dat Amerikaanse vicepresident JD Vance contact opnam met Mohsen Rezaei, secretaris van Iraans topveiligheidsorgaan, in een stap die een kanaal voor onderhandelingen zou kunnen openen. President Donald Trump vertelde aan Axios dat er via bemiddelaars gesprekken gaande zijn, al zei hij niet te weten of die resultaten zullen opleveren.

Qatarese bemiddelaars hebben Teheran een nieuw ontwerpproject aangeboden om het conflict te beëindigen, maar een Iraanse functionaris noemde de voorstellen onaanvaardbaar, aldus Reuters. Saoedi-Arabië, Turkije en Pakistan hielden deze week ook gesprekken met Iraanse functionarissen.

Ondertussen overweegt Trump volgens berichten een korte, intensieve militaire actie tegen Iran na de tussentijdse verkiezingen van 3 november. Washington heeft Golf-bondgenoten gewaarschuwd zich voor te bereiden op aanvallen en op mogelijke Iraanse aanvallen op energievoorzieningen. Voor lezers die de patstelling volgen, zijn de concreet nabije mijlpalen: Teherans reactie op het Qatarese ontwerp, de startdatum van 1 november voor de door Iran aangekondigde actie tegen Sinokor-schepen, en de periode na de verkiezingen waarin een Amerikaanse militaire beslissing volgens berichten wordt overwogen.

Goldman Sachs schat dat de vrees voor nieuwe aanbodverstoringen ongeveer $27 per vat aan Brent heeft toegevoegd. De bank zei dat raffinaders ruwe olie kopen zolang het aanbod beschikbaar is en dat beleggers zich indekken met futures. JPMorgan daarentegen schat de reële waarde van Brent op $94 per vat, ruim onder de huidige handelsniveaus. Het verschil tussen de twee banken schetst de centrale onzekerheid van de markt: hoeveel van de huidige prijs fysieke krapte weerspiegelt, en hoeveel de angstpremie is die Goldman beschrijft.

Scheepvaart en aanbod

De olie-export uit de Perzische Golf kwam in de week tot 18 oktober boven de 24 miljoen vaten per dag uit, boven het pre-oorlogsniveau van 23,3 miljoen, volgens Kpler. Daarna zakte deze naar ten minste 15,7 miljoen vaten per dag in de week tot 26 oktober.

Deze maand vond een recordaantal aanvallen op koopvaardijschepen plaats nabij de Straat van Hormoez, en UBS zei dat verzekerings- en vrachtkosten sterk zijn gestegen. De zeestraat is het belangrijkste knelpunt voor olie ter wereld; ruwweg een vijfde van het wereldwijde verbruik van aardolieproducten gaat erdoorheen, volgens de Amerikaanse Energy Information Administration. Het verschepen van ruwe olie van de Golf naar Azië kostte begin oktober bijna $36 per vat, aldus het Internationaal Energieagentschap, meer dan vijf keer het pre-oorlogsniveau — een vrachtlast die voor Aziatische kopers bovenop de olieprijs zelf komt.

De Iraanse Perzische Golf Strait Authority waarschuwde voor juridische stappen tegen Sinokor-schepen vanaf 1 november. Sinokor-schepen waren goed voor meer dan een vijfde van het geïdentificeerde tankerverkeer door Hormoez in de afgelopen drie maanden, volgens Kpler.

De mondiale voorraden olie op land bevinden zich nabij het laagste niveau sinds ten minste 2016, aldus het IEA. De Amerikaanse commerciële ruwe-olievoorraden daalden met 1,9 miljoen vaten naar 410,6 miljoen in de week eindigend op 23 oktober. Scheepsvolggegevens suggereren dat de Iraanse ruwe-olie-import in oktober steeg ten opzichte van september. Met zulke magere voorraden heeft de markt beperkte ruimte om een onderbreking van de Golfstromen op te vangen, in lijn met het koopgedrag van raffinaders dat Goldman beschrijft.

Benzine kostte woensdag gemiddeld $4,25 per gallon in de VS, volgens AAA. Begin donderdag werd het meest actief verhandelde Brent-contract verhandeld rond $111 per vat, terwijl WTI stond op $101,49.

Bron: CoinCentral